Текст книги "Природа денег"

Автор книги: Роман Горбунов

сообщить о нарушении

Текущая страница: 3 (всего у книги 8 страниц)

ДОХОД

Нельзя полагаться на те доходы, которые мы только надеемся получить. (М.Монтень)

Инфляция не всегда связана с ростом спроса на товары, поскольку при современном переизбытке товаров никто не будет приобретать больше чем способен потребить, если конечно не предвидится их скорый дефицит по разным причинам. Известная и пугающая всех гиперинфляция, прокатившаяся по Европе в начале века, была вызвана ростом политической напряженности между странами. Люди чувствовали опасность по заголовкам газет и закупались необходимым впрок, что позволяли делать избыточные деньги, эмитированные для военной промышленности с целью возможной обороны. Тем самым следствие (страх граждан) усилило саму причину (политическую напряженность), и возможное стало реальным. В современных условиях избыточные деньги не вызывают пропорционального роста цен как раньше, сейчас достаточно инструментов для отвлечения денег из товарного оборота в инвестиционный. В любом случае, ни один из обогатившихся не станет сейчас закупать рис или скот на весь капитал. Рост цен ограничен физиологическим потреблением и конкуренцией в экономически стабильное время.

Закон Сэя гласит, что дополнительные деньги рано или поздно найдут каждого безработного, но он в свое время и не подозревал, о таком масштабном расширении финансовых инструментов какое имеется сейчас. С одной стороны, биржи стали гасить инфляцию товаров, а с другой подавлять их производство. Развивающиеся страны считают пороком раздутые биржи развитых стран, поскольку инвестирование оторвалось от производства. С одной стороны – это дополнительное финансирование для компаний (корпоративные облигации), а с другой стороны – снижение вынужденной предпринимательской активности. Финансовые инструменты способны перекачивать деньги из сферы потребления в сферу инвестирования, тем самым беря весь удар инфляции на себя, в следствии чего, вместо гречки и риса растут акции и облигации. Рост реальной товарной инфляции угрожает только странам с ограниченным доступом на финансовые рынки. Борьба с избытком денежных средств посредством увеличения налогов никогда не приводит к желаемому результату. Если карманы в штанах переполняются деньгами, то вместо того чтобы их потрошить, следует просто пришить еще несколько. Инфляция это значит полный карман денег, и вместо его опустошения фискальным путем, нужно стимулировать инструменты для инвестирования, а уже бизнес вернет их через налоги.

Эмитированные деньги через бюджетные расходы попадают однозначно не на реальное производство, а как избыток средств на финансовые рынки, таким образом, эти деньги увеличивают благосостояние отдельных лиц (но далеко не всех). Никто никогда не будет откладывать деньги, чтобы открыть реальное производство (это очень долго и очень много), для этого существуют более быстрые банковские кредиты. Таким образом, эмитированные деньги либо превращаются в депозиты, либо в акции и облигации. И возвращаются в ЦБ они без инфляции товаров, но и без создания товаров. В итоге денежная масса растет, а положение в экономике не меняется, такая ситуация характерна для всех развитых стран запада. Совершенно другая ситуация у развивающихся стран с более сложным доступом на финансовые рынки для широких масс, у них быстрее растет товарная инфляция чем стоимость акций. Самое интересное, что власти этих стран справедливо считают биржи бесполезными для экономики феноменом. Поэтому всячески ограничивают доступ на них с целью повернуть деньги в реальное производство, не учитывая тех опасений, по которым они оттуда ушли. Если производство более доходно, чем фондовая биржа, то деньги перетекут туда. Размер доходов определяется относительными величинами: предприниматель может увеличить зарплату сотрудникам лишь на столько, на сколько вырастит его доход, но не более, а потребители могут с легкостью потратить ту часть дохода, которая превышает средний размер прочих потребителей, которую они привыкли считать излишком.

Процесс повышения цен происходит постепенно, сначала повышаются цены на товары регулярных (месячных) циклов (продукты), потребителями которых так же являются и сотрудники производств нерегулярных (годовых) циклов, которым начинает не хватать на элементарное существование и которые вынуждены просить прибавки у руководства. В этот момент инфляция еще обратима и затрагивает лишь часть производств регулярного (месячного) цикла. Если производители долгих нерегулярных (годовых) циклов пойдут на уступки своим сотрудникам и повысят им зарплаты, то они так же будут вынуждены повысить цены и на свои товары (автомобили и недвижимость), потребителями которых являются так же сотрудники производств регулярного (месячного) цикла. Таким образом, рост инфляции будет происходить по спирали, когда помощь одним будет оборачиваться катастрофой для других. При этом необходимо понимать, что любой рост цен воспринимается потребителями как убыток в независимости от личного дохода и возможного объема их приобретения. То есть привыкший к определенному уровню зарплаты сотрудник, точно знает, сколько он тратит на товары регулярного (месячного) цикла, и уже спланировал, сколько он потратит на товары нерегулярного (годового) цикла. Но тут происходит катастрофа в виде незначительного роста цен, которая рушит все его будущие планы, и с которой он не готов мириться, даже если ущерб совсем минимальный.

ЦЕННОСТЬ

Каждый стоит столько, сколько стоит то, о чем он хлопочет. (Марк Аврелий)

Капиталист исходит из той точки зрения, что не сам рабочий оценивает стоимость своего труда, а его работодатель. Но стоимость результатов труда оценивает уже не работодатель, а непосредственно потребитель. Ценность блага, по мнению маржиналистов относительна, относительно количества тех же благ или их заменителей. То есть, ценность каждого товара оценивается исходя из его количества, и чем больше коллекция – тем ниже ее ценность. Это относится только к товарам регулярного и нерегулярного цикла, но не к товарам инвестиционным и деньгам. То есть каждая картошка из пяти картошек, будет оцениваться его владельцем ниже, чем в наборе из трех картошек. Чем меньшим количеством мы обладаем, тем выше ценность каждого из этих элементов. Таким образом наибольшую скидку можно получить у того, у кого этот товар в избытке. С другой стороны, инвестиционные товары, такие как недвижимость, ценные бумаги и валюта, наоборот увеличивают свою ценность с каждой новой единицей, а при потери каждой новой единицы обесценивают всю коллекцию. Теория предельной полезности противоречит сама себе, поскольку не может быть универсальна для всех товаров сразу. В определении ценности больше прав был Маршалл, который утверждал, что стоимость складывается от количества покупателей и продавцов на данный товар в данный момент времени. Даже на ненужный товар, который собственник готов был отдать даром или выкинуть, вдруг повышается ценность если количество желающих его приобрести резко возрастает; таким образом, и мусор может превращаться в золото. С другой стороны владелец картинной галереи считает свою коллекцию бесценной, но при этом никто не готов ее приобрести. Это значит, что коллекция не бесценна, а не оценена, то есть не имеет покупательной стоимости. В итоге ценность можно охарактеризовать как будущий спрос, поскольку после покупки недвижимости ее цена может резко упасть, потому что будущих покупателей она может разочаровать. Ценные бумаги чаще других подвержены колебаниям, из-за разницы в количестве продавцов и покупателей. Ценность это не то, сколько людей хочет владеть или избавиться от этого в данный момент, а то, сколько людей хочет это сберечь на будущее. Когда старые покупатели превращаются в новых продавцов, то предложение резко увеличивается и падает не только цена, но и ценность всей категории товаров. Маржиналисты ошиблись, ведь в итоге ценность определяется не количеством этих благ, и даже не количеством покупателей, а количеством продавцов и владельцев этих благ. Количество покупателей определяет стоимость и цену товара, за который готовы продать продавцы, а вот именно ценность товара определяется количеством продавцов, которые хотят ее сохранить на будущее. Чем меньше продавцов, тем ниже предложение, и выше текущая цена и будущая ценность товара. Цена может колебаться, если один продавец продал со скидкой, а другой наценил. Но ценность останется по-прежнему высокой, если это две единственные сделки. Ценность резко возрастает, если старые покупатели решаются на новую покупку, это говорит о том, что те кто уже попробовали продукт, оценили его высокое качество. Спрос растет за счет старых покупателей, не говоря уже о тех кто еще будет приобретать его впервые, экспериментируя или руководствуясь личными соображениями, или рекомендациями. Высокую ценность характеризует не цена, а повторные покупки и желание сохранить товар.

Однако сделки постоянно происходят по ценам, но не по ценностям. Как говорил У.Баффет: цена это то, что вы платите, ценность – это то, что вы получаете. Именно разница в этих составляющих позволяет зарабатывать и спекулировать товарами. В большинстве случаев люди продают ценный товар по низкой цене из-за текущих надобностей, или из-за отсутствия информации о будущих событиях. Мало кто готов выжидать, когда количество продавцов сократиться до минимума, а ценность вырастит до максимума, большинство продает при первом удобном случае. Причина постоянных убытков – это не терпение и не компетентность, когда срок владения товаром слишком короткий, или выбран не тот товар. Очень часто простаков зазывают в лотереи, на биржу, в жилые кварталы и т.д., однако перед покупкой стоит определять сколько продавцов на обратной стороне сделки, и если их достаточно для всех желающих приобрести, то приобретать такой товар не стоит. Часто после первичного размещения акций (IPO) котировки резко падают, потому что первичные собственники продают свои пакеты вторичным собственникам, однако если бы они захотели их придержать у себя по данной цене, обвала бы не произошло. Если все что вы хотите купить вам готовы продать в том же количестве и по той же цене, то значит оно не имеет ценности в будущем. Ценность товара определяют его долгосрочные владельцы, а цену товара его краткосрочные собственники. Для инвестора покупающего ценные бумаги на десятилетие цена кажется заниженной, а для того кто приобретает на неделю – слишком завышенной. Ценность товара определяется его дефицитом в будущем, а не в настоящем, при сохранении спроса на него конечно. То, что кому-то нужно прямо сейчас, другому может и не потребоваться вовсе, неизвестно какой именно промежуток времени каждый из них рассматривает в качестве будущей предусмотрительности в результате потери текущего дохода. Сколько человеку придется жить в состоянии неопределенности и как в будущем он определяет то, как будут оценены публикой сегодняшние блага. У всех этот промежуток владения активом разный, поэтому и разная оценка предлагаемых товаров.

Ценность – это не измеримое значение, а оценка товаров между собой по шкале лучше или хуже. Стоимость товаров нерегулярных циклов определяется не только их физическими свойствами (объем и красота), на которые ориентируется большинство покупателей, а еще и амортизационными свойствами, которые со временем могут превысить покупаемую стоимость. Цена – это не только то, сколько ты платишь во время покупки, но и сумма всех расходов, которые ложатся на владельца за период владения этим товаром. Она определяется либо амортизационными издержками (долгое время золото привлекало инвесторов именно своей низкой амортизационной инертностью, да и качество прочих товаров до сих пор определяется сроком их использования или годности), либо невозможностью копирования (предметы искусства и прочего интеллектуального и творческого труда). Золото имеет вешнюю привлекательность и уникальные химические свойства, но фактор пользования им удешевляет его стоимость по причине необходимости его охраны. Чем быстрее изнашивается товар, тем он ценится, и соответственно стоит меньше, так было еще с тех времен, когда золото стали ценить мерилом остальных товаров. Стоимость товара – не заканчивается его ценой в момент покупки, а дополняется еще стоимостью обслуживания, а так же частотой поломок и ремонта, и прочих непредвиденных расходов в будущем. Но самое главное, что отнимает владение собственностью это не деньги, а свободное время владельца. Ценность это то, что ценно только индивидуально, а богатство – это то, что ценно для большинства. Ценность реального товара зависит только от скорости его обмена между людьми.

Владение собственностью на прямую связано с процессом мотивации в результате экономической деятельности, именно ради обладания большей собственностью люди идут на повышенный риск и ставят на кон, имеющуюся собственность. Все предприниматели и потребители крутятся вокруг различной собственности, желая получить кусок по больше. Предприниматели – это тот уникальный и малочисленный класс людей, который сам себя мотивирует лучшей собственностью. Наемные сотрудники это уже другой класс, который необходимо мотивировать лучшей, чем они обладают собственностью. К примеру, сдельная заработная плата больше мотивирует сотрудника, чем стабильный оклад, поскольку в первом случае желаемая собственность приближается к нему быстрее, чем во втором. Производители же чаще прибегают к стабильным окладам из-за стабильного объема работ и отсутствия необходимости в проявлении спешки и изобретательности. Для сотрудника же это значит, что он купит автомобиль ровно через пять лет, а квартиру через десять, независимо от того сделает он завтра больше или меньше, чем сегодня.

Сделка – это не равноценный обмен, как считают многие. Однако сделка – это как раз результат разного восприятия ценностей. И продавец, и покупатель, каждый из них думает, что получил больше, чем отдал сам; каждый из них считает, что перехитрил другого. Только это толкает их на совершении сделки, а не равноценный обмен, в результате которого они ничего не теряют, и ничего не приобретают. Каждая сторона придает большую ценность тому, что получает, по сравнению с тем, что отдает. Те, кто придают деньгам собственную эфемерную ценность, никогда не смогут понять, как они образуются. Это как пытаться понять работу двигателя внутреннего сгорания по выходящему из него пару. Деньги формируются за счет взаимодействия потребителя с товарами, а не предпринимателя с товарами, последние просто умело заполняют образовавшийся ниши. Потребители склонны к накоплению денег как средству большего потребления, а предприниматели наоборот склонны к использованию денег и накоплению востребованного товара. При этом потребители формируют спрос на товары, а предприниматели спрос на деньги, но в данном случае деньги представляют собой тот же товар, только номинированный в уже больших деньгах.

Под ценностью товара следует понимать снятие определенного беспокойства (по Л. Мизесу). И у каждого оно свое, но всегда связано с будущим, которое проецируется исходя из прошлого. Краеугольный камень всех рыночных отношений – не власть и богатство, а банальные попытки снять появившееся беспокойство. Это могут быть обида, месть, зависть, попытки доказать кому-то что-то, лень, одиночество, и все прочее что может беспокоить человека. Именно поэтому ценность одного и того же товара у разных людей может быть разная в разное время. Именно эта разница в восприятии одних и тех же товаров стимулирует рыночные отношения. Ценность товара увеличивается по мере эффективности снятия беспокойства, но поскольку продавец об этом не знает, то цена товара от этого может не меняется долгое время. По мере постепенного потребления одного и того же товара полезность очередной новой единицы падает, иначе говоря, происходит насыщение продуктом за счет того, что рецепторы удовольствия больше не реагируют на данные стимулы. Это характерно не только для физического потребления, но и для любого владения, ведь каждая новая вещь неизбежно обесценивает всю коллекцию. Поэтому производить один и тот же товар в течении длительного срока дело более рискованное, хоть и оправданное, чем искать рассеянное знание потребителей (по Ф.Хайеку), которое может быть сгруппировано в новый спрос, посредством тестовой партии. По сути, захватить рынок можно лишь конкурируя с собственным продуктом, а не с подражающими друг другу предпринимателями.

ДОСТАТОК

Остановиться можно при подъеме, но не при падении. (Наполеон Бонапарт)

Главная проблема экономики: как заставить людей работать за деньги, и в то же время, не загонять их в нищету дефицитом денег. Государству жалко каждого гражданина, но выдавая пособия нуждающимся, оно стимулируют инфляцию, и прежде всего де-мотивируют на активный труд получающих. Без труда своих граждан, государство потеряет свою внутреннюю силу и международную репутацию. Однако стоит заметить, что люди достигающие успеха, делают это не ради денег, а ради самореализации, иначе они бы остановились на начальном этапе. Исходя из этого, можно утверждать, что нельзя никого де-мотивировать, если создавать условия для его самореализации. Люди уклоняются от работы, потому что они конкретно к этой работе не склонны, или может быть не приспособлены от рождения. Легенда русского рока В.Цой, работал кочегаром, и все работодатели отзывались о нем как о бездельнике, а лауреат нобелевской премии по литературе И.Бродский был осужден за тунеядство. Каждый из них внес огромный вклад в развитие культуры страны, которую не внес бы ни один передовик производства, но после долгих и непрекращающихся гонений со стороны административных и контролирующих структур. Уклонение от работы не означает саботаж, это поиск новых вариантов и возможностей. Лишь та страна развивается, у которой уже созданы условия для развития разных талантов, в этом отношении СССР был организован лишь для рабочих и крестьян. Другой пример показывает США, которые сумели привлечь со всего мира известных режиссеров и актеров, и создать мощнейшую индустрию голливудского кино, только лишь потому, что в других странах условий для реализации этих профессий не было, или они были значительно хуже. В этом отношении вместо пособий по безработице важнее искать скрытые таланты безработных, и инвестировать в их развитие. По такому пути стали развиваться Япония, Южная Корея и Китай, они создают благоприятные условия для развития научного таланта всех своих граждан.

Граждан развитых стран стимулируют избыточным комфортом, который продается за доллары. Однако истинное богатство измеряется не ВВП или зарплатой, а недвижимостью, которой владеет средний житель, а так же его рационом каждодневного питания, и самое главное количеством детей в средней семье. Зарплаты могут быть большими, а цены еще больше; недвижимость может быть большой, но арендованной; образ жизни может быть роскошный, но на детей не хватать; рацион питания может быть разнообразный, но не качественный и не питательный. Страны Средней Азии и Африки живут, как считается не богато, но каждый день едят свежее мясо, экологичные куриные яйца и пьют натуральное молоко, при этом такой рацион питания в Европе не по карману даже среднему горожанину, который питается дешевой пакетированной едой. В Европе большинство жителей снимают квартиры (несмотря на то, что процент по ипотеке у них близок к нулю), а в России большинство предпочитает иметь недвижимость в собственности. Все средневековые люди ходили в одежде из натуральных шкур животных, в то время как сейчас такие шубы стоят на уровне автомобилей. Когда нам говорят что уровень жизни где-то растет, то они его измеряют в долларах, которые печатаются для того, чтобы купить другие лишние товары за доллары. Сейчас большинство имеют дорогие автомобили и телефоны, но ходят в синтетической одежде и питаются полуфабрикатами. Уровень лишнего комфорта значительно вырос в наше время, а вот уровень необходимого комфорта значительно снизился. Если люди стали жить лучше, тогда почему рождаемость в развитых странах падает. Люди не хотят делить свой мнимый комфорт с кем-то другим, даже с собственными детьми, не понимая, что это лишний, избыточный для них комфорт. В станах, где лишний комфорт присутствует незначительно, которые по официальной статистике живут в долларах бедно, заводят многодетные семьи, и кормят их натуральными продуктами, и всем на все хватает. Уровень жизни измеряется избыточным комфортом, в то время как по уровню необходимого комфорта бедные страны богаче.

Товары избыточного комфорта стимулируют инфляцию в разы, так как избыточные товары это избыточные деньги в любом случае. Избыточный комфорт – это высокие цены, и соответственно высокие налоги, и высокие государственные расходы. Избыточный комфорт развивает государственное богатство, но сокращает необходимый комфорт и разрушает семейное благосостояние. Это хорошо видно по США, одной из самых богатых стран мира в долларовом эквиваленте с одним из самых большим количеством нищих. США лидер по стимулированию населения избыточным комфортом, и в тоже время лидер по разрушению необходимого комфорта. Там вместо первых и вторых блюд люди все чаще переходят на фаст-фуд повсеместно. Вместо аренды люди предпочитают ночевать в приютах или даже под мостами. И в то же время там есть сверхбогатые люди, ездящие на роскошных автомобилях и живущие в роскошных особняках, и платящие гигантские налоги. Стимулирование деньгами – не самый лучший способ достичь богатства страны, поскольку в процессе этого, большая часть населения деградирует и заболевает, но США по причине постоянного притока мигрантов могут себе это позволить. Вместо стимулирования деньгами необходимо стимулировать людей возможностью самореализации, бесконечно создавая для этого условия, и лишь тогда активным трудом будут задействованы не единицы граждан, а все население страны одновременно, что позволит совершить рывок.