Текст книги "Компьютерный анализ фьючерсных рынков"
Автор книги: Чарльз Лебо
сообщить о нарушении
Текущая страница: 8 (всего у книги 15 страниц)
Торговля в направлении тренда
Главные тренды могут быть определены путем использования более долгосрочного MACD для подтверждения более краткосрочного MACD. Используйте недельный MACD для подтверждения дневных графиков MACD. Используйте дневной MACD для подтверждения внутридневных графиков. Торгуйте по более краткосрочным сигналам только в направлении, обозначенном более долгосрочным MACD, и вы избежите по крайней мере половины потенциальных дерганий.
Другим подходом будет использование другого технического исследования, такого как среднесрочная одиночная простая скользящая средняя или двойная простая скользящая средняя для нахождения промежуточного тренда. Затем принимайте сигналы MACD только в направлении тренда. (Смотрите рисунок 2-63.)
Какой бы метод определения тренда вы не выбрали, он должен определять не только направление тренда, но и его силу. Отсутствие или наличие тренда на рынке может быть измерено при помощи ADX Уайлдера. Используйте 18-дневный ADX, и, если ADX растет, значит тренд силен и сигналы MACD будут давать хорошую отдачу. Бели ADX падает, то рынку недостает силы и обычные MACD трейдеры, вероятно, будут терпеть убытки, а вы должны искать дивергенции. Это поможет отфильтровать множество нетрендовых рынков, вызывающих потери при торговле по MACD. (Смотрите рисунок 2-64 .)
Параболическая система (Parabolic)
Параболические системы цены/времени являются техническими исследованиями, следующими за трендом, которые пытаются преодолеть две проблемы, характерные для большинства следующих за трендом торговых систем: возвращение доходов из-за задержки сигналов к выходу и невозможность включить в рассмотрение время как фактор для вычисления точек остановок. Параболическая формула решает проблему отставания цены путем сужения остановок с увеличивающейся скоростью, когда достигается новый пик или впадина. Параболическая формула также включает в вычисления фактор времени, позволяя остановкам оставаться на удалении на протяжении короткого периода, и затем неумолимо их приближая вне зависимости от действия цены. Результатом этой временной функции является то, что цены должны продолжить движение в направлении тренда, в противном случае торговля будет остановлена.
Мы полагаем, что Параболическая система является прекрасным техническим инструментом, когда используется только для выходов. Мы не рекомендуем использовать ее для вхождений или в качестве оборотной системы, как намеревался ее разработчик.
Происхождение параболической системы
Параболическая формула была впервые описана Уэллсом Уайлдером в 1978 году в его книге «New Concepts in Technical Trading Systems» (смотрите рекомендуемую литературу). Уайлдер искал систему, которая могла захватить большую часть выигрыша на трендовом рынке, не опираясь на какие-либо внешние методы удерживания доходов. Параболические вычисления дают в результате серии следящих остановок, которые в случае срабатывания сигнализируют о развороте тренда. Остановки пересчитываются ежедневно (или для каждого используемого вами временного периода) и становятся ближе в процессе продвижения тренда. Если тренд не смог продолжиться, скользящая остановка сменит позицию на противоположную и начнется новый временной период.
В случае самостоятельного использования. Параболическая система является оборотной системой, которая всегда находится на рынке в поисках тренда. Мы не считаем Параболическую систему одним из лучших следующих за трендом технических исследований, способным работать самостоятельно. Однако в комбинации с другими индикаторами она может быть чрезвычайно эффективна. Мы считаем, что наибольшую ценность Параболическая система имеет при использовании в качестве метода размещения остановок.
Для наиболее эффективного ее использования, будет полезным объяснить природу различных элементов, составляющих Параболическую систему. Как мы говорили, Параболическая система задумывалась Уайлдером как оборотная. Уайлдер называл точку, на которой система разворачивается, "остановка и переворот" (SAR – stop and reverse). Как вы можете видеть на рисунке 2-65, серии точек SAR образуют линию, сходную с линией тренда, но приобретающую очертания параболы, так что точки остановок остаются близко к рынку.
Для вычисления первой SAR вы должны выбрать некую стартовую точку. Уайлдер рекомендовал вернуться на несколько недель на графике и найти там значительный пик или впадину для начала вычислений. Большинство компьютерных исследований стартуют на левой стороне экрана. Если первые несколько дней имеют направление ввepx, формула предположит восходящий тренд. Если первые несколько дней проходят с понижением, формула предположит нисходящий тренд. Для практического использования не имеет значения, в каком направлении стартует Параболическая система, потому что в конечном итоге она окажется на стороне тренда. Мы рекомендуем пользователям программного обеспечения с изменяемой шириной окна убедиться, что окно Параболической системы содержит по крайней мере 100 точек данных. Без этих минимальных данных первые точки SAR могут определить неправильные тренды.
Когда первая точка вхождения и первая SAR установлены, формула для последующих SAR следующая: SAR (завтра) = SAR (сегодня) + AF*(EP – SAR (сегодня)).
AF – это фактор ускорения (acceleration factor), а EP – точка экстремума (пика или впадины) предыдущей торговли (EP – extreme point). Отметьте, что цена предыдущего экстремума и фактор ускорения используются совместно для удержания точек SAR близко к тренду.
Цена предыдущего экстремума ЕР вполне понятна. АF, однако, является тем, что делает Параболическую систему уникальной. AF – это взвешенный фактор. Уайлдер использовал начальное значение AF, равное 0.02. Затем AF увеличивается на 0.02 каждый раз, когда цена создает новый экстремум, приводя к ускорению точек на графике. AF не увеличивается, пока не будет произведена новая ЕР, и он никогда не поднимается выше значения 0.20. Таким образом, диапазон изменения фактора ускорения от 0.02 до 0.20 с шагом в 0.02. Это значения по умолчанию для большинства пакетов программного обеспечения, но иногда они могут устанавливаться пользователем.
Изменение ускорения
Изменение значений AF проявится в приближении или отдалении остановок SAR, таким образом, делая систему более или менее чувствительной к движениям рынка. Если AF увеличивается, остановки приближаются и система становится более чувствительной. Если AF уменьшается, остановки удаляются и система делается более медленной. Следующие графики позволяют нам сравнить значения AF, начиная с 0.01, с шагом 0.01, и значения AF, начиная с 0.03, с шагом в 0.03. Как видно из этих графиков (смотрите рисунок 2-66), разница просто бросается в глаза.
Практически всегда можно найти набор начальных значений и значений шага для Параболической системы (и любого исследования), который будет демонстрировать доход при тестировании на исторических данных. Мы рекомендуем использовать стандартные значения, используемые по умолчанию. Старайтесь избегать подгонки индикатора под кривую данных.
Для тех, кто заинтересовался, Колби и Мейерс в "The Encyclopedia of Technical Market Indicators" тестировали Параболическую систему на 18 годах недельных данных New York Composite, используя ее исключительно как оборотную систему. Она показала среднюю прибыльность со стандартными значениями AF и, естественно, очень высокую прибыль после оптимизации. Они получали результаты тестирования, поднимая AF с 0.02 до 0.20. Мы скорее поверим результатам тестирования, использовавшим стандартные значения, и скептически отнесемся к такого рода оптимизации. Например, если бы Колби и Мейерс использовали 15 лет данных вместо 18, практически несомненно, что их оптимальный AF был бы другим. Если бы они тестировали каждый год своих данных последовательно по отдельности, AF для каждого успешного года отличался бы от предыдущего. Вы меняете значения каждый год? Каждый месяц? Нам кажется, что значительно лучше найти значения с разумной, неизменной по времени производительностью, вместо погони за воплощением невероятной идеи идеального значения на завтра.
Уайлдер о значениях AF
Уайлдер в своей книге (смотрите рекомендуемую литературу) сделал следующее важное наблюдение:
« Я пробовал множество различных факторов ускорения и обнаружил, что последовательное увеличение на 0.02 работает лучше всего, однако, если вы желаете придать системе индивидуальный характер для изменения точек остановок, возможно используемых остальными трейдерами, используйте диапазон пошагового увеличения между 0.018 и 0.021. Любое пошаговое увеличение в этом диапазоне будет работать хорошо ».
Кажется, что Уайлдер беспокоился о слишком большом количестве остановок на одной точке рынка, и мы разделяем это беспокойство. Некоторые модификации ускорения могут служить не для целей оптимизации, а для придания вашим остановкам отличия от тех, что использует толпа. Помните, Параболическая система – широко известное и популярное исследование, возможно, значительно более популярное, чем предполагал Уайлдер, когда предлагал индивидуализировать формулу.
Торговля по параболической системе
Несмотря на то, что Параболическая система разрешает одну из основных проблем большинства следующих за трендом индикаторов путем расположения установок ближе к рынку, она все же дает сбой, когда рынок становится неустойчивым. Так как нетрендовые рынки распространены больше, чем трендовые. Параболическая система становится убыточной при большинстве рыночных условий. Необходим фильтр, который уменьшит вхождения на неустойчивые рынки и таймер вхождений, который позволит параболической системе делать то, что у нее лучше всего получается – задавать остановки на трендовых рынках.
Уайлдер понимал ограничения Параболической системы и предложил использовать ее совместно с индексом направленного движения (DMI) или индексом выбора товара (CSI – commodity selection index), тем не менее он не дал конкретных рецептов или правил.
Направленная параболическая система Кауфмана
Хороший пример того, как комбинировать Параболическую систему и индекс направленного движения, был приведен Перри Кауфманом в его книге «The New Commodity Trading Systems and Methods». Он соединил два метода в системе, которую назвал «Направленной Параболической». Здесь кратко приведены его правила:
1. Используйте 14-дневный DMI.
2. Если DMI сигнализирует восходящее движение, принимайте только длинные Параболические торги. Если DMI падает, принимайте только короткие торги.
3. Входите в торги только в том случае, если системы согласуются. Если они конфликтуют, торговлю не производите.
4. Используйте Параболическую остановку только для выхода, а не как оборотную.
Выходите из торговли, если ADX поднялся выше +DI или -DI и затем разворачивается. Это говорит об ослаблении тренда. (Смотрите рисунок 2-67.)
Другая параболическая торговая система
Здесь приведен пример простого метода торговли по Параболической системе, который включает ADX и помогает избежать многих дерганий. Метод по большей части такой же, как у Кауфмана, но он проще и опирается на Параболические близкие остановки для выходов. Он отражает три наиболее важных принципа, которым нужно следовать .при торговле: торгуйте в направлении тренда, контролируйте свой риск, позволяйте доходам течь.
Вот торговые правила:
1. Используйте 18-дневные ADX и DMI. Не инициируйте торги, когда ADX направлен вниз. »
2. Когда ADX начинает двигаться вверх, входите в направлении DMI, только если Параболическое направление согласуется. Если Параболическая система конфликтует, подождите и входите, когда она развернется.
3. После вхождения в торговлю используйте Параболические остановки для выхода.
4. После выхода повторно входите, когда цены снова пересекут Параболу снизу вверх, полагая, что ADX продолжает расти и DMI показывает, что тренд все еще действует. В этот раз Параболическая система используется для задания времени вхождения. (Смотрите рисунок 2-68.)
Метод является простым и логичным, потому что изменение ADX в верхнем направлении говорит о начале направленного движения. DMI говорит о том, направлено ли это движение вверх или вниз. Параболическая система дает подтверждение направления, сужает ускоряющиеся остановки, которые контролируют риск, в то же время сохраняя большую часть дохода.
Процент R (Percent R)
Процент R, часто сокращаемый до простого %R, принадлежит семейству осцилляторов, которое включает стохастический осциллятор и Индекс относительной силы (RSI). Процент R, как и остальные, был разработан для определения областей перекупки и перепродажи на нетрендовых рынках.
Процент R Ларри Уильямса (Larry Williams' %R)?
Ларри Уильямс обычно ассоциируется с Процентом R – индикатором, представленным в его книге «How I Made One Million Dollars Last Year Trading Commodities». Мы считаем, что Джордж Лэйн, известный по разработке стохастического осциллятора, был настоящим изобретателем Процента R, потому что на самом деле это стохастический осциллятор, который использует цену пика вместо цены впадины в нумераторе. Исследование часто обозначается, как Процент R Уильямса из-за его объемной работы по интерпретации и популяризации индикатора. Так как это стохастический осциллятор, мы дадим короткие комментарии и сошлемся на раздел, посвященный стохастическим осцилляторам, для более полного обсуждения его происхождения и применения.
Общие торговые правила
Процент R определяется как значение между 0 и -100. Значение говорит вам, где в процентном отношении расположена цена закрытия периода внутри диапазона самых высоких пиков и самых глубоких впадин. Буква R в названии индикатора обозначает диапазон (range). Когда цена закрытия находится в верхней части диапазона, рынок рассматривается как перекупленный. Когда цена закрытия находится в нижней части диапазона, рынок считается перепроданным.
Нормальный временной интервал– 10. Мы рекомендуем вам использовать 10 или более в качестве временного интервала и -10 и -90 как уровни перекупки и перепродажи.
Существует три основных правила использования Процента R. Здесь приведены правила для покупающей стороны. Правила продающей стороны противоположные. Вы покупаете, когда:
1. Процент R достиг 100.
2. Прошло пять торговых дней с последнего достижения 100.
3. Процент R повторно падает ниже 95. (Графическое представление этих правил вы найдете на рисунке 2-69.)
Уильямс рекомендовал использовать 10-недельную скользящую среднюю или момент, или их вместе, для установления направления рынка, а затем торговать только в направлении тренда. Несмотря на то, что мы описали авторские торговые методы, мы не рекомендуем их в качестве инструмента следования за трендом. Многие другие исследования работают лучше на трендовых рынках. Это не означает, что Процент R не дает результата (смотрите рисунок 2-69), но, если тренд силен, значения могут оставаться на одном конце шкалы днями и неделями, одновременно давая множество ложных сигналов против тренда и немного или вообще никаких сигналов в направлении тренда. Поиск нескольких стоящих торгов, которые даст вам Процент R на трендовых рынках, может стать бесплодным и дорогостоящим упражнением. (Смотрите рисунок 2-70.)
Фиксация дохода
Несмотря на наши негативные комментарии, касающиеся использования Процента R на трендовом рынке, он может оказаться полезным как инструмент выхода. Если вы вошли, используя скользящие средние или какой-то другой метод следования за трендом, ожидание сигнала того же индикатора для выхода часто приводит к потере доходов. Из-за того, что Процент R очень быстрый, он может быть полезен в защите доходов.
Некоторые подсказки по получению доходов с Процентом R:
1. Если вы в длинной позиции, используйте зону перепродажи (-90) для определения дна коррекции внутри тренда. Выходите или размещайте остановки под дном коррекции.
2. Или ждите, когда Процент R станет перекупленным (-10).
Тогда, если он завернет вниз на 10 или более точек, фиксируйте прибыль или устанавливайте близкие остановки. (Смотрите рисунок 2-71.)
Дивергенция
Процент R, как любой осциллятор, может быть очень эффективен, когда возникают дивергенции. Если рынок производит новый пик или впадину, а Процент R не подтверждает этого своим новым пиком или впадиной, мы получаем дивергенцию. Эти сигналы работают лучше всего, когда оба шипа Процента R перекуплены или перепроданы. Как у большинства дивергенции осцилляторов, генерируемые сигналы могут быть очень сильными, особенно на рынках с боковым движением. Несмотря на быстроту процента R, вы обнаружите удивительно мало дивергенции. Не пропустите эти модели. Они заслуживают внимания. (Смотрите рисунок 2-72.)
Крестики-нолики (Point and Figure)
Графики крестиков-ноликов успешно выдержали проверку временем, применяясь по крайней мерена 100 лет дольше, чем программное обеспечение, используемое сегодня для их построения. Это очень сложная тема, по которой написано великое множество книг. То, что мы намерены здесь сделать, – это рассмотреть некоторые современные методы исследования графиков крестиков-ноликов, которые имеют отношение к пользователю компьютера.
Графики крестиков-ноликов могут быть ценным инструментом для технического аналитика из-за простоты идей, заложенных в их основу. В значительной мере так же, как скользящие средние, они позволяют человеку, работающему с графиком, отфильтровать второстепенные нежелательные или незначительные движения цены. Возможность уничтожить паразитические ценовые данные позволяет просто интерпретировать график только тех ценовых движений, которые пользователь считает относящимися к делу. Путем отфильтровывания отвлекающих ценовых помех и отказа от шкалы времени, графики крестиков-ноликов представляют предел простоты – чистое движение цены.
Отсутствие шкалы времени и отсутствие полных ценовых данных может рассматриваться большинством технических аналитиков как недостаток. Но тем, кто желает сосредоточить внимание исключительно на цене, или тем, кто использует их в совокупности с другими индикаторами, графики крестиков-ноликов предлагают некоторые уникальные преимущества над стандартными методами построения графиков.
Короткий обзор основ
Графики крестиков-ноликов в наш компьютерный век обычно состоят из знаков «X» и «О», размещаемых по столбцам. Первые построители графиков крестиков-ноликов, такие как Чарльз Доу и Р.Д. Уайкофф, использовали только точки (points) вместо крестиков и ноликов, в то время как другие построители графиков предпочитали ставить цены (figures) в ячейках, отсюда и происходит английское название метода «point and figure». Столбец крестиков представляет серию растущих цен, столбец ноликов – серию понижающихся цен. Здесь нет шкалы времени на горизонтальной оси, характерной для обычных графиков. В каждом столбце может быть представлен любой промежуток времени.
При настройке графика крестиков-ноликов должны быть определены две важные переменные: размер ячейки и разворотные элементы. Размер ячейки зависит от количества ценовых элементов, представленных в каждой ячейке. Одна ячейка может представлять 1 точку, или 100 точек, или более (все, начиная от одной отметки до бесконечности). Разворотные элементы зависят от количества ячеек, используемых для определения, когда столбец крестиков разворачивается в столбец ноликов
и наоборот. Одноячеечный разворот означает, что изменение направления цены на одну ячейку даст новый столбец крестиков или ноликов, наносимых справа от предыдущего столбца. Чаще всего графики настраивают на трехячеечный разворот.
На график крестиков-ноликов наносятся только изменения цены на количественное значение одной ячейки или более. Например, если значение одной ячейки составляет 10 точек и последнее занесение в столбец крестиков было на уровне 110, то движение к 115 не будет нанесено. Рынок должен продвинуться к 120 или выше, прежде чем другой крестик появится в столбце. Если мы использовали стандартный трехячеечный разворот, то цены должны упасть до 80, прежде чем мы начнем новый столбец ноликов. Пока цены остаются между 81 и 119, на графике не появляется новых отметок. (Смотрите рисунок 2-73.)
Определение размеров ячейки и разворотных элементов
Размеры ячейки и развороты определяют чувствительность графика и количество столбцов и моделей, которые он произведет. Сейчас, когда у нас есть компьютеры, которые строят графики за секунды, мы можем очень гибко подходить к выбору размеров ячейки и разворотных элементов. Метод проб и ошибок стал практическим подходом к нахождению лучших соотношений для каждого рынка. Это было трудной задачей, но графики крестиков-ноликов были оптимизированы задолго до появления компьютеров. При поиске желаемых соотношений следует иметь в виду некоторые важные принципы. Мы должны учесть риск и волатильность.
Например, если наш план по ограничению потерь предусматривает остановки $300, мы не будем использовать ячейки размером $300 и трехячеечный разворот, потому что мы можем быть остановлены, так и не произведя ни одного вхождения на графике. Следовательно, риск должен учитываться при настройке графика. Маленькие по размеру ячейки позволяют более жесткий контроль риска, когда график используется для определения точек остановок. Многие построители графиков крестиков-ноликов используют трехячеечные развороты в качестве точек остановок после получения дохода. Меньшие элементы также хороши, так как они позволяют построителю графика записывать малые ценовые движения в направлении тренда. Добавление к столбцу новых крестиков или ноликов позволит захватить больше ценового движения, так как развороты будут отмеряться с более прибыльного уровня.
Мы рекомендуем нашим читателям использовать следующий метод нахождения начальных значений ячейки и затем модифицировать их в соответствии со своими нуждами. Сначала установим пару 10-дневных скользящих средних, одна из которых базируется на пиках, а другая – на впадинах. Посчитаем текущую разность между двумя скользящими средними и возьмем половину этой разности в качестве значения ячейки. Иногда необходимо небольшое округление, и некоторые построители графиков (но не мы) предпочитают округлять до ближайшего числа Фибоначчи. После определения размеров ячейки мы рекомендуем использовать стандартный трехячеечный разворот. С помощью этого быстрого способа вы обнаружите, что можете создавать удивительно работоспособные графики крестиков-ноликов с первой попытки. (Смотрите рисунок 2-74.)
Некоторые авторы предлагают устанавливать начальный размер ячейки на уровне примерно 3 процентов от цены на рынке. Любой метод процента от цены является очень грубым и не делает допущений на волатильность рынка. Нам больше нравится наш метод средних пиков-впадин, потому что он устанавливает волатильность и дает хорошие результаты на графиках с разными шагами времени. Например, метод пиков-впадин даст большие значения ячейки для недельных данных, в то время как процентный метод даст одинаковый размер ячейки и для дневных, и для недельных данных.
Чтение между линиями тренда
Простейший способ использования графиков крестиков-ноликов состоит в том, чтобы покупать каждый раз, когда вы начинаете новый столбец крестиков, и наоборот, уходить в короткую позицию, когда вы начинаете новый столбец ноликов. Размеры ячеек и разворотные элементы могут быть установлены для отфидьт-ровывания дерганий. Графики крестиков-ноликов формируют фигуры так же, как и обычные графики. Мы не будем углубляться в такие модели, как «флаг», «клин». «голова-плечи» и тому подобное. Существуют, однако, две чрезвычайно важные трендовые линии и о них стит упомянуть.
45-градусная трендовая линия постоянно используется построителями графиков крестиков-ноликов для определения потенциальных уровней поддержки и сопротивления. Восходящая трендовая линия рисуется под углом 45 градусов слева направо, снизу вверх, начиная от нижней точки самого низкого столбца ноликов. Нисходящая трендовая линия рисуется вниз и направо под углом 45 градусов от пика самого высокого столбца крестиков»
Параллельные линии канала, проведенные через серии пиков и впадин, могут быть также очень полезны при торговле по графикам крестиков-ноликов. Они используются для поддержки и сопротивления в значительной степени так же, как линии с наклоном в 45 градусов. Многие опытные трейдеры, использующие метод крестиков-ноликов, считают прорыв параллельной линии канала более значительным событием, чем возникновение нового пика или впадины на графике. (Смотрите рисунок 2-75.)
«Расчет» ваших доходов
Некоторые построители графиков крестиков-ноликов утверждают, что ценовые цели могут быть предсказаны одним из двух популярных расчетных методов. Они соответственно называются «горизонтальный расчет» и «вертикальный расчет». Горизонтальный расчет основывается на том же принципе, что и старый графический метод, – на измерении ширины консолидации и затем проецирования того же расстояния вверх или вниз для получения ценовой мишени.
Для использования горизонтального расчета мы определяем ширину фигуры консолидации и затем считаем количество столбцов внутри нее. Затем мы отсчитываем эквивалентное количество ячеек вверх от нижней точки консолидации для получения первой цели. Для второй цели нам следует сделать восходящую проекцию с пика консолидации.
Вертикальный расчет очень схож. Для цели длинной позиции нам нужно посчитать количество крестиков в первой колонке после того, как определилось ее дно, и умножить количество крестиков на разворотные элементы (обычно три). Затем надо отсчитать вверх от дна первого столбца крестиков и устанавить нашу самую скромную ценовую цель. Более оптимистичную цель можно определить, сделав расчет от точки прорыва или от пика консолидации. Надо сказать, что данный метод очень субъективен, и мы всегда с большим подозрением относимся к методам, пытающимся предсказать конкретные цены. Мы нашли пример рынка, где расчеты работали очень хорошо, но, честно говоря, нам пришлось его поискать. Можно было бы привести намного больше примеров, где расчеты не подходили бы даже близко к реальным ценам. (Смотрите рисунок 2-76.)
Сглаживание ложных прорывов
Одна из самых успешных и необычных техни» крестиков-ноликов, с которой мы сталкивались, базируется на идее, поданной нашим подписчиком, который является очень опытным трейдером, использующим крестики-нолики. Он обнаружил, что, если график крестиков-ноликов прорывается через двойную или тройную вершину и не может пройти дальше на три ячейки или более, то часто можно получить быстрый доход, следуя за разворотом в противоположном направлении. (Смотрите рисунок 2-77.)
Краткий обзор
Графики крестиков-ноликов работают достаточно хорошо и могут стать основой многих прибыльных самостоятельных торговых систем. Графики все еще популярны в биржевых залах и используются некоторыми профессиональными консультантами. Большинство сегодняшних технических аналитиков предпочитают использовать их вместе с другими техническими индикаторами, такими как стохастический осциллятор и относительная сила. Некоторые трейдеры утверждают, что графики крестиков-ноликов могут быть чрезвычайно полезны при анализе волн Эллиотта, где графики можно настроить на отфильтровывание многих нежелательных или посторонних волн. (Так как мы не используем волновой анализ, мы не можем это комментировать.)
Графики крестиков-ноликов обычно считаются простыми в обслуживании и чрезвычайно сложными в настройке. Сейчас, когда компьютеры могут делать эту работу, а графики могут создаваться и модифицироваться немедленно, мы думаем, основные недостатки преодолены. Мы бы предложили нашим читателям найти время для дальнейшего обучения и установить страницу для каждого рынка, которая содержала бы график крестиков-ноликов, основанный на недельных данных, и один или более графиков с дневными данными. Поэкспериментируйте с размерами ячеек и разворотными элементами. Мы думаем, что вы станете лучше как трейдер за счет такого опыта, и вам понравится совершенно новая перспектива рынков, даваемая графиками крестиков-ноликов. Часто компьютеры заставляют трейдеров углубляться в мелкие движения рынков и слишком затягивают в незначительные изменения цены. Графики крестиков-ноликов могут стать приятным способом отступить назад и посмотреть на более широкую перспективу.
Индекс относительной силы (RSI – Relative Strength Index)
Индекс относительной силы (RSI – relative strength index) является, наверное, самым популярным из всех контртрендовых осцилляторов. Индекс дает надежные сигналы перекупки и перепродажи в большинстве рыночных условий. RSI производит также отличные модели долгосрочной дивергенции, которые могут быть использованы для выявления основных пиков и впадин. RSI может применяться как в качестве механизма получения дохода, так и инструмента тонкой настройки рыночных вхождений, получаемых в результате сигналов прочих методов.
Формула RSI была изобретена Дж. Уэллсом Уайлдером младшим и полностью разъяснена в 1978 в его книге "New Concepts in Technical Trading Systems". RSI вычисляет отношение верхних закрытий к нижним закрытиям на избранном временном периоде и отражает результат в виде осциллятора со шкалой от 0 до 100. Формула такова: RSI = 100 – (100 /1 + RS), где RS = среднее верхнее закрытие за последние п дней, поделенное на среднее нижнее закрытие за последние п дней. Значение около 0 свидетельствует о перепродаже рынка, а значение около 100 – о его перекупке. УаЙлдер рекомендовал использование 14-дневного временного периода, который он понимал как половину цикла на большинстве рынков. (Смотрите рисунок 2-78.)
При использовании 14 дней в качестве значения по умолчанию можно ожидать, что рыночные пики и впадины будут возникать через некоторое время после того, как RSI поднимется выше 70 или опустится ниже 30. Мы не рекомендуем покупать или продавать в точности на этих значениях, потому что при наличии трен-да RSI часто «прилипает» к одному из концов диапазона на дни или даже недели, давая ложные свидетельства о пике или впадине.
Уайлдер и другие пропагандировали использование некоторых стандартных графических технических приемов с RSI, утверждая, что определенные фигуры индекса прогнозируют сходные фигуры низлежащих данных. Далее следуют несколько примеров сигналов RSI, которые мы считаем полезными, руководствуясь собственными исследованиями и опытом.
