Текст книги "Долгосрочные секреты краткосрочной торговли"

Первое доказательство неслучайного характера рынка и наш первый «ключ» к рыночным взрывам.

Проигравшие в любой игре нередко оправдываются, утверждая, что исход игры подстроен или в ней никто не в силах выиграть и, следовательно, их неудача простительна. Что ж, из биржевой игры за многие годы немало людей выходило победителями. Мне случалось читать жалобы академиков, таких как Пол Кутнер (Paul Cootner), который в своем классическом труде – Случайный характер цен акций (The Random Character of Stock Prices) вывел мрачную формулу: цены не поддаются прогнозированию, поскольку прошлая ценовая активность не имеет никакого влияния на то, что случится завтра или на следующей неделе. Это справедливо,  – предполагает он и группа других, очевидно, никогда не торговавших авторов, – потому что рынок эффективный. Все, что должно быть известно, известно всем, поэтому вся информация уже нашла свое отражение в текущих ценах. Следовательно, сегодняшнее изменение цен может быть вызвано только новой поступающей на рынок информацией (новостями).

Расскажите об этом легендарному Стиву Коэну (Steve Cohen), который доминировал на рынках, как никто другой до него в истории биржевой торговли, умудряясь выплачивать своим клиентам по 30 процентов годовых вот уже на протяжении 25 лет, и это притом, что ему причиталось 50 процентов прибыли. В надежде на то, что и вы способны на такое, я внес дополнения в эту главу там, где, по моему мнению, требовались изменения, тем более, что недавние исследования позволили лучше разобраться в природе рыночного механизма.

Суть рассуждений этих авторов в том, что повторения, случающиеся день ото дня, никак не взаимосвязаны, а значит, на цену воздействуют случайные величины, что и объясняет гипотезу о полной хаотичности движения цен, а это, в свою очередь, бросает вызов концепции предсказуемости. Вера в подобное случайное блуждание широко распространена и означает признание того, что рынок эффективный. Очевидно, вы не принимаете эту концепцию, раз потратили на эту книгу с трудом заработанные деньги, думая, что, возможно, я знаю и смогу передать вам то, чего не знает большинство других трейдеров и инвесторов.

Вы правы! Кутнер и его последователи, очевидно, проверяли зависимость будущего поведения цены от прошлого, используя одномерный подход. Я подозреваю, они, возможно, тестировали будущее изменение цен, основываясь на чем-то вроде скользящих средних, и, следовательно, использовали неправильные инструменты при поиске истины.

Если поведение цен не зависит от прошлого, то за достаточно длительный период времени в половине случаев рынок должен закрываться выше цены открытия, а в 50 процентах – ниже. Он должен быть подобен подбрасываемой монете – она уж точно не имеет памяти. Каждый новый бросок никак не зависит от того, что происходило в прошлом. Если бы мне пришлось подбрасывать такую беспристрастную монету по вторникам, я получил бы то же самое соотношение орлов и решек – 50 на 50, что и при бросках в любой другой день недели.

Рынок не игра в орлянку: хаотичное движение или Кутнер против Коэна (Коэн выигрывает)

Если теория Кутнера справедлива, и рыночная активность случайна, то проверка внутридневных изменений цен должна быть очень легким делом. Можно начать с очень простого вопроса – Если рыночная активность случайна, разве не должен дневной диапазон торговли, т. е. максимум минус минимум каждого дня, быть примерно одинаковым, независимо, какой это день недели?

Хорошо было бы задаться еще одним вопросом – Если поведение цен случайно, разве не должно дневное изменение, независимо от того, направлено оно вверх или вниз, быть абсолютно таким же, как дневные изменения в течение каждого дня недели?

И, наконец – Если цена случайна, разве не верно, что тогда ни один день недели не может, и не будет показывать сильное отклонение вверх или вниз? Если у рынка нет памяти, то, конечно же, не должно иметь значения, в какой день вы подбрасываете монету или проводите ваши сделки. Правда, однако, в том, что это имеет значение, и немалое.

Вместо того, чтобы слушать теоретиков, я отправился на рынок, чтобы увидеть, что он может предложить моему вниманию. Я задал вышеупомянутые вопросы и многие другие, чтобы понять, существует ли зависимость одного дня от другого или от какой-либо ценовой фигуры или прошлого ценового поведения, последовательно влияющего на завтрашнюю цену, заставляя ее двигаться за пределы критической точки случайного блуждания. Ответ был ясен: рынок не соответствует модели Кутнера. Таблицы 6.1 и 6.2 доказывают мою точку зрения. Я протестировал два самых крупных и, следовательно, самых эффективных фьючерсных рынка: фондового индекса S&P 500, учитывающий цены 500 акций, и казначейских обязательств США (бонды).

Таблица 6.1 Фьючерсный рынок фондового индекса S&P 500 (1982 – 1998).

Таблица 6.2 Фьючерсный рынок казначейских обязательств (1988 – 1998).

Вы читали мои комментарии, базирующиеся на проведенном в 1998 году исследовании, целью которого было опровергнуть радикальную точку зрения Кутнера, принесшую ему столь широкую известность, согласно которой поведение рынков сродни поведению подбрасываемой в воздух монеты. Вы наверняка должны были заметить, что те же самые тесты я использовал и после 1998 года. Факты говорят сами за себя: несмотря на то, что рынки битком набиты тем, что люди привыкли называть хаотичностью, существует определенный порядок и тенденции, которыми мы, предварительно выявив, можем воспользоваться себе на пользу.

Приступим к доказательству сказанного.

Мой первый вопрос такой – Есть ли различие в размере диапазона для различных дней недели? Далее – Зависит ли изменение расстояния от открытия до закрытия от дня недели? И, наконец, я рассмотрел чистое изменение цен в каждый из дней. В мире Кутнера все эти вопросы должны вызвать одинаковый ответ: не должно быть никаких отклонений, либо они допустимы лишь в небольших размерах.

На фьючерсном рынке фондового индекса S&P 500 вторники и пятницы регулярно имели более крупные ежедневные диапазоны, чем в остальные дни недели. На фьючерсном рынке бондов четверги и пятницы имели самые большие ежедневные диапазоны. Неужели не все дни созданы одинаково?

Вы можете просто поспорить, но лучше сделать ставку, потому что второй столбец для каждого рынка показывает, что абсолютное значение ценового колебания от открытия до закрытия также широко изменяется. Для фьючерсного рынка фондового индекса S&P 500 самое большое изменение от открытия до закрытия случается по понедельникам со средним показателем 0,631, тогда как самое маленькое возникает по четвергам на уровне -0,044.

На фьючерсном рынке бондов разница еще значительнее. Самые большие изменения от открытия до закрытия случались по вторникам, демонстрируя в среднем 0,645, а самые маленькие по понедельникам -0,001!

Наконец, взгляните на последний столбец в обеих таблицах: фьючерсный рынок фондового индекса S&P 500 по пятницам имеет отрицательное значение, а на фьючерсном рынке бондов отрицательные изменения происходят по понедельникам и четвергам. Кутнер сказал бы, что это невозможно, потому что на эффективном рынке для одного дня не должны быть характерны больший рост или падение, чем для любого другого. Рынок же утверждает обратное: оказывается, некоторые дни недели больше подходят для покупки или продажи, чем другие!

Я хочу довести эту мысль до конца: Кутнер и его последователи, очевидно, не тестировали рынок на зависимость от дня недели. Я провел исследование, в котором мы поставили задачу перед компьютером покупать каждый день на открытии и продавать на закрытии. Я прогнал этот тест на всех зерновых рынках. Хотя это не система торговли, но полученные сведения приоткрывают дверь истины, давая нам преимущество, которого нет у тех, кто поставил эту книгу обратно на полку. Данные дают ясно понять, о чем идет речь:

Все зерновые рынки имеют явную предрасположенность, расти по средам больше, чем по любым другим дням недели. Результаты тестирования оказались даже лучше, чем я ожидал. В последующие годы фьючерсы на соевые бобы сверкали по средам, как видно из Таблицы 6.3.

Таблица 6.3 Тестирование фьючерса на соевые бобы по дням недели.

Применив тот же самый метод тестирования при анализе контрактов на пшеницу (Таблица 6.4), я выяснил, что и по этому инструменту краткосрочные трейдеры вправе ожидать бычьих движений по средам.

Таблица 6.4 Тестирование фьючерса на пшеницу по дням недели.

Имея в руках подобные данные, очень просто разработать торговую стратегию для фьючерсов на соевые бобы. При наличии восходящей тенденции стоит покупать по средам (закрытие сегодняшнего дня > закрытия 30 дней назад). Выход из позиции, как и во время предыдущих тестирований, соответствует 1600$ стоп-ордера или первому прибыльному открытию. С результатами можно ознакомиться на Рисунке 6.1.

Рисунок 6.1 Результаты стратегии по соевым бобам.

Давайте скажите, что случилось с тем случайным блужданием? Похоже, что для зерновых оно закончилось где-то в районе среды. Что очевидно, так это появление преимущества в данной игре. Конечно, оно невелико, но казино в большинстве своих игр, основанных на случайных шансах, обычно работают исходя из преимущества от 1,5 до 4 процентов. Именно на этот крошечный процент, достаточно часто разыгрываемый, строятся все эти гостиницы и субсидируются бесконечные бесплатные фуршеты.

Хотя зерновые, особенно соя, предлагают некоторые возможности для краткосрочной торговли (эта книга писалась на рубеже двадцать первого столетия), вдобавок к этому существуют краткосрочные фьючерсные рынки более взрывного характера, на которых можно сконцентрироваться: фондовый индекс S&P, казначейские бонды, фунт стерлингов и золото. Первые два лучше всего подходят для нас, краткосрочников.

Таблица 6.5 показывает воздействие фактора дня недели на изменения цен, происходящие на этих рынках. И вновь традиционалисты стали бы спорить, что разница должна быть небольшая, если она вообще возможна, принимая во внимание, что изменения цен случайны. Однако мы находим, что день недели действительно влияет на будущую ценовую активность, влияние, которое можно превратить в прибыльную торговлю.Одним из моих любимых факторов краткосрочной торговли является торговый день недели – TDW (Trading Day of the Week). Здесь я сосредоточиваю внимание на изменениях цен от открытия дня к его закрытию, а не просто от закрытия к закрытию. Причина должна быть ясна, поскольку день для краткосрочного трейдера начинается с момента открытия и заканчивается на закрытии, по крайней мере, для внутридневного трейдера.

Таблица 6.5 Дневные изменения цены от закрытия к закрытию по некоторым фьючерсным рынкам в процентах и долларовом значении.

Таблица 6.6 Изменения цены от открытия до закрытия дня по некоторым фьючерсным рынкам в процентах и долларовом значении.

Таблица 6.6 показывает результаты такого исследования, во время которого фьючерсы на бонды и фондовый индекс S&P 500 покупались на открытии и продавались на закрытии каждого TDW. Сторонники теории случайного блуждания при виде этого должны оказаться на последнем издыхании. К примеру, по средам фьючерс на фунт стерлингов растет после открытия в 55 процентах случаев и приносит 18$ на сделку. Приносит достаточно условно, потому что после того, как будут учтены комиссионные и проскальзывание, останется не так много, однако повторяющийся тип поведения показывает существующее смещение рынка, которое мы можем развить в пригодный для торговли материал.

Фьючерс на золото растет в 52 процентах случаев после открытия по вторникам, делая -3$, в то время как дела с покупкой по вторникам на фьючерсном рынке бондов идут ненамного лучше, что дает 47 процентов выигрышей, в среднем -35$ на сделку. Самое большое смещение наблюдается у фьючерса на фондовый индекс S&P 500 (Рисунок 6.2). Именно там я впервые обнаружил смещение и торговал этим смещением с 1984 года. По понедельникам этот король волатильности закрывался выше открытия в 57 процентах случаев со средней прибылью 109$! Торговцы фьючерсами на бонды должны обратить внимание, что изменения между открытием и закрытием по понедельникам были положительными в 55 процентах случаев, средняя прибыль составляла 53$.

Вплоть до 1998 года пятница была оптимальным днем для покупки фьючерса на золото. Быстрое тестирование с использованием такого же стоп-ордера и выхода, как и в случае с фьючерсом на пшеницу, показало, что по пятницам на рынке господствует бычий настрой, причем, как можно судить по приведенным на Рисунке 6.3 данным, довольно сильный.

Рисунок 6.2 Торговля в соответствии с настроем рынка.

Полагаю, предоставленной информации вполне достаточно для разработки работающей стратегии торговли фьючерсом на золото в конце недели.

Если вы интересуетесь отношением закрытие-закрытие, оно тоже проявляется, и опять присутствует смещение или игровое преимущество, которое становится просто очевидным. Изучите его самостоятельно.

Рисунок 6.3 Бычий настрой по пятницам.

Таблица 6.7 показывает результаты покупки на открытии с последующей продажей тремя днями позже. Все, кто еще остаются энтузиастами случайного блуждания заявят вам, что мы не должны были найти каких-либо различий между днями недели в течение 3дневного периода. Эффективный рынок должен нивелировать их. Тем не менее, когда мы смотрим только на день каждой недели с лучшими показателями, основываясь на изменениях от открытия к закрытию, мы видим большое смещение и ощущаем на вкус сладость осознания того, что рынки не являются полностью случайными. Единственным случайным фьючерсным рынком было золото, а все остальные рынки, которые я изучал, отрицают это случайное блуждание. Фьючерсы на бонды и индекс S&P 500, – лидеры смещения, – генерируют приличную прибыль.

Таблица 6.7 Наилучший TDW при трехдневном удержании позиции.

TDW действительно позволяет взглянуть на вещи в ином свете и дает работоспособное представление о настрое рынка, с помощью которого можно торговать. Есть множество способов, как начать доить эту корову. Вы, вероятно, уже сами подумали о некоторых из них. Само собой разумеется, именно настрой – это то, что вы хотите понять и принять во внимание для любого рынка, на котором собираетесь вести краткосрочную торговлю.

Уже, после того как были написаны эти строки, золото одарило нас 119650$ прибыли – настройка предполагала отказ от использования стоп-ордера и выход спустя три дня после открытия. Рисунок 6.4 показывает график баланса.

Рисунок 6.4 TDW для фьючерса на золото.

Ранее я говорил, что открытие имеет критическое значение: если начинается рост или падение с самого открытия, то цена, вероятно, продолжит движение в том же направлении. Теперь я продемонстрирую еще один такой подход. Мы объединим наш настрой торгового дня недели (TDW) с одним простым правилом: будем покупать на открытии дня настроя + X процентов от диапазона предыдущего дня. Мы намечаем наш день для торговли и покупаем при наличии роста цены открытия. Наша техника выхода из позиции проста: мы держим позицию до конца дня и закрываем нашу сделку с прибылью или убытком. (Имеются и более хорошие методы выхода, до которых я дойду позже.)

Результаты покупки фьючерса на фондовый индекс S&P 500 при открытии в понедельник, с прибавлением 5 процентов (+0,05) от диапазона пятницы, оказываются достаточно привлекательными для торговли всего один день в неделю (см. Рисунок 6.5)! Этот подход дает чистую прибыль в 95150$ при 435 прибыльных сделках из общего количества 758. Таким образом, средняя прибыль на сделку составляет 125$ с 57 процентами уровня точности.

Рисунок 6.5 Покупка на открытии.

Рисунок 6.6 Использование лучшей техники выхода.

Фьючерсы на бонды, покупаемые во вторник, при открытии с +70 процентов от диапазона понедельника приносят прибыль 28812$ с 53-процентной точностью, делая 86$ на сделку, что маловато. Однако более лучшая техника выхода радикально изменит это число (см. Рисунок 6.6). Смысл всех этих данных в том, что такой простой фильтр, как TDW, позволяет нам сделать то, что профессора считают невозможным… – переиграть рынок.

Подводя итог, скажем, что акции имеют доказанную склонность расти по понедельникам, фьючерсы на бонды – по вторникам, а фактически все зерновые фьючерсы – по средам. Чтобы прийти к этому мнению, мы исследовали цены на зерновые фьючерсы, начиная с 1968 года (30 лет данных), цену фьючерсов на бонды – с 1977 года (21 год данных), а фьючерсы на фондовый индекс S&P с тех пор, как ими начали торговать – с 1982 года (17 лет). Короче говоря, мы достаточно кидали кости, чтобы прийти к некоторым надежным заключениям, и использовали достаточно данных, чтобы установить, что смещения существуют: цена определяется не только случайным блужданием пьяного моряка по страницам Wall Street Journal.

Это исследование дает нам преимущество перед другими трейдерами, преимущество в игре, предоставляя возможность сосредоточиться при торговле. Победителем вас делает не частота входов в рынок. В конце концов, любой дурак может торговать каждый день недели. Старые игроки, вроде меня, совершенно точно знают, что именно то, как часто вы не торгуете и насколько вы избирательны, может сделать вашу карьеру успешной.

Проницательные трейдеры, вероятно, уже задают следующий вопрос, на который у меня уже готов ответ – Если есть смещение в отношении TDW, может ли быть смещение в отношении торгового дня месяца (TDM)?

Ответ положительный, и вот вам доказательство. Следующие результаты получены при покупке/продаже на открытии определенного торгового дня месяца и закрытии этой позиции либо через стоп-ордер на уровне 2500$ для индекса S&P 500 и 1500$ для бондов, либо на третий день после входа.

Днем входа была не календарная дата, а торговый день месяца (TDM, Trading Day of the Month). Месяц может иметь 22 торговых дня, но из-за праздников, уик-эндов и т. п. их иногда бывает меньше. Наше правило входа – покупать или продавать на открытии указанного TDM. Это означает, что перед открытием сделки надо подсчитать, сколько торговых дней уже было в этом месяце.

Концепция TDM родственна сезонным колебаниям. Большинство других авторов, а также тех, кто изучает поведение рынка, сосредоточились на календарных днях, но этот подход имеет свои недостатки: если компьютер выплевывает, что 15-й календарный день лучший для покупки, а в этом году 15-е – суббота, а день перед ней – праздник, то когда же все-таки нам действовать? В среду, четверг или в следующий понедельник? TDM устраняет этот вопрос, давая наводку только на определенный торговый день.

Я не торгую по этим дням исключительно, вернее сказать, включительно, как по TDW. Я использую TDM в качестве торговых настроек, индикаторов, определяющих момент времени для осуществления тех или иных действий. Я могу совершить или не совершить сделку, основываясь на TDM, предпочитая откладывать решения по каждой конкретной сделке до того момента, когда придет нужное время. Я предпочитаю посмотреть, что еще происходит с рынком, потому что это игра для думающего человека, работающего в реальных условиях, а не робототехнический опыт виртуальной реальности. Мои исследования показывают, что все рынки имеют периоды установки TDM (setup periods), когда шансы роста или падения определенно складываются в нашу пользу. Если вы торгуете на других рынках, которые не обсуждаются в этой книге, вам потребуется компьютер или программист для получения аналогичной информации о ваших торговых инструментах.

Действительно, есть время сеять и время пожинать каждую неделю и каждый месяц года. Некоторые времена лучше, чем другие, но только очень неопытный трейдер вслепую заключал бы такие сделки. Моя стратегия – найти смещение настроя типа TDW или TDM, а затем соединить его с другим смещением, чтобы перетасовать колоду в свою пользу. Если бы вы и я играли в карты на деньги, поверьте, я пришел бы с меченой и подтасованной колодой, и это именно то, как я хочу торговать: чтобы как можно больше шансов было в мою пользу. Если весы несильно перевешивают в мою пользу, зачем же тогда вообще торговать? Каждый год совершается множество сделок, по сути, краплеными картами, и я буду ждать, пока они материализуются.Довольно слов. Таблицы 6.8 и 6.9 показывают лучшие TDM для фьючерсов на бонды и фондовый индекс S&P 500, соответственно.

Таблица 6.8 Наилучшие TDM для фьючерсов на индекс S&P 500 (1982–1998).

Таблица 6.9 Наилучшие TDM для фьючерсов на бонды (1977–1998).

Это сногсшибательные результаты. Следование нескольким очень простым правилам вылилось бы в 211910$ прибыли при торговле фьючерсами на бонды на протяжении всего 6 дней в месяц, и в 387320$ при торговле фьючерсом на индекс S&P всего лишь 7 дней в месяц. Результаты по индексу S&P предполагают отсутствие защитного стоп-ордера в день входа, но установку стоп-ордера, стоимостью 2000$ на следующий день после входа, в то время как с бондами мы использовали 1500$ защитный стоп-ордер, выставляемый в день входа.Хотя вы, возможно, не захотите слепо следовать этим удобным для торговли датам, нам определенно хотелось бы иметь информацию об этих критически важных периодах торговли, потому что в результате этого мы получаем явное преимущество в игре: ведь мы знаем, когда наиболее вероятно может произойти сильный рост.

Анализ TDM по фьючерсам на золото

Данные анализа отражены на Рисунках 6.7 – 6.12. Рисунок 6.7 показывает результаты сделок, при которых покупка производилась на открытии каждого торгового дня месяца, а закрытие позиции – по цене закрытия того же дня. На Рисунке 6.8 отражена покупка на открытии исследуемого торгового дня с последующим выходом, либо на первом прибыльном открытии, либо на уровне долларового защитного стоп-ордера в соответствии с приводимыми в данной главе объяснениями.

Сделки по фьючерсу на золото, при которых покупка происходила по цене открытия и позиция закрывалась в тот же день, были наиболее прибыльными в период между 11 и 16 торговыми днями месяца. По-видимому, в середине месяца присутствует нечто, выполняющее роль катализатора при ралли фьючерса на золото. Третья и четвертая торговые сессии месяца также благоприятствуют быкам, тогда как в седьмой день им лучше воздержаться от активных действий. Из этого следует, что в этот день можно ожидать появления сигналов на продажу.

Рисунок 6.7 Покупка на открытии TDM с последующим выходом по закрытию того же дня (1998 – 2011).

Рисунок 6.8 содержит не столь много информации касательно удержания позиций на фьючерсном рынке золота, потому что после 1998 года оно все время росло, и почти каждый день приносил прибыль! Но причиной этого следует считать исключительно мощную тенденцию к повышению. Дальнейший анализ раскрывает то, что мы видим на Рисунке 6.7: оптимальный период для покупки все еще приходится на середину месяца. Мы также видим серьезную прибыльность в третий торговый день, но дни шестой, седьмой и семнадцатый не предоставляют удобных возможностей для торговли.

Рисунок 6.8 Покупка на открытии TDM с последующим выходом по прибыльному открытию или по защитному стоп-ордеру (1998 – 2011).

Анализ TDM по фьючерсам на бонды

То, что хорошо для золота, работает и в случае с бондами.

Фьючерсы на бонды, как и на золото, приносят прибыль тем, кто предпочитает покупать на открытии и закрываться по цене закрытия того же самого дня. Это видно из данных на Рисунке 6.9. Традиционно подъем на рынке долговых обязательств происходит в конце месяца, и двадцатый торговый день месяца предоставляет наилучшие возможности для фиксирования прибыли по длинным позициям.

Когда речь идет о покупке фьючерсов на бонды и удержании позиции до первого прибыльного открытия, следует учитывать силу цены в середине месяца, которая является показателем настроя рынка, начиная с 1998 года; трейдеры должны уметь пользоваться этим преимуществом. Иллюстрацией сильной середины месяца на фьючерсном рынке бондов служит приводимая схема на Рисунке 6.10.

Рисунок 6.9 Фьючерсы на бонды и TDM (1998 – 2011).

Рисунок 6.10 TDM указывают на середину месяца, как на наиболее вероятный период роста фьючерсов на бонды (1998 – 2011).

Рисунок 6.11 показывает явную тенденцию по фьючерсу на фондовый индекс S&P 500 устраивать ралли в конце месяца. Обратите внимание на то, что это единственный случай, когда три дня подряд оказываются прибыльными. С учетом используемых нами крайне жестких ограничений, следует выходить из рынка и вновь открываться в тот же день.

Рисунок 6.11 показывает четкую картину, складывающуюся при удержании позиций по фьючерсу на фондовый индекс S&P 500 в течение нескольких дней; стоит ожидать слабость рынка в пятый и седьмой дни месяца, а также подходящие для торговли двенадцатый и тринадцатый дни. Сила последних дней месяца перетекает в следующий. Об этом можно судить по четырем прибыльным дням подряд в начале каждого месяца (Рисунок 6.12).

Рисунок 6.11 Ралли в конце месяца по фьючерсу на фондовый индекс S&P 500 (1998 – 2011).

Рисунок 6.12 Проявление силы рынка в начале месяца (1998 – 2011).

Было бы упущением с моей стороны не отметить, что, если вы желаете продолжать изучать рынок в данном ключе, необходимо разделять периоды по месяцам года. Подобно дням, которые могут в большей или меньшей степени подходить для торговли, и месяцы бывают неодинаковы. Некоторые из них отличаются более бычьим настроем по сравнению с другими. Поэтому имеет смысл в целях оптимизации результатов протестировать и месяцы года.