Текст книги "Тайный язык денег. Как принимать разумные финансовые решения"
Автор книги: Дэвид Крюгер
Соавторы: Джон Манн
Жанр:
Личные финансы
сообщить о нарушении
Текущая страница: 12 (всего у книги 22 страниц)
Одна из причин, по которой финансовый аспект часто осложняет отношения, заключается в том, что мужчины и женщины склонны по-разному рассматривать деньги. Исследования показали, что пол человека во многом влияет на его решения, связанные с тратами и инвестированием. За годы моей работы я часто замечал, что мужчины склонны рассматривать деньги как символ власти и собственного превосходства, а женщины – как символ безопасности и автономности.
Приведу несколько интересных выводов, полученных в ходе различных исследований и опросов:
Ложь – во спасение ли?– Мужчины склонны инвестировать для увеличения основного капитала. Женщины обычно инвестируют с целью сохранения капитала.
– Женщины-инвесторы менее агрессивны, заключают меньше сделок и в целом зарабатывают на заключенных сделках больше, чем мужчины.
– Женщины склонны больше беспокоиться о возможности потерять деньги, чем об отсутствии активных действий. Мужчины же видят опасность для себя в бездействии.
– Женщины склонны испытывать чувство вины в случае потери инвестиции. Мужчины реже чувствуют личную ответственность и склонны скорее возлагать вину на рынок, экономику в целом или своего брокера.
– Женщины воспринимают своих финансовых советников как участников долгосрочных и основанных на доверии отношений, в которых именно советник контролирует основные решения в области инвестиций. Мужчины считают, что они сами контролируют инвестиционные решения, поэтому создание доверительных отношений с советником – дело десятое.
– Мужчины ориентированы на результат. Для женщин приоритетом являются связи и отношения.
– В ходе деловых бесед мужчины склонны сохранять независимость и поддерживать свой статус в группе. Женщины концентрируются на доверительном общении, полагая, что именно оно укрепляет деловые связи.
– Мужчины рассматривают эффективное управление деньгами с точки зрения долгосрочных стратегий и уделяют внимание налоговому планированию, пенсионным накоплениям и выбору объектов для инвестирования. Женщины склонны к управлению деньгами в аспекте краткосрочных целей, таких как финансирование отдельных сделок, поддержание остатка на кредитной карте и максимальное сокращение текущих долгов.
Как показал опыт Донны Кэмпбелл, одним из наиболее распространенных симптомов дисфункции отношений является обман, связанный с деньгами. Исследование, проведенное журналом Money, продемонстрировало, что 40% супругов говорят своим партнерам неправду о цене той или иной покупки, а каждый шестой состоящий в браке человек совершает покупки тайком. Женщины обычно говорят неправду о цене одежды или подарков, а мужчины – о цене высокотехнологичных устройств и билетов на спортивные мероприятия. Мужчины склонны утаивать информацию о дорогостоящих покупках, которые они делают для себя, а женщины – о покупках ценой до $100, которые они делают для детей.
Показателен и тот факт, что 44% респондентов считали вполне нормальным утаивать от супругов различные финансовые вопросы, по крайней мере, в определенных обстоятельствах. А 71% участников, как выяснилось, имел финансовые секреты от своей второй половины.
Можно, конечно, предположить, что обман, связанный с деньгами (как в случае Амима Рамдасса), процветает на почве алчности и бесстыдства. Однако почти 50% респондентов признались, что обманывали супругов, рассчитывая таким образом избежать конфликта. Иногда такой обман является следствием самообмана– мы путаем нежелание быть объектом обсуждения с нежеланием нести ответственность за свои действия. Желание избежать неудовольствия, гнева или негативного суждения со стороны супруга может превзойти готовность взять на себя ответственность. В ходе того же исследования было замечено, что 29% респондентов давали неверную информацию о своей финансовой ситуации членам своей семьи и друзьям. В определенном отношении они вели двойную жизнь3535
Scott Medintz. Secrets, Lies and Money H Money, 1.04.2005.
[Закрыть].
Невероятно, но факт: когда дело касается денег, мы часто склонны сами верить собственной лжи. К примеру, исследование, проведенное компанией Genworth Financial, занимающейся оказанием финансовых услуг, показало, что многие американцы тратят больше, чем могут себе позволить, в попытках соответствовать уровню окружающих их людей. В этом выводе нет ничего нового, не правда ли? Но есть один интересный нюанс: восемь из десяти участников видели причину своего поведения в их окружении, и лишь один из десяти признавал, что находит причину этого в себе самом.
Исследование журнала Money показало, что примерно каждый третий его участник (36%) старается – и очень деятельно – не знать о своем реальном финансовом положении. Каждый шестой участник предпочитал не общаться с финансовыми консультантами. Примерно столько же участников отказывались изучать балансы своих банковских счетов или финансовую отчетность. Во всех этих случаях причина была одна: люди не хотели думать о деньгах. 13% участников оплачивали свои счета с задержкой – не потому, что у них не было денег, а потому, что это являлось для них способом избегать столкновения с неприятной реальностью.
Упражнение для семейных парЭксперты пока не пришли к единому мнению о том, насколько важен материальный фактор в семейных разногласиях и при разводе, однако все имеющиеся у нас данные убедительно свидетельствуют, что денежные проблемы играют не менее существенную роль при разрыве отношений, чем сексуальные. И в основе обеих проблем – денежной и сексуальной – лежит недостаток доверия и дефицит общения.
Нижеследующее упражнение призвано помочь вам создать взаимное доверие и укрепить существующие отношения благодаря изучению денежных историй друг друга. Иными словами, у вас есть возможность лучше узнать о том, что думает о деньгах и как их воспринимает ваш партнер.
Первая часть упражнения выполняется раздельно. Каждый из вас берет ручку и лист бумаги, а затем записывает свои ответы на предложенные вопросы. Не нужно писать много, развернутыми предложениями. Сделайте ваши ответы краткими и лаконичными. Для ответа на каждый вопрос требуется всего одно или несколько слов.
1. Какие три вещи или события в вашей жизни, связанные с деньгами, вызывают у вас гордость?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
2. Какие три вещи или события в вашей жизни, связанные с деньгами, вызывают у вас чувство смущения или стыда?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
3. Какие три самых толковых решения, связанных с деньгами, вы приняли в своей жизни?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
4. Какие три главные ошибки, связанные с деньгами, вы делали в своей жизни?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
5. Какие три лучшие денежные инвестиции вы сделали за свою жизнь?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
6. Какие три худшие денежные инвестиции вы сделали за свою жизнь?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
7. Какие три самые важные вещи в своей жизни вы приобрели с помощью денег?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
8. Какие три самые важные вещи в своей жизни вы променяли на деньги?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
9. Какие три наиболее важные для вас вещи можно купить за деньги?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
10. Какие три вещи вы не сможете приобрести с помощью денег?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
11. От каких трех вещей вы были бы готовы отказаться в обмен на деньги?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
12. Какие три наиболее важные вещи вы сделали бы, будь у вас побольше денег?
а) _____________________________________________________________________________________________
б) _____________________________________________________________________________________________
в) _____________________________________________________________________________________________
Закончив упражнение, прочтите поочередно вслух свои ответы друг другу. Работа вашего партнера на этом этапе состоит в том, чтобы просто слушать вас, принимая все, что вы говорите, воздерживаясь от каких-либо суждений, критики или оценок любого рода. Перед тем как вы приступите к чтению, ваш партнер должен пообещать – твердо и искренне, – что не будет никаким образом комментировать то, что вы написали. Все комментарии могут касаться только самого процесса обсуждения и делаться только в позитивных выражениях, таких как выражение благодарности и уважения за честность и смелость, с какими вы готовы обсуждать весьма сложные вопросы.
Если в какой-то момент слушающий партнер все же делает критическое замечание, то по правилам этой игры вы должны вновь начать чтение с самого начала с тем, чтобы вместе изучить весь список. Отнеситесь к предложенному упражнению как к конструктивному процессу более глубокого познания друг друга, но остерегайтесь использовать его как повод для взаимных придирок и обвинений, пусть и не беспочвенных.
Представьте себе ваше общение как ровную гладь пруда. Если один из вас бросает камень в воду, то обоим придется сидеть на берегу и ждать, пока не разойдутся круги.
Глава 9
Разреженный воздух, или Секретный язык долгов
В 2008 году некогда благополучная страна Зимбабве оказалась в когтях масштабного экономического кризиса. Столкнувшись с гиперинфляцией настолько жесткой, что потребительские цены в стране удваивались каждые 17 дней, центральный банк Зимбабве был вынужден выпустить банкноту номиналом $100 миллиардов.
Сто миллиардов долларов – звучит впечатляюще. К огромному сожалению жителей Зимбабве, банкнота в $100 миллиардов была равна по покупательной стоимости примерно одному доллару США, и на эту сумму в стране нельзя было купить даже буханку хлеба (правда, можно было купить, например, четыре апельсина). Уровень инфляции был настолько заоблачным, что среднемесячный бюджет каждой зимбабвийской семьи исчислялся триллионами долларов.
Число сто миллиардов выражается единицей, за которой следуют одиннадцать нулей. Большинство кассовых аппаратов, калькуляторов и банкоматов в стране не могли работать с таким количеством знаков. Для жителей Зимбабве эта сумма была столь же невообразимой, сколь и для их вычислительных устройств. Суммы превратились в некую абстракцию. Многие жители вообще перестали пользоваться деньгами, а вместо них при расчетах пускали в ход талоны на бензин; компании стали выплачивать своим сотрудникам часть заработной платы продуктами питания. Бумажные деньги, универсальный стандарт в торговле и эталон ценности, стали терять свой смысл.
Наглядной иллюстрацией того, насколько велик был разрыв между номиналом и реальной ценностью денег в стране, служит тот факт, что зимбабвийская банкнота в $100 миллиардов, реальная покупательская способность которой в стране составляла всего $1, продавалась на интернет-аукционе eBay по цене $80.
А в январе 2009 года центральный банк Зимбабве объявил о грядущем выпуске банкнот в $10 триллионов, $20 триллионов, $50 триллионов и $100 триллионов3737
В апреле 2009 года правительство Зимбабве приняло решение приостановить функционирование этой валюты на год, после чего она практически исчезла из оборота. Прим. перев.
[Закрыть].
Однако за примерами того, как деньги могут превратиться из реальности в фантазию, вовсе необязательно ехать в Африку. Сами Соединенные Штаты умудрились поставить свою экономику на грань краха и инициировать первый по-настоящему глобальный финансовый кризис в истории, начало которому положил клич «Давайте притворимся».
Однажды мы решили, что жизнь в больших и красивых домах – это то, что нам нужно. Все, что от нас требовалось, – это притвориться, что мы можем их себе позволить, хотя на самом деле нам это было не по средствам. Банки и ипотечные компании начали ссужать нам деньги без должной оценки нашей платежеспособности. Мы притворялись, что способны выплатить ссуды и вернуть кредиты, а они притворялись, что верят нам.
В сущности, именно в этом и состоит секретный язык долгов. Мыльная опера с участием субстандартных ценных бумаг продемонстрировала нам классический пример того, насколько убедительным и соблазнительным может быть этот язык. Трата денег создает иллюзию обладания крупной суммой. Убедительности этому приятному, но беспочвенному ощущению добавляет реклама: «в жизни есть лишь немного по-настоящему бесценных вещей, а для всего остального есть Mastercard». И мы готовы войти в сговор с Мэдисон-авеню3838
Здесь: добровольно попасть под влияние рекламы (Мэдисон-авеню в Нью-Йорке считается центром американской рекламной индустрии). Прим. перев.
[Закрыть] за счет рационализации («Не стоит беспокоиться, у нас впереди целый год для того, чтобы рассчитаться с долгами»), чрезмерного оптимизма («К моменту, когда нужно будет оплатить счета, я должен получить премию») и прочих трюков нашего мышления, о которых мы говорили в предыдущей главе.
В условиях сегодняшней «культуры рычага» (то есть активного использования заемного капитала) выбор, который мы делаем, все чаще переходит реальные границы, а критерии выбора становятся все более эфемерными. Банки разрешают нам превышать остатки по счету и предоставляют кредитные линии – все это помогает нам тратить деньги, которых у нас нет, и давать несбыточные обещания нашим добрым кредиторам. Условия предоставления ипотеки и потребительских кредитов позволяют нам пользоваться домами или пакетами акций, как если бы они действительно принадлежали нам.
Отсрочка выплаты изменяет наше представление о реальности времени. Благодаря современным инструментам кредитования наши долги рядятся в разные одежки. Возможно, мы не знаем, что означает выражение «кредитно-дефолтный своп», однако мы хорошо знакомы с правилами игры, в которой с удовольствием участвуем с самого раннего детства. Она называется «Давайте притворимся».
Дойные коровы и игры с ракушкамиПо сути, притворство лежит в основе всей денежной системы: доллар стоит столько, сколько он стоит, лишь потому, что мы договорились так считать.
Однако в самом начале все было по-другому. Наиболее старой формой экономики является система обмена под названием бартер, в рамках которой обмениваются две вещи, имеющие одинаковую ценность. Одними из самых ранних эквивалентов денег считаются сельскохозяйственные животные и зерно. Потребность в них была повсеместной и участники любого обмена с готовностью меняли их на другие нужные вещи с сопоставимой ценностью. Современные английские слова salt (соль) и salary (заработная плата) происходят от латинского слова salarium. Это не просто совпадение: римские солдаты получали свое жалованье солью. Здесь не было никакого обмана: крупный рогатый скот, пшеница и соль имели важнейшее значение для жизни.
Бартер представлял собой эффективную экономическую систему, однако в его основе лежало желание двух сторон обменяться тем, что они имеют, в определенный момент времени. Обмен коровы на горсть зерна и копье не всегда казался оправданным с практической точки зрения. Кроме того, отсутствовало понятие стандарта ценности, вследствие чего сложно было определить истинную ценность коровы, горсти зерна или копья. Со временем сформировалась идея товаров широкого потребления: материальных объектов, обладавших ясной полезностью, которые можно было обменивать. К примеру, объективная полезность металла выражалась в том, что его можно было превратить в инструмент, оружие или другой нужный предмет. Обмен с участием этих материальных объектов значительно упрощался, так как в силу своей полезности они могли впоследствии без проблем быть обменены на что-либо еще.
Первым историческим шагом в придании деньгам абстрактного характера явилось введение так называемых представительных денег. Идея заключалась в том, что некий объект, не имеющий практической ценности сам по себе, мог стать символом ценности. Таким объектам, как ракушки каури или камни, присваивалась определенная ценность. Именно они стали первыми в мире настоящими валютами. Туристы, посещающие микронезийский остров Яп, могут увидеть огромные круглые камни, которые и сейчас, в XXI веке, используются жителями в качестве средства платежа.
Постепенно, с появлением металлических денег, исчез разрыв между товаром, обладающим собственной потребительской ценностью, и предметом, несущим исключительно представительскую ценность. Металлические деньги сохраняли некую «реальную» функцию объектов, обладавших ценностью (при необходимости их можно было переплавить или использовать для новых целей).
Следующий шаг в сторону придания деньгам абстрактного характера был сделан в Китае в VII веке при появлении первых бумажных денег. К IX веку правительство Китая полностью перевело экономику страны с металлических на бумажные деньги.
Собственно говоря, кашу заварил в начале XVIII века шотландский экономист Джон Лоу, выступив с идеей пустить в оборот больше денег, чем могло бы быть обеспечено золотом. В качестве обеспечения для таких денег предлагалось не золото, а будущая ценность земель, принадлежавших правительству. Эта качественно новая концепция, ставшая предвестницей современной банковской системы, быстро превратила Францию из страны, боровшейся за свое выживание, в платежеспособного партнера и создала такой высокий уровень благосостояния, что во французском языке того времени появилось новое слово – миллионер. К великому прискорбию, прогрессивная концепция виртуального богатства, предложенная Лоу, имела и оборотную сторону, а его масштабный спекулятивный проект, связанный с землей в штате Луизиана и известный в наши дни под названием «миссисипский пузырь», привел к коллапсу французского фондового рынка и краху экономики страны (а также к банкротству многих новоиспеченных миллионеров). Прошло почти восемьдесят лет, прежде чем страна вновь вернулась к бумажным деньгам.
Несмотря на свой абстрактный характер, бумажные деньги в целом оставались привязаны к различным объектам, обладавшим некоей физической ценностью (например, к золоту), пока в 1971 году федеральное правительство США не отказалось от так называемого «золотого стандарта», отменив возможность конвертации долларов в золотой эквивалент. С этого момента бумажные деньги стали поистине независимыми от материальной реальности.
В течение последующих десятилетий границы реальности, связанной с деньгами, были раздвинуты еще шире – за счет бурного развития кредитных и дебитовых карт, банковских услуг через Интернет, электронных денег и других форм оцифровки долларов. В наши дни деньги можно тратить, используя для этого мобильные телефоны, отпечатки пальцев или даже сканирование сетчатки. Мы можем оплатить покупку, просто напечатав несколько символов, авторизовав операцию голосом или просканировав код интересующего нас предмета. По мере того как деньги превращаются в нечто совершенно неземное, существующее только в виде цифровой информации, мы видим, как они начинают проникать во все сферы нашей жизни – начиная от одежды, которую мы носим, и заканчивая самими нашими телами. По мнению журнала The Economist) бонусы, начисляемые авиакомпаниями для поощрения постоянных клиентов, являются второй по объему валютой в мире.
В 2004 году объем электронных расчетов в США впервые в истории превысил объем расчетов наличными. Согласно исследованию AC Nielsen, к 2020 году лишь 10% всех торговых операций в США будет осуществляться за наличные. Можно, конечно, продолжать говорить об «Их Величестве Деньгах», однако этот монарх сидит на шатком троне.
