Текст книги "Торговый Хаос 2"
Автор книги: Билл Уильямс
сообщить о нарушении
Текущая страница: 10 (всего у книги 16 страниц)
прибыльным, но теперь последовательно выигрывать на самых разнообразных рынках станет еще
легче.
Встает вопрос, как могут эти технические приемы работать на всех рынках и во всех временных
структурах? Ответ заключается в том, что наша техника торговли и инвестирования основана на
человеческой природе, а не на экономических данных. Рынки теперь сильно отличаются от тех, что
существовали во время опубликования наших более ранних книг, но более ранние технические
примы по-прежнему работают, потому что человеческая природа изменяется очень медленно, если
изменяется вообще.
Мы продемонстрируем и саму раскладку, и как использовать этот ценный инструмент для
торговли. В настоящей главе описывается Аллигатор, что он делает, как его построить и как он
влияет на наши входы и выходы.
С
АМАЯ БОЛЬШАЯ ПРОБЛЕМА ТРЕЙДЕРА
__________________________________________
Торговля, вероятно, является самым волнующим способом, которым можно зарабатывать на
жизнь или создавать состояние. Вы являетесь и своим собственным начальником, и своим
злейшим врагом. Вы сами должны справляться с разочарованием, вызванным вашими
собственными решениями. Если вы проигрываете, винить больше некого. Вы приняли проигрышное
решение, даже если это решение заключалось в том, чтобы позволить кому-то еще принимать
решения за вас или в том, чтобы следовать чьему-то подходу. Однако если вы выигрываете, то вам
не нужно никого благодарить. Вы не обязаны этим никому, кроме самого себя. Не существует
никакой политической программы или кого-либо, о ком вы должны заботиться. Термин
политическая корректность в вашем словаре не нужен.
Но здесь есть одна проблема. Большую часть времени рынок не идет никуда. Лишь 15-30
процентов времени рынок имеет тренд, а трейдеры,
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
93
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
которые работают не в операционном зале биржи, делают почти всю свою прибыль на трендовом
рынке. Аллигатор является, бесспорно, наилучшим индикатором, показывающим, когда
начинается тренд, и как долго он продлится.
Аллигатор представляет собой:
•Интегрированный подход к слежению за моментумом рынка
•Простой индикатор для торговли по текущему тренду
•Защитное устройство, не позволяющее терять деньги
во время бестрендового рынка
•Усовершенствованный индикатор, показывающий окончание текущего тренда
Вот наша проблема мы не хотим тратить время и ресурсы, входя на рынок и выходя с рынка,
если он никуда не идет. Если рынок никуда не идет, это значит, что возможность находится
нигде. Мы хотим перефразировать это заявление, сказав, что возможность находится "сейчас и
здесь". Аллигатор и есть наша техника, позволяющая произвести эту перемену.
Ч
ТО ТАКОЕ АЛЛИГАТОР?
_________________________________________________________
В принципе, Аллигатор является комбинацией линий равновесия (Balance Lines) с
использованием фрактальной геометрии и нелинейной динамики. (См. Рисунок 8.1. Поскольку
книжка эта черно-белая, советуем вам посетить наш вебсайт и посмотреть, как это выглядит в
цвете.) Голубая линия, которую мы называем челюстью Аллигатора, на Рисунке 8.1. является
линией равновесия для любой временной структуры на данном графике. Голубая линия
равновесия показывает, где был бы рынок, если бы не было новой входящей информации
(хаоса). Расстояние между этой линией и текущей ценой является указанием на то, как трейдеры
интерпретируют эту новую входящую информацию.
Красная линия является линией равновесия для значительно меньшей временной структуры.
Значительной в данном случае является приблизительно одна пятая временной структуры
графика. Таким образом, грубо, если временная структура текущего графика дневная, и она
показана голубой линией, то красная линия будет приблизительно соответствовать часовому
графику. Помните, что эти линии являются моделью того, что было открыто и создано на
универсальном компьютере с уровнем достоверности более 99,5 процента. Этот уровень
достоверности означает, что вы можете промахнуться не более чем в одной из 200 сделок,
созданных универсальной ЭВМ с использованием нелинейного обратного исчисления.
Зеленая линия является линией равновесия для еще одной значительной более низкой
временной структуры. Опять же, она составляет приблизительно одну пятую временной
структуры красной линии, поэтому если мы рассматриваем дневной график, красная линия будет
приблизительно часовым графиком, а зеленая линия будет приблизительно пяти– или
десятиминутным графиком.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
94
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
РИСУНОК 8.1. Аллигатор
Иными словами, как видно на Рисунке 8.1, голубая линия показывает, где был бы рынок на
дневном графике, красная линия – где был бы рынок на приблизительно часовом графике, а
зеленая линия показывает, где рынок был бы на приблизительно пяти-десятиминутном графике.
Помните, что эти значения времени приблизительны и не связаны с часовым временем. Все линии
строятся с использованием текущих ценовых последовательностей. Вам не нужно иметь три
разных временных графика.
Новая поступающая информация будет в первую очередь влиять на зеленую линию, затем на
красную линию и, наконец, на голубую линию. Для того, чтобы немножечко персонифицировать
Аллигатора, мы называем эти линии следующим образом: голубая линия представляет челюсть
Аллигатора, красная линия представляет зубы Аллигатора, а зеленая линия представляет губы
Аллигатора. Когда вы привыкаете к этому определению, Аллигатор как бы обретает свою
собственную жизнь. Затем Аллигатор становится блестящим ориентиром относительно того, когда
входить на рынок и когда ждать, пока он проголодается, что происходит, когда он начинает
открывать свою пасть. Помните, что целью Аллигатора является
• Дать интегрированный подход к отслеживанию моментума рынка в трех
различных временных структурах в одном графике.
• Дать простой индикатор для того, чтобы знать, когда тренд начинается, а
когда кончается.
•Создать защитное устройство так, чтобы не терять денег во время
ограниченного, заключенного в узкий диапазон рынка.
•Дать усовершенствованный индикатор, показывающий окончание
тренда.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
95
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
ОСНОВЫ АНАТОМИИ АЛЛИГАТОРА
Еще раз, голубая линия показывает, где была бы цена (в текущей временной структуре
графика), если бы не было новой входящей информации. Когда участники рынка получают новую
важную информацию, ценовые бары двигаются в сторону от голубой линии. Как указывалось
ранее, зеленая линия двигается первой, за ней идет красная линия. Последней начинает двигаться
голубая линия. Очевидно, для того, чтобы сместить голубую линию, требуется больше
информации, чем для того, чтобы передвинуть красную или зеленую линии.
В каждый данный момент времени активно торгуется, вероятно, не более 1 процента всех акций,
находящихся в обращении, и фьючерсных контрактов. Владельцы остальных примерно 99
процентов акций и контрактов не покупают и не продают. Большинство акций и контрактов не в
торговой деятельности участвует.
В течение этих периодов рынок зажат в узком торговом диапазоне. Один и тот же небольшой
пул акций и контрактов торгуется взад-вперед между активными краткосрочными и/или
профессиональными трейдерами. Крошечная часть акций, находящихся в обращении, и контрактов
как бы болтается туда-сюда, зачастую принося небольшую прибыль или убыток. На таком рынке
три линии равновесия будут переплетаться, указывая, что вам, в принципе, нужно держаться от
рынка подальше, потому что отсутствует входящая информация, которая может значительно
подвинуть рынки. Рынки легко достигают равновесия при такой вялой торговле, и поэтому мы
видим, что движение отскакивает от ближайший точек поддержки и сопротивления.
Требуется свежая информация или более сильный катализатор, чтобы вывести на рынок акции,
находящиеся в собственности тех, кто торгует менее часто. Информация должна быть новой и, в
идеале, неожиданной, чтобы вовлечь в драку больше людей и увеличить число торгуемых акций
или контрактов. Именно эта свежая новая информация, которая вовлекает на рынок большее
количество акций и контрактов, создает сильное трендовое движение на рывках, где ситуация
контролируется спросом и предложением.
Эта информация помогает объяснить, почему именно вялая торговля может быть особенно
трудной. Рынки могут колебаться немного более легко из-за не очень важных событий или
новостей и могут останавливаться и разворачиваться – или достигать равновесия – прежде чем
большинство людей поймет, что происходит. Поэтому эти люди пропускают лучшие и наиболее
прибыльные тренды.
Могучий Аллигатор позаботиться о нас в каждом из следующих сценариев. Зеленая линия будет
первым индикатором того, что на рынки выходит значительное количество акций и контрактов, и
рынки отклоняются в одном направлении.
График золота (Рисунок 8.2, который является копией Рисунка 8.1, но с добавление цен)
иллюстрирует эти две разные фазы рынка, где новая входящая информация была положительной
и создала восходящий тренд, что видно по расхождению линий, и обозначается словами "голодный
Аллигатор".
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
96
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
РИСУНОК 8.2. Аллигатор на рынке золота.
РИСУНОК 8.3. Аллигатор на графике евродоллара
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
97
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
РИСУНОК 8 А. Аллигатор на графике AOL Time Warner.
В нижнем левом углу вы можете видеть спящего Аллигатора, где большинство трейдеров теряют
свои деньги. Поэтому очень важно не выходить на рынок, когда Аллигатор спит, и быть на рынке,
когда Аллигатор проснулся и голоден.
График евродолларов, показанный на Рисунке 8.3, является другим блестящим примером
спящего Аллигатора, который "пробуждается" голодным и начинает "есть" цены. Обратите
внимание, что в течение большей части этого восходящего движения цены остаются выше губ
Аллигатора (зеленая линия), позволяя вам держаться этого тренда, пока он движется вверх на
весьма большое расстояние!
Точно так же, Рисунок 8.4 иллюстрирует, что происходит, когда новая входящая информация
носит достаточно медвежий характер, чтобы толкнуть рынок вниз. Аллигатор, открыв свою пасть
(расхождение зеленой, красной и голубой линий) в нижнюю сторону, дает нам возможность продать
коротко с приличным потенциалом прибыли.
Обратите внимание на Рисунке 8.5, как торговый диапазон, иллюстрируемый спящим
Аллигатором, заканчивается, когда Аллигатор открывается в нижнюю сторону и начинается крутое
движение вниз. В этом примере цены также находятся в стороне от губ Аллигатора, указывая на
сильное трендовое нисходящее движение.
Рисунок 8.6 показывает долго спящего Аллигатора на ограниченном рынке. Нам не стоит
беспокоить Аллигатора, пока он спит, поэтому мы не открываем новых позиций до тех пор, пока
Аллигатор не проснется от голода. Если вы попытаетесь торговать на этом рынке, пока Аллигатор
спит, вы наверняка потеряете деньги из-за неустойчивого состояния рыночных цен.
Другой пример рынков, от которых нужно держаться подальше, показан на Рисунке 8.7.
Недельный график какао показывает Аллигатора, который проспал в этой временной структуре
более двух лет. Наш опыт показывает, что
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
98
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
РИСУНОК 8.5. Аллигатор на графике Apple Computer.
РИСУНОК 8.6. Спящий Аллигатор на графике NASDAQ.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
99
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
РИСУНОК 8.7. Спящий Аллигатор на графике какао, чем дольше Аллигатор
спит, тем голоднее будет, когда проснется.
Когда мы смотрим на продолжение предыдущего графика какао на Рисунке 8.8, когда
Аллигатор, наконец, просыпается после долгого сна, он очень голоден и длительное, сильное
движение вниз продолжается более чем год. Торговля вместе с Аллигатором удерживает нас на
правильной стороне тренда и позволяет нам получать прибыль от большей части нисходящего
движения.
Помните, голубая линия равновесия указывает,
где была бы текущая цена, если не было бы
новой входящей информации,
известной также как
ХАОС.
К
ОНСТРУКЦИЯ АЛЛИГА ТОРА
_______________________________________________________
Конструкция линий равновесия следующая (Рисунок 8.1):
• Голубая линия -13-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 8 баров в будущее.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
100
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
• Красная линия – 8-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на
5 баров в будущее.
• Зеленая линия – 5-барная сглаженная скользящая средняя, сдвинутая на 3
бара в будущее.
Эти скользящие средние можно получить в большинстве программ для построения рыночных
графиков, и они также входят в состав нашего фирменного программного обеспечения Investor's
Dream. Вы можете бесплатно скачать демоверсию этого передового программного обеспечения
для построения графиков, включающего множество исторических данных, с нашего вебсайта
www.profitunity.com. Обратите внимание, что все три скользящие средние показаны на одном и том
же графике и наложены на ценовые бары.
Сглаженная скользящая средняя нередко рассчитывается и показывается разными
графическими программами по-разному. Расчет сглаженной скользящей средней, который мы
используем, включается в пакет Commodity Quote Graphics (CQG) (www.CQG.com). Для других
графических приложений иногда требуется дополнительное программирование, чтобы точно
воспроизводить сглаженную скользящую среднюю так, как она используется CQG. Profitunity Trading
Group предлагает нашим ученикам готовые заранее запрограммированные версии всех наших
индикаторов, подходящие для других графических программ, таких как TradeStation и MetaStock.
РИСУНОК 8.8. Голодный Аллигатор на графике какао.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс "ТОРГОВЫЙХАОС 2"
101
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
Рассмотрев Рисунок 8.9, мы понимаем, что Аллигатор состоит из линий, которые смещены в
С
МОТРИТЕ В БУДУЩЕЕ
__________________________________________________________
будущее. Теперь рассмотрим, как еще может нам помочь эта информация. Взгляните
повнимательнее на Рисунок 8.10. Обратите внимание, что Аллигатор, похоже, собирается
улечься спать, что видно из схождения скользящих средних на правой стороне графика. Но
этот график не рассказывает нам всей истории. Поскольку Аллигатор смещен в будущее, разве
не будет замечательно увидеть остальную часть Аллигатора, которая смещена и находится
справа от ценовых баров? Может быть, это сможет дать нам указание на будущее движение
цены?
Изучив текущее положение Аллигатора на Рисунке 8.10, взгляните на тот же график на
Рисунке 8.1 1. Теперь мы легко и отчетливо видим, как Аллигатор позволяет предположить, что
восходящее движение собирается продолжиться. Взгляните на разницу в том, что говорит нам
Аллигатор, когда он показан на будущем участке графика; это, безусловно, та информация,
которую вам нужно знать. Некоторые графические приложения (включая наше фирменное
Investor's Dream, CQG, и TradeStation) позволяют показывать Аллигатора в будущем.
•Линия челюсти (голубая): линия равновесия для текущей временно
структуры, показанной на графике. Это 13-барная сглаженная
скользящая средняя, смещенная на 8 баров в будущее.
•Линия зубов (красная): линия равновесия для значительно более
короткой временной структуры. Это 8-барная сглаженная
скользящая средняя, смещенная на 5 баров в будущее.
•Линия губ (зеленая): линия равновесия для еще более короткой
временной структуры. Это 5-барная сглаженная скользящая средняя,
смещенная на 3 бара в будущее.
РИСУНОК 8.9. Конструкция Аллигатора.
Еще раз напомним, что Рисунок 8.2 – это тот же график, что и на Рисунке 8.1, за
исключением того, что были добавлены цены. Обратите внимание, что когда смещенные
скользящие средние переплетены (Рисунок 8.6 и Рисунок 8.7), Аллигатор спит, и чем дольше он
спит, тем голоднее становится. Когда он пробуждается от долгого сна, то очень голоден и гонит
цену (пищу Аллигатора) гораздо дальше, потому что ему требуется больше цен, чтобы набить
себе желудок. Эта терминология довольно необычна для описания движений рынка, но она
создает точную картину того, что происходит.
Каждый раз, когда Аллигатор достаточно наедается ценами, он начинает закрывать свою
пасть и терять интерес к еде (открытая пасть указывает, что Аллигатор ест цены, а закрытая,
или переплетенная, пасть указывает, что
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
102
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
РИСУНОК 8.10. Аллигатор на графике легкой сырой нефти.
РИСУНОК 8.11. Продолжение Аллигатора на графике легкой сырой нефти.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
103
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 8: МОГУЧИЙ АЛЛИГАТОР
Аллигатор наелся на некоторое время и отдыхает, или спит). В это время вам следует забирать
прибыль от трендового движения. Затем вы просто сидите, позволяя Аллигатору соснуть, и
возвращаетесь на рынок, когда Аллигатор снова начинает пробуждаться.
Аллигатор не пускает нас на тряские рынки и заставляет нас участвовать в очень сильных
движениях. Это наилучший торговый инструмент для следования за трендом, который мы когда-
либо испытывали. В Главе 9 мы определяем наши приемы раннего входа еще ближе к изменению
тренда, входя внутрь графика и исследуя отдельные ценовые бары и соотнося их как с
Аллигатором, так и с осциллятором моментума.
Еще одним упрощением, которое мы можем делать, используя линии равновесия, является то,
что мы можем торговать, используя волны Эллиотта без необходимости точного подсчета волн.
Если текущие ценовые бары находятся за пределами пасти Аллигатора, значит, мы находимся
внутри импульсивной волны той или иной степени. Если цена болтается вокруг линии равновесия,
мы находимся внутри реактивной волны той или иной степени.
РЕЗЮМЕ
Данная глава знакомит с идеей использования Аллигатора, позволяющего уточнять точки входа
и выхода и отсекать двойные убытки. Рынки приводят в движение реакцию трейдеров на новую
входящую информацию (хаос). Голубая линия равновесия располагается там, где была бы цена в
этой временной структуре, если бы не было новой входящей информации. Иными словами, рынки
двигаются только тогда, когда присутствует хаос. При отсутствии хаоса рынки были бы статичными.
Наша работа заключается в том, чтобы выделить характеристики этой новой входящей
информации и использовать ее к нашей пользе в процессе торговли.
Эти линии были впервые определены универсальными вычислительными машинами,
использующими нелинейное обратное исчисление с целью определения правильных измерений и
смещений, которые можно было бы использовать на персональных компьютерах. Линии имеют
степень достоверности свыше 99,5 процента, а это означает, что при использовании этих линий при
сравнении с универсальными ЭВМ, производящими фактические расчеты, вы можете ошибиться не
более чем в одной из 200 сделок, определенных компьютером и исключительно сложными
математическими расчетами.
В Главе 9 мы рассматриваем первого из трех мудрецов, чья задача состоит в том, чтобы очень
рано вовлекать нас в новый тренд путем совершения сделки против тренда. Сейчас вы должны
хорошо понимать работу Аллигатора и трех разных линий равновесия. Вы должны также понимать,
как определить, когда Аллигатор спит, и когда он ест.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
104
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
ГЛАВА 9
ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
Природа проста и легка, но люди предпочитают все
сложное и искусственное. -Лао-цзы
ЦЕЛЬ
Понять, как сделки против тренда увеличивают
ваш успех и прибыль в торговле.
еперь, когда мы понимаем Аллигатора и осознаем, насколько это поможет нам в понимании того,
что говорит нам рынок, мы готовы рассмотреть некоторые точки входа. В обеих наших более
Т
ранних книгах мы открывали свою первую позицию только после того, как Аллигатор решал идти
либо вверх, либо вниз. Нашим первым входом был фрактал (эта концепция объясняется в
Главе 11) за пределами пасти Аллигатора. За последние несколько лет поведение рынка
изменилось. Мы больше не наблюдаем длительных и ровных пробегов после более спокойного
периода. Стратегии "покупай и держи", характерные для прошлого, больше не дают такой
прибыли, как раньше. Для того, чтобы добиться успеха на сегодняшних рынках, требуется большая
подвижность и большее умение читать краткосрочные желания рынка. Долгосрочные трейдеры
сильно пострадали после того, как рынок достиг своей вершины в начале 2000 года. Для того, чтобы
добиться успеха сегодня, человек должен быть более подвижным и готовым к тому, чтобы
хвататься за то, что соизволит дать нам господин Рынок.
Эта ситуация привела к появлению стратегии, которая вступает в тренд значительно раньше,
чем это было в прошлом. Мы больше не хотим отказываться от прибыли, которая располагается от
точной точки разворота рынка до подтверждения разворота выше или ниже пасти Аллигатора.
Другим аспектом более точного изъятия прибыли является готовность открывать либо длинную,
либо короткую позицию. В этом контексте наша новая методология заключается в том, чтобы
входить ближе к точной точке изменения тренда.
Пока нашим лучшим инструментом является бар бычьего/медвежьего разворота.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
105
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
В прошлом бычьи рынки заканчивались, когда все быки покупали, и новых покупателей не
оставалось. Сегодня, однако, агрессивные короткие продавцы также работают на вершинах
трендов, и этот факт изменяет многие поведенческие характеристики современных рынков. Он
также изменяет поведение рынка в конце важных трендов. Когда медведи начинают уступать быкам
на нисходящих рынках, это отмечает все развороты нисходящего тренда. Поэтому нам нужно
искать самую раннюю индикацию такого разворота. Нашей лучшей возможностью является либо
бар бычьего разворота, либо бар медвежьего разворота, уходящий в сторону от Аллигатора.
РИСУНОК 9.1. Бар бычьего разворота.
РИСУНОК 9-2. Бар медвежьего разворота.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
106
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
Бар бычьего разворота представляет собой бар, который имеет более низкий минимум и цену
закрытия в верхней половине бара (см. Рисунок 9-1). Бар медвежьего разворота являет собой
прямо противоположное. Это бар, который имеет более высокий максимум и цену закрытия в
нижней половине этого бара (см. Рисунок 9.2).
Бар бычьего разворота говорит нам, что в начале этого бара преобладали медведи, а затем к
власти пришли быки и погнали цену в верхнюю часть бара на закрытии. Бар медвежьего разворота
указывает, что в начале временного периода этого бара у руля стояли быки (поднявшие цену до
новых максимумов), затем к власти пришли медведи, и цена закрылась в нижней половине этого
бара.
И бычий, и медвежий бары разворота весьма легко выделить на любом графике, включая
свечные графики. Опять же, ключом является то, что рынок вывел цену за рамки текущего
ценового диапазона и при этом проявил достаточный энтузиазм, чтобы закрытие произошло далеко
за пределами пасти Аллигатора.
АНГУЛЯЦИЯ
____________________________________________________________________
Ранее мы упомянули, что бар бычьего/медвежьего разворота должен двигаться в сторону от
Аллигатора. Мы предлагаем, чтобы вы представили себе некую резиновую ленту вокруг голубой
линии (челюсти Аллигатора) и текущей цены. Когда цена движется под более крутым углом, чем
Аллигатор, видно, что воображаемая резиновая лента растягивается все больше и больше,
отдавая больше силы, когда он решает развернуть текущее движение цены. Мы называем эту
формацию ангуляцией (angulation), имея в виду, что если вы прочертите одну линию вдоль пути
следования Аллигатора, а другую линию вдоль пути следования цен, то получится открывающийся
угол. Эта формация проиллюстрирована на Рисунке 9-3, где облигации в бычьей ангуляции дают
сигнал медвежьего бара разворота.
График АРРХ на Рисунке 9.4 показывает другой подход к изучению ангуляции на свечном
графике. Обратите внимание на то, как цены уходят под углом от Аллигатора, что показано с
помощью пунктирных линий треугольника.
ПРАВИЛА АНГУЛЯЦИИ
Возникает вопрос, как точно определить, имеет ли место ангуляция. После небольшой практики
это определение становится мгновенным, легким и очевидным. Ниже следуют четыре простых
правила:
1.Начинайте там, где ценовые бары пересекают, или проходят через,
пасть Аллигатора (челюсть, зубы и губы).
2.Начертите или представьте себе линию, которая идет вдоль пасти
Аллигатора. Мы обычно обращаем больше внимания на челюсть и
зубы и меньше на губы.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
107
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
РИСУНОК 9-3. Мартовские облигации, дневной график.
РИСУНОК 94. Дневной график АРРХ.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
108
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
3– Прочертите или представьте себе другую линию, которая, в общем, проходит по краям
ценовых баров. Вам следует смотреть на нижние края цен при восходящем движении и
верхние пределы цен при нисходящем движении.
4. Если две эти линии явно демонстрируют, что двигаются прочь друг от друга, вы имеете
ангуляцию. Сравните Рисунок 9-3 и Рисунок 9-4.
Помните, что сигналы бычьего/медвежьего бара разворота не являются действительными, если
описанный выше угол не увеличивается. Сигналы бычьего/медвежьего разворота не берутся в
расчет, если такая ангуляция не имеет места. Это требование исключительно важно, и если
вы сделаете его необходимым компонентом своего правила входа, оно избавит вас от многих
потенциальных убытков. Рассмотрите дневной график UOPX Apol o Group Stock на Рисунке 9.5.
Этот дневной график UOPX показывает, что цены движутся вверх под сходным углом (а не уходят
под углом в сторону) относительно Аллигатора. Следовательно, бар медвежьего разворота,
обведенный кружочком, не является имеющим силу сигналом.
РИСУНОК 9-5. Дневной график UOPX.
СТРА ТЕГИЯ ВХОДА
После образования бычьего/медвежьего бара (еще раз напоминаем, что этот сигнал имеет
силу только тогда, когда бар находится далеко за пределами пасти Аллигатора; чем дальше, тем
лучше сигнал) мы готовы размещать стопы для нашего входа. В случае бара бычьего разворота
мы помещаем
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
109
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
покупающий стоп чуть выше вершины бара бычьего разворота (см. точку В, Рисунок 9-1), а на баре
медвежьего разворота мы размещаем продающий стоп чуть ниже основания бара медвежьего
разворота (см. точку S, Рисунок 9.2). Поскольку все бары бычьего разворота образуются, когда
рынок идет вниз, мы ожидаем, что АО (Awesome Oscil ator – по существу, хотя и орфографически
неправильно, это можно перевести как "Абалденный" Осциллятор; подробнее он объясняется в
Главе 10) будет иметь красный цвет (моментум идет вниз). Точно так же, когда образуется бар
медвежьего разворота, рынок находится в восходящем движении, и мы ожидаем, что АО будет
зеленого цвета (указывая, что моментум идет вверх). Сигнал бычьего/медвежьего разворота всегда
означает сделку против тренда.
Перед каждой великой сделкой – где вы по-настоящему
идете против толпы – будет момент, когда люди
подумают, что вы сошли с ума.
График японской иены (Рисунок 9.6) являет простой хороший пример бара бычьего разворота
(обведен кружочком), который находится значительно ниже трех линий Аллигатора и имеет
хорошую ангуляцию. Покупающий стоп следует разместить на один тик выше обведенного кружком
бара. Как вы можете видеть, он сработал и обернулся очень прибыльной сделкой.
РИСУНОК 9.6. График японской иены.
Джастин Грегори-Вильямс, Билл М. Вильямс «ТОРГОВЫЙХАОС 2»
110
библиотека трейдера –
www.xerurg.ru
Глава 9: ПЕРВЫЙ МУДРЕЦ
ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ПРИМЕРЫ
Теперь, когда мы понимаем, что используем бычьи/медвежьи сигналы разворота только когда
имеем соответствующую ангуляцию, можно изучить несколько графиков. Рисунок 9.7 показывает
график алмазов, который движется синхронно с Доу. Рынок опустился вниз и создал 31 декабря
бар бычьего разворота с ангуляцией. Затем он изменил направление и дал нам бар медвежьего
разворота 13 января, что привело к двум очень прибыльным сделкам подряд.
3 декабря на левой стороне графика облигаций (Рисунок 9.8) появился бар бычьего разворота с
ангуляцией, следовательно, вы могли покупать на один тик выше максимума. 10 декабря имел
место бар медвежьего разворота, который, однако, не был действительным, потому что не было
ангуляции. Однако 7 января появился имеющий силу бар медвежьего разворота, которым
следовало воспользоваться, потому что он имел ангуляцию. В конце января появился еще один
бар бычьего разворота с ангуляцией. Вы могли развернуться в верхнюю сторону, опять же, потому
что это был имеющий силу сигнал бара бычьего разворота.
Следующий график, Рисунок 9-9 – это Forex (Foreign Exchange – рынок иностранных валют). На
левой стороне находится бар бычьего разворота, обведенный кружочком, но как вы можете видеть,
имеет место небольшая или совсем никакая ангуляция, поэтому мы его не берем. Через семь
баров появляется бар медвежьего разворота, имеющий контакт с Аллигатором, и следовательно,
мы также не будем брать этот сигнал продажи. Далее на правой стороне графика примерно 29
числа месяца появляется имеющий силу бар бычьего разворота, потому что он имеет ангуляцию.
Следовательно, мы можем взять этот сигнал и купить на открытии с разрывом на следующий день,
создавая еще одну прибыльную сделку.
Давайте рассмотрим еще один пример. Рисунок 9-10 показывает дневной график сложного
индекса Nasdaq. В верхней левой части вы видите два бара медвежьего разворота, имеющих силу,
