Текст книги "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"

В этой главе – мое свидетельство в пользу существования способа понимания безумия рыночных движений.

Приверженцы анализа графического отображения ценовых изменений полагают, будто некоторые ценовые фигуры или конфигурации на их графиках могут предсказывать поведение рынка. Эта братия рассматривает главным образом долгосрочные фигуры рыночной активности. Желающим серьезно изучить эти феномены, следует начать с классического труда Роберта Эдвардса и Джона Мэги – Технический анализ трендов фондового рынка (Robert Edwards and John Magee, Technical Analysis of Stock Trends, CRC Press, 1998).

В 1930-х годах Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff), Оуэн Тейлор (Owen Taylor), Гартли (Gartley) и Джордж Симан (George Seaman), перед которыми я готов снять шляпу, потратили немало времени на исследования этих долгосрочных фигур в попытке разработать системный подход к торговле. В 1950-х годах Ричард Данниган (Richard Dunnigan) сделал большой шаг вперед, сосредоточившись на ценовых фигурах протяженностью 10–15 дней, в то время как представители старшего поколения все еще топтались на 30-60-дневных ценовых фигурах.

Как уже упоминалось, такие же ценовые фигуры можно найти во всем, что можно изобразить в виде графика. Подбросьте несколько раз монету, нанесите результаты на график, и вы увидите те же самые конфигурации, которые можно найти на графиках и фьючерсов на свинину, и на кукурузу! Это оттолкнуло некоторых аналитиков от анализа структуры цен, и не без серьезных на то оснований. Вообще говоря, эти фигуры не предсказывают или не могут сказать многого о будущем. Может быть, все дело в том, что графические конфигурации не имеют никакой предсказательной силы или изучаемый период времени выбран неправильно. У.Л. Линден (W.L. Linden) в статье для журнала Forbes пришел к выводу, что экономические прогнозы ведущих экономистов, регулярно были неправильными фактически в каждом крупном поворотном пункте, начиная с 1970-х годов. Пугает здесь то, что исследование включало в себя прогнозы Таунсенда-Гринспена (Townsend-Greenspan) – последнее имя принадлежит человеку, ставшему во главе Федеральной резервной системы (самой мощной частной корпорации в мире) – Алану Гринспену (Alan Greenspan).

Единственный луч надежды, проблескивающий в статье – заявление относительно того, что эти прогнозы правильны только на короткий период времени. Это звучит разумно: гораздо легче предсказать следующие пять минут вашей жизни, нежели последующие пять лет. По ходу дела в игру вступает все большее количество переменных, происходит большее число изменений. Поэтому прогнозы неровной походкой уходят в темноту неизвестности, в черные дыры будущего, изменяющие то, что было уже однажды известно или, по-иному, считалось правильным путем.

Думаю, сказанное объясняет, почему я действительно делал деньги (я бы мог даже добавить – на протяжении многих лет), торгуя по ценовым фигурам. Фигуры, используемые мною, годятся для предсказания очень краткосрочных рыночных флуктуаций протяженностью от 1 до 5 дней. Возможно, где-то и есть некая великая схема происходящего, главная фигура всех крупных рыночных максимумов и минимумов. Если это и так, то мне она (фигура) никогда не открывалась, но ведь есть и много краткосрочных рыночных фигур, дающих вам большое – а в некоторых случаях я сказал бы даже огромное – преимущество в игре.

Общий элемент

Сначала я должен доказать, что фигуры могут работать, и они действительно работают или, по крайней мере, дают преимущество, т. е. играют роль коровы, которую мы можем доить. Затем я смогу объяснить, почему я думаю, что эти фигуры работают, что представляет из себя метод понимания безумия и вообще, на каких рабочих предпосылках основан мой подход к этим фигурам для получения прибыли.

Давайте начнем с базовой фигуры, используя для этого очень активный фьючерсный рынок на индекс S&P 500. Мы знаем, что в 50 процентах случаев этот рынок должен закрываться с дневным повышением, а в 50 процентах случаев – с понижением. Если мы не учитываем TDW, результат следующего дня после любого данного дня предполагается случайным, как процесс подбрасывания монеты.

Ценовые фигуры могут кардинально изменить все это.

Начнем с определения базового параметра. Что происходит после покупки фьючерса на фондовый индекс S&P 500 каждый день и выхода на следующем закрытии, если защитный стоп-ордер равен 3250$? С июля 1982 года по февраль 1998 года совершено 2064 сделки с 52-процентной точностью и средней прибыльностью 134$. Начиная с 1998 года, было совершено 1739 сделок, средняя прибыль по которым составила 87$; 52 процента сделок оказались выигрышными.

В Таблице 7.1 приведены данные тестирования в 1984–1998 годах – период времени, проанализированный в первом издании этой книги. Как видите, лучшими днями для покупки были понедельник и среда.

Таблица 7.1 Отчет по дням недели (1984–1998).

Будет ли эта настройка работать и в будущем?

Теперь мы добавляем нашу первую фигуру. Что если мы будем покупать завтра, только в случае, если закрытие сегодня окажется медвежьим? По такой настройке было проведено 1334 сделки с той же 52-процентной точностью, но средняя прибыль на сделку выросла до 212$. В процессе дальнейшего тестирования точность выросла до 55 процентов; было совершено 1218 сделок, средняя прибыль по ним составила 79$.

Наконец, если наша фигура состоит из трех последовательных закрытий вниз, точность подскакивает к 58 процентам при 248 сделках, а средняя прибыль на сделку взмывает к 353$! Что кроме фигуры способно на такое? В дальнейшем тенденция сохраняется -54 процента точности на 579 входов, со средней прибылью 179$!

Давайте смоделируем простую ценовую фигуру, чтобы увидеть, что случится завтра, если при следующих условиях: во-первых, мы хотим, чтобы сегодняшняя цена была выше, чем цена закрытия 30 дней назад, т. е. чтобы мы находились в некотором смысле в восходящем тренде. Затем мы хотели бы увидеть небольшой откат восходящего тренда, чтобы сегодняшнее закрытие было ниже, чем закрытие 9 дней назад. Если это условие соблюдается, мы будем покупать завтра на открытии и выходить на закрытии следующего дня. Если рынок действительно случаен, то 52 процента таких сделок должны сделать деньги (не 50 %, потому что на протяжении того периода времени, когда проводилось исследование, имело место смещение общего тренда в сторону повышения; об этом лучше всего свидетельствует тот факт, что первоначальное исследование показало закрытие с повышением в 52 % случаев).

Факты предстают теперь совсем в ином свете. Наша скромная маленькая фигура произвела 354 сделки с 57-процентной точностью и средней прибылью в 421$ на сделку. Точность подскакивает с 52 процентов до 57 процентов, а средняя прибыль на сделку увеличивается почти четырехкратно! Но держитесь, это еще не предел.

В Таблице 7.1 приведены более объемные данные, показывающие дневные результаты модели с 1984 года по 1998 год; прибыль составила 84600$, процент попаданий по 321 сделки равняется 63.Для более полной картины во время работы над вторым изданием я добавил данные того же самого теста, за период вплоть до мая 2011 года (см. Таблицу 7.2).

Таблица 7.2 Отчет по дням недели (май 1998 – май 2011).

Взгляните на это! Понедельники и среды опять приносят деньги, особенно удачна торговля в первый день недели. Интересно, что сказал бы об этом Пол Кутнер?

Лучшие модели, обнаруженные мною, имеют общий элемент, связывающий их вместе: фигуры, представляющие экстремальные рыночные эмоции, надежно генерируют сделки для ценовых колебаний в противоположном направлении.

Другими словами, то, что многие видят на своих графиках как отрицательное явление, наиболее часто может оказаться положительным для краткосрочных рыночных движений, и наоборот. Речь идет о внешнем дне с закрытием вниз. Максимум дня выше, чем максимум предыдущего дня, а минимум ниже предыдущего, причем закрытие оказывается ниже минимума предыдущего дня. Это выглядит плохо, как если бы небо действительно падало на нас. Собственно, почти все прочитанные мною книги, говорят, что это превосходный сигнал на продажу, и такое дикое колебание есть не что иное, как знак рыночного разворота в направлении закрытия, и в этом случае оно направлено вниз.

Рисунок 7.1 Ценовой график фьючерса на Индекс доллара США (дневные бары).

Кто бы ни писал такого рода книги, он не тратит много времени на работу с ценовыми графиками! Как показывает график Индекса доллара США (Dollar Index) на Рисунке 7.1, это, возможно, чрезвычайно бычья фигура или рыночная конфигурация.

Действительность сильно отличается от догадки, как показывает быстрый компьютерный тест, раскрывающий мощь одной из моих любимых краткосрочных фигур. Не требуется многого, чтобы доказать действенность фигур или проверить их, дабы увидеть происходящее на самом деле. Возьмем фигуру внешнего дня, о чем я уже упоминал, и добавим заключительный фильтр или событие, которое может произойти, оказывая дальнейшее влияние на фигуру завтрашнего дня. Это событие – направление завтрашнего открытия, как показано на Рисунке 7.2. Если фьючерс на индекс S&P 500 завтра откроется ниже закрытия внешнего дня, и мы купим по цене открытия следующего дня, у нас получится 109 пересечений с 85-процентной точностью, что дает общую прибыль 52062$ или 477$ на сделку.

Уверен, вам интересно узнать, насколько рабочей была эта настройка в последние годы. Она оставалась действенной – на горе всем почитателям теории хаотичного движения, фигура позволила закрыть в плюс 53 процента сделок; всего их было 76, и они принесли 39500$ прибыли. Размер средней прибыли впечатляет: 500$!

Рисунок 7.2 Бычья фигура.

Если покупать в любой день кроме четверга, в который, как нам известно, часто возникает давление продавцов, переходящее на пятницу, мы делаем немного меньше – 50037$, однако наша средняя прибыль на сделку подскакивает до 555$, а точность увеличивается до 86 процентов с одновременным уменьшением дродауна с 8000$ до 6000$. Эти результаты используют правило выхода на защитном стоп-ордере, равном 2000$ или при первом прибыльном открытии (Рисунок 7.3).

Рисунок 7.3 Использование правила выхода при первом прибыльном открытии.

Рисунок 7.4 Все медвежьи закрытия внешних дней.

Эта же самая ценовая фигура годна и для идентификации торговых возможностей на фьючерсном рынке бондов. Это настолько мощная фигура, что ее можно использовать на всех рынках, как автономную торговую конфигурацию, однако Ларри -крапленая колода все же предпочитает иметь дополнительное подтверждение, чтобы использовать наверняка только лучшие сделки из лучших. Рисунок 7.4 показывает результаты взятия всех закрытий вниз внешнего дня, сопровождаемых более низким открытием на следующий день фьючерсов на бонды. Для выхода из торговли возьмем полуторатысячный стоп-ордер или выход при первом прибыльном открытии. Немногие трейдеры понимают, насколько хорош может быть такой механический подход к торговле: начиная с 1990 года, мы стабильно получаем 82-процентную точность и среднюю прибыль в 212$ на сделку при 57 сделках.

Можно ли еще более увеличить эффективность этой фигуры? Бесспорно. Знаете как? К этому времени вы уже должны знать или, по крайней мере, задаваться вопросом – Не лучше ли фигура работает по одним дням недели, чем по другим? Так оно и есть. Если мы будем открывать позиции в любой день, кроме четверга, как и в предыдущем примере с фьючерсом на индекс S&P, то поднимем точность до 90 процентов и сделаем 17245$ на 41 сделке при средней прибыли на сделку в 420$ (см. Рисунок 7.5). Куда уж лучше, ребята!

Проблема в том, что эти фигуры внешних дней случаются, не так уж часто, как хотелось бы! В следующий раз, когда вы видите внешний день с закрытием вниз ниже, чем у предыдущего дня, не пугайтесь, а готовьтесь покупать!

Настал черед еще одной бычьей модели по фьючерсу на фондовый индекс S&P 500. Теперь мы будем искать любой день, закрывающийся выше максимума предыдущего дня и имеющий два последовательно предшествующих закрытия вверх, что делает его третьим днем подряд (см. Рисунок 7.5). Такие, казалось бы, мощные проявления силы нередко соблазняли публику на покупку.

Рисунок 7.5 Торговля по любым дням недели, кроме четверга.

Например, при проверке этой фигуры с 1986 года по 1998 год для фьючерса на индекс S&P 500 зафиксировано 25 случаев его проявления во вторник с последующим сигналом на продажу в среду. Из них 19 оказались выигрышными и принесли 21487$. На фьючерсном рынке бондов эта же фигура подсказала 28 сделок в четверг с продажей в пятницу, сделав 13303$, что бросает вызов профессорам случайного блуждания и заставляет их крепко задуматься над его 89-процентной точностью. Тест по фьючерсам на бонды проводился на данных с 1989-ого по август 1998-ого года. Для бондов использовался полуторатысячный стоп-ордер, а для индекса S&P 500 двухтысячный.

Для обоих рынков мы использовали простой выход по методу катапультирования, о котором я расскажу позже. Имеется несколько основных краткосрочных фигур, подобных этой, которыми я пользуюсь в своей торговле. Каждый день ведется поиск, чтобы видеть то, что предсказывает текущую фигуру. Некоторыми фигурами для акций я пользуюсь в течение многих лет, но, тем не менее, никогда не прекращаю поиск новых.Я протестировал вышеозначенные модели по фьючерсу E-Mini на индекс S&P, начиная с 1998 года, и добился схожих результатов. Внешние дни продолжают быть бычьими даже в условиях электронного рынка.

Вопросы, которые следует задать

Фигуры работают. Я знаю это точно. За все эти годы мною внесены в каталог сотни ценовых фигур и предлагаю вам сделать то же самое, начиная с тех, которые я привожу здесь. Лучше всего подумать, почему эти фигуры работают. Что они представляют? Могу ли я найти фигуру, работающую на всех рынках? Имеет ли значение торговый день недели? Вот запас моих вопросов, но главный ген правды, который я ищу, это некая видимая фигура, эмоционально втягивающая публику в покупку или продажу именно в неправильное время… для них… и в правильное время для меня. Понимание эмоций, отраженных на графиках, ключ к их прочтению.

Трейдер Рик, участник недавнего семинара, прислал мне по электронной почте эту записку в то время, когда я писал данный раздел. Прочитайте ее, чтобы понять, что вам надо в себе искать и с чем бороться:

Хотите узнать еще одну историю, доказывающую, что вам не следует быть эмоциональным трейдером? Вот она, вы найдете ее интересной.

В прошлый уик-энд я решил, что в понедельник утром первым делом поставлю стоп-ордер на покупку майского фьючерса на медь, на уровне 77.80. Вскоре после того, как фьючерсный рынок меди открылся, я позвонил своему брокеру (к сожалению, мой постоянный брокер не приходит на работу ранее 8 утра) и спросил – «Почем была медь нынче утром?» Он ответил – «Я не слежу за медью, я действительно не знаю, надо посмотреть…» (Хорош брокер, нечего сказать).

«О'кей,» – сказал я, – «какова последняя цена?» В ответ услышал, что она составляла 77.00, понизившись с 77.90: это означало, что цена уже ушла выше моего стоп-ордера, поэтому я решил, что подожду отката.

Я перезвонил позже, цена была 77.30. И снова я ничего не стал делать. Почему? – спросите вы. Я действительно не знаю, за исключением того, что я считал необходимым «наблюдать за рынком», чтобы понять, что делать. Самое смешное – теперь я знаю, если бы цена пошла выше, я ждал бы отката, если бы она пошла вниз, я бы побоялся покупать. Я панически боялся болтанки вверх-вниз, а ведь именно это и произошло! Что, в конце концов, я хотел «увидеть» – послание от Бога?

Когда я перезвонил позднее в тот день, медь была уже на 80.30. «Черт… О'кей, купи один контракт по рынку.» Теперь я знал, что медь была действительно горяча, и ее покупка противоречила всему, что вы преподали нам в прошлый уик-энд. Но какая-то почти таинственная сила «подтолкнула» меня к этой сделке. Я купил очень близко к максимуму дня, потому что был расстроен, что не вошел в рынок раньше.

На следующий день фьючерс на медь начал откатывать, к счастью, он, в конечном счете, пошел выше, но это стоило мне 500$. Дурак, дурак, дурак. Неужели я до сих пор ничему не научился? Да, научился, вот как это все просто: планируйте ваши сделки и не отклоняйтесь от плана, не позволяйте эмоциям выталкивать вас за борт в самое неподходящее время.

Заметки Рика чем-то напомнили мне рыбалку: я забрасываю червя и плавно покачиваю удочкой – клева нет, я жду – по-прежнему ничего, тогда я дергаю чуть сильнее и… Хоп! Я подцепил хорошую рыбу. Кажется, что рынок цепляет нас точно так же, как мы рыбу, – поддразнивая небольшим шевелением, пока мы не потеряем способность сопротивляться и не заглотим наживку.

Проблема в том, что не ты ловишь и отпускаешь, а ты клюешь и теряешь. Ну уж, нет, избавьте меня от этого бреда принудительного кормления !

В следующий раз, когда старуха жадность похлопает вас по плечу или вы услышите волнительный зов, искушающий вас схватить наживку, не клюйте!

Мои фигуры ударных дней

Усыпляющая разум жадность – вот что держит многих на расходной стороне бухгалтерской книги в этом бизнесе. Это плохо для них, но хорошо для нас, если мы сможем вычислить то, что заставляет их клевать, навязывая неправильные решения. Одно из таких событий я назвал разворотом ударного дня. Это дни, когда рынок совершает крупный рывок вверх или вниз, и это резкое движение побуждает массы к мародерству.

Существует два типа ударных дней. Первый тип довольно очевиден. Сценарий ударного дня покупки состоит из дня, который закрывается ниже минимума предыдущей сессии – то, что Джо Стоуэлл (Joe Stowell), имеющий очень острый глаз на графики, называет голым закрытием (naked close). Такие дни могут также накрыть минимумы от 3 до 8 предыдущих дней. Чартисту, профессиональному техническому аналитику и всем остальным это напоминает прорыв в нижнюю сторону, в результате чего после экстремальной распродажи они попадают на обеденный стол.

Иногда они бывают правы, но обычно сильно ошибаются, потому что рынок немедленно и полностью разворачивается (см. Рисунок 7.6).

Рисунок 7.6 Закрытие выше максимума предыдущего дня.

Рисунок 7.7 Сценарий ударного дня продажи.

Сценарий ударного дня продажи в точности противоположен (см. Рисунок 7.7). Здесь вам нужно искать день, закрывающийся выше максимума предшествующего дня и, наиболее вероятно, прорывающийся вверх, чтобы закрыться выше торгового диапазона. Это подергивающийся червь, заставляющий трейдеров заглатывать себя прежде, чем они подумают. Рисунок хорошо иллюстрирует то, как он обычно выглядит. Здесь мы имеем торговые настройки на покупку и продажу.

Как уже говорилось, иногда это настоящий прорыв. Однако если уже на следующий день цена движется против ударного дня, и торговля развивается выше максимума ударного дня, закрытого с понижением, вы имеете прекрасный сигнал на покупку. Точно так же ударный день с повышением, одно из тех сильных закрытий выше максимума предшествующего дня, приводит нас в готовность к тому, чтобы продавать, если уже на следующий день цена идет к минимуму ударного дня.

Суть здесь в том, что имеет место немедленный разворот уже на следующий день, означающий, что участники рынка (продавцы при закрытии вниз, покупатели при закрытии вверх) уже хлебают горе: их предполагаемый прорыв потерпел неудачу! Они опять заглотили крючок, и теперь цена отвечает разворотом, дающим нам превосходную ситуацию для входа в рынок. Это и есть фигура, а заодно и объяснение, причина, по которой это должно работать. Я твердо верю, что когда-то, что должно случиться на рынке, не случается , мы имеем мощный сигнал, что необходимо скорректировать торговлю с учетом новой информации.

Я выбрал несколько примеров в качестве иллюстрации того, как работает эта фигура (Рисунки 7.8 и 7.9). Как только мы рассмотрим другой тип разворота ударного дня, я объясню принцип ее использования.

Рисунок 7.8 Как работает фигура ударного дня.

Рисунок 7.9 Еще один пример фигуры ударного дня.

Мой второй разворот ударного дня (Рисунок 7.10) чуть труднее идентифицировать, но работает он на том же самом принципе: рынок не поддается на провокацию однодневной активности и разворачивается уже на следующий день. Фигура, которую вы будете искать, чтобы подготовить открытие позиции на покупку, будет день, имеющий закрытие вверх, а не голое закрытие вниз. Однако есть ключ, или секрет этой фигуры: закрытие дня будет находиться в нижних 25 процентах диапазона дня, а в самых лучших фигурах будет еще и ниже открытия дня. Я называю это скрытым ударным днем из-за закрытия вверх.

Рисунок 7.1 °Cкрытый ударный день (покупка).

Вот что случилось в эти дни: либо открытие было намного выше, а затем день закрылся с повышением, но значительно ниже максимумов, либо цена открылась немного выше, существенно прошла вверх, после чего не сумела удержать достижения дня. Несомненно, она закрылась с небольшим повышением, но значительно ниже максимума. Покупатели получили удар в любой из этих фигур, а чартисты теперь начнут искать добычу.

И попадаются сами, если уже на следующий день цена несется в обратном направлении и берет максимум этого ударного дня. Снова мы видим, как фигура рыночного провала немедленно разворачивается уже на следующий день. Это чрезвычайно бычий набор событий, требующий открытия длинной позиции, особенно если сцена подготовлена для роста нашими фоновыми (вспомогательными) инструментами, такими как: TDW, TDM, рыночные соотношения, перекупленность/перепроданность и тренд.

Скрытый ударный день продажи в точности противоположен. Ищите закрытие вниз, находящееся в верхних 25 процентах диапазона дня и выше открытия дня. Наш вход наступает, когда цена падает ниже минимума скрытого ударного дня уже на следующий день, указывая, что рост сорвался. Быстрый взгляд на Рисунок 7.11 даст вам представление о том, как выглядит эта фигура.

Рисунок 7.11 Скрытый ударный день (продажа).

Использование фигур ударного дня

Существуют два способа использования этих фигур. Давайте сначала рассмотрим фигуру при крутом восходящем и нисходящем трендах, т. е. трендах, в которых вам хотелось бы находиться или добавлять (наращивать) позицию. На таком напряженном рынке, направленном вверх, появление направленного вниз ударного дня, скрытого или нет, является основанием для покупки на следующий день и точное подтверждение продолжения движения и готовности рынка принять еще один заход в прежнем направлении – еще один рывок к солнцу.

При нисходящей тенденции мы увидим прямо противоположную ситуацию, четко указывающую, когда следует снова заскакивать на снижение. Здесь вы будете искать или день голого закрытия вверх или направленный вниз день, закрывающийся в верхней части своего диапазона. Если уже на следующий день цены проваливаются ниже минимума этого дня, пришло время открывать короткие позиции. Примеры, показанные здесь, должны помочь вам понять важность этой техники.

Другой способ использования ударных настроек, который мне по душе, заключается в том, чтобы найти рынок, который топчется на месте. Затем я отмечаю ударный день и действую соответствующим образом, как только прорезается максимум или минимум ударного дня. Я исхожу из того, что мы, по всей вероятности, увидим прорыв области скопления цен (breakout of the congestion) в случае, если ударный день немедленно развернется. Такое действие напоминает рынок, двинувшийся туда, где стояли все стоп-ордера, и накрывший всех младенцев прорыва , расставивших там свои ордера. Прорыв – сигнал для трейдеров браться за дело, и они делают это. Что убивает их, так это немедленный разворот уже на следующий день. Они не могут не верить в свою удачу и решают держаться, несмотря на разворот: несколькими днями позже они покидают свои позиции, добавляя энергию движению, которое мы поймали благодаря фигуре ударного дня.

Рисунок 7.12 Ценовой график фьючерса на серебро на бирже COMEX (дневные бары).

Конфуций (Confucius), должно быть, был чартистом, потому что сказал, что одна картина (один график) стоит тысячи слов. Я отметил примеры, демонстрирующие фигуры ударного дня в торговых диапазонах, чтобы вы их изучили. Они показаны на Рисунках 7.12-7.17.

Такого рода модели принадлежат к числу моих наиболее любимых инструментов входа; они прекрасно работали в пору моей юности в далеких уже 60-ых годах, и они все еще действенны сегодня, в 2011 году. Лелейте их, они ваши союзники.

Рисунок 7.13 Ценовой график фьючерса на казначейские бонды (дневные бары).

Рисунок 7.14 Ценовой график фьючерса на казначейские бонды (дневные бары).

Рисунок 7.15 Ценовой график фьючерса на соевую муку (дневные бары).

Рисунок 7.16 Ценовой график фьючерса на серебро на бирже COMEX (дневные бары).

Рисунок 7.17 Ценовой график фьючерса на пшеницу на бирже CBOT (дневные бары).

Ловушка специалистов

А вот фигура, позволяющая использовать настройку ударного дня несколько иным способом. Эта идея принадлежит Ричарду Вайкоффу, написавшему в 1930-х годах пособие по торговле на фондовой бирже. Я высоко ценю труды Вайкоффа, потому что в 1966 и 1967 году работал прямо напротив библиотеки в Кармеле, Калифорния, где Вайкофф написал многое из того, что позднее передал в эту библиотеку. Однажды по воле судьбы во время обеденного перерыва я наткнулся там на его работы и после этого в течение всего следующего года преломлял хлеб над его записями.