Текст книги "Как перевести российскую отчетность в международный стандарт"
Автор книги: Ольга Соснаускене
сообщить о нарушении
Текущая страница: 6 (всего у книги 19 страниц) [доступный отрывок для чтения: 7 страниц]
Международный стандарт финансовой отчетности МСФО 12 «Налоги на прибыль» введен в действие в 1979 году. Он и стал основой российского стандарта, позволяющего вести учет отложенного налога на прибыль, – ПБУ 18/02. Отчет о прибылях и убытках должен характеризовать финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период. В отчете о прибылях и убытках доходы и расходы должны показываться с подразделениями на обычные и прочие, а также содержать следующие числовые показатели (согласно ПБУ 4/99):
1) выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и т. п. налогов и обязательных платежей (нетто-выручка);
2) себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (кроме коммерческих и управленческих расходов).
Состав показателей, подлежащих раскрытию в Отчете о прибылях и убытках, определен и п. 81 и 82 МСФО (IAS) 1:
• выручка;
• доля организации в прибыли или убытках ассоциированных компаний и совместных предприятий, учтенная согласно методу учета по долевому участию;
• затраты по финансированию;
• прибыль или убыток до налогообложения, признанные в связи с выбытием активов или погашением обязательств, относящихся к прекращаемой деятельности;
• прибыль или убыток, относящиеся к доле меньшинства;
• прибыль или убыток, относящиеся к владельцам собственного капитала материнской компании;
• расходы по уплате налога;
• прибыль или убыток.
Пунктом 87 МСФО (IAS) 1 установлен перечень обстоятельств, при которых статьи доходов и расходов должны раскрываться раздельно, к ним относятся:
• прекращение какого-либо вида деятельности;
• реструктуризация деятельности организации и полное или частичное восстановление резервов в связи с затратами на реструктуризацию;
• судебные разбирательства; другие основания для полного или частичного восстановления сумм резервов;
• списание стоимости запасов до величины возможной чистой стоимости реализации или основных средств до возмещаемой суммы, а также полное или частичное восстановление после таких списаний;
• выбытие объектов основных средств или инвестиций.
Доходы – это приобретение экономической выгоды за отчетный период, происходящее в форме увеличения активов или уменьшения обязательств. Это выражается в увеличении капитала, не связанного с вкладами участников. Доходами организации признается также увеличение выгод из-за поступления активов (денежных средств, иного имущества) или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала, за исключением вкладов участников (собственников имущества) (п. 2 ПБУ 9/99 «Доходы организации»). Приведенное в ПБУ 9/99 определение незначительно, но все же сужает значение понятия «доходы» по сравнению с МСФО, ведь увеличение экономических выгод связывается с поступлением активов, тогда как в МСФО – и с увеличением их стоимости. В Принципах МСФО понятие «доход» связывается с отчетным периодом. В российском же определении термина указание на отчетный период отсутствует.
Доходы не всегда связаны с физическим поступлением активов, поскольку доходом признается и увеличение стоимости активов в результате проведенной переоценки. Критерии признания и оценки выручки устанавливаются МСФО (IAS) 18 «Выручка».
Главным показателем выступает выручка – денежные средства, поступающие на предприятие в результате реализации товаров, работ, услуг. Различают следующие виды выручки:
• выручка от реализации продукции;
• выручка от реализации основных средств;
• торговая выручка.
Валовая выручка – итоговая выручка предприятия в денежном выражении, полученная от реализации производимых товаров, работ, услуг либо собственных материальных ценностей.
Средняя выручка рассчитывается следующим образом: общий размер выручки от продажи продукции делится на количество проданной продукции (или на количество продукции, на которую предъявлен спрос); таким образом средняя выручка будет равна цене, по которой изделие продано, при условии, что все единицы изделий проданы по одинаковой цене.
Также непосредственное влияние на прибыль оказывает себестоимость, то есть денежное выражение текущих издержек производства и реализации продукции. Законодательством определен состав затрат, которые включают в себестоимость и учитывают при определении дохода – налогооблагаемой прибыли. В группу таких затрат входят расходы на материалы, накладные расходы, заработная плата, амортизация и т. д.
Различают следующие виды себестоимости:
• базисная – себестоимость прошлого периода, взятая за основу расчета себестоимости текущего либо планового периода;
• индивидуальная– сумма затрат на производство конкретного вида изделия;
• себестоимость перевозок – затраты на транспортировку грузов (продукции), связанные со спецификой работы того или иного вида транспорта;
• себестоимость реализованной продукции, текущая – оценка реализованной продукции по восстановительной себестоимости, т. е. в сумме затрат, необходимых для ее производства и потребления на данный момент;
• технологическая – сумма затрат на организацию технологического процесса изготовления продукции и оказания услуг;
• фактическая или отчетная себестоимость – себестоимость, определяемая на основе данных фактических затрат по всем статьям себестоимости за данный период.
На уровень себестоимости, в первую очередь, оказывают влияние нормативные издержки – т. е. планируемые изначально издержки на производство, показывающие сколько должен стоить производимый продукт в условиях рационального использования трудовых, материальных и иных ресурсов. Нормативные издержки состоят из так называемых прямых издержек на материалы, прямых издержек на оплату труда и административных расходов. Накладные расходы закладываются в стоимость продуктов при помощи соответствующего коэффициента издержек, который вычисляется путем деления накладных расходов по смете на объем производства по смете.
Расчет текущей рыночной стоимости материально-производственных запасов производится организацией на основе информации, доступ к которой можно получить до даты утверждения или представления бухгалтерской отчетности (Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов, утвержденные Приказом Министерства финансов РФ от 28 декабря 2001 г. № 119н).
При расчете принимается во внимание:
1) изменение цены или фактической себестоимости, непосредственно связанные с событиями после отчетной даты, подтверждающими существовавшие на отчетную дату хозяйственные условия, в которых организация вела свою деятельность;
2) назначение материально-производственных запасов;
3) текущая рыночная стоимость готовой продукции, при производстве которой используется сырье, материалы и другие материально-производственные запасы. Резерв под снижение стоимости материальных ценностей не создается по сырью, материалам и другим материально-производственным запасам, используемым при производстве готовой продукции, выполнении работ, оказании услуг, если на отчетную дату текущая рыночная стоимость этой готовой продукции, работ, услуг соответствует или превышает ее фактическую себестоимость. Организацией должно быть обеспечено подтверждение расчета текущей рыночной стоимости материально-производственных запасов.
Разницей между данными статьи «Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» и статьи «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» определяется показатель отчета о прибылях и убытках. Он имеет огромное значение в западной практике, т. к. на его основе высчитывается критическая точка убыточности организации, наличие которой определяется отрицательным значением данного показателя или значением его, близким к нулю. Для торговых организаций этот показатель определяется как разница между выручкой предприятия, предпринимателя от продажи товаров и затратами на их производство, исчисленная до вычета налога на прибыль.
Валовая прибыль (сверх прямых затрат) – величина превышения выручки от продаж над прямыми (переменными) затратами. Валовая прибыль также может рассчитываться и как удельная величина в расчете на стоимость каждой единицы продукции. Этот показатель очень часто используется при проведении анализа себестоимости (cost of goods sold); также может называться contribution to fixed cost and profit, gross margin.
Валовая прибыль – это обычно цена продажи данной единицы товара за вычетом переменных затрат на ее производство. Если величина валовой прибыли превысила постоянные накладные расходы, вся последующая валовая прибыль представляет собой чистую прибыль. Например, в случае кражи пальто из автомобиля может оказаться, что его стоимость подлежит возмещению по полису индивидуального страхования непредвиденных убытков и по полису страхования автомобиля. Из-за того, что владелец полисов может получить только стоимость пальто (он не может извлечь прибыль от кражи), то каждый из страховщиков компенсирует ему половину величины убытка.
Расходы – это уменьшение экономической выгоды в отчетном периоде, происходящее в форме оттока или истощения активов либо увеличения обязательств, ведущих к уменьшению капитала. К расходам относится уменьшение выгод из-за «истощения активов», когда выбытия активов не происходит, а их стоимость тем временем снижается (например, расходом признается снижение стоимости актива в результате его уценки).
Выбытие же активов, связанное с выплатами в виде дивидендов, согласно Принципам МСФО, не обозначается как расход.
Расходы организации – это уменьшение экономических выгод, происходящее в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) или возникновения каких – либо обязательств, приводящее к уменьшению капитала, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества) (п. 2 ПБУ 10/99 «Расходы организации»).
Так как термин «расходы» является, та скажем, зеркальным отражением термина «доходы», то и определению этого термина присущи те же недостатки, что и определению термина «доходы». Кроме того, в определение, сформулированное ПБУ 10/99, попадает выплата акционерам дивидендов, тогда как МСФО такое распределение расходом не признают.
Согласно МСФО (IAS) 1 все расходы разбиты на подклассы. Это помогает выделить составляющие результатов финансовой деятельности, которые могут различаться по таким характеристикам, как частота и потенциал прибыли или убытка.
Представление указанного анализа возможно в одной из двух форм, каждая из которых определяет формат Отчета о прибылях и убытках.
Первая названа методом «по характеру затрат». Такая форма предусматривает объединение расходов в Отчете о прибылях и убытках по их характеру (целевому назначению). Расходы тут не перераспределяются внутри организации в зависимости от их назначения.
При использовании данной формы классификации расходов соответствующий раздел Отчета о прибылях и убытках обычно выглядит так:
Вторая форма анализа – методом «по назначению затрат» или «по себестоимости продаж». Здесь предусмотрена классификация расходов в соответствии с их назначением как части себестоимости продаж или, к примеру, затрат на сбыт. Себестоимость продаж должна быть раскрыта обязательно.
Этот раздел Отчета о прибылях и убытках при использовании такой классификации обычно выглядит следующим образом:
ПБУ 18/02 позволяет отразить в бухгалтерской отчетности информацию о текущем налоге, который определяется исходя из величины условного расхода (условного дохода), скорректированный на суммы постоянного налогового обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода.
Правила признания доходов и расходов в целях налогообложения и определения налоговой базы по налогу на прибыль, установленные главой 25 НК РФ, гораздо более строгие, чем аналогичные правила, предусмотренные нормативными документами по бухгалтерскому учету. Именно поэтому состав доходов и расходов для целей налогообложения и для целей бухгалтерского учета очень часто не совпадает. Это в свою очередь вызывает отличия в соответствующих суммах прибыли.
Такие несовпадения не всегда возможно обойти, применяя одни и те же методы учета и принципы учетной политики в бухгалтерском и налоговом учете. Именно по этой причине в подавляющем большинстве случаев полностью сблизить данные виды учета невозможно. Таким образом, налог на прибыль, который определяется из расчета налоговой базы, указываемой в налоговой декларации, отражается в бухгалтерском учете в том же виде без надлежащего обоснования. Также при расчете непосредственно чистой прибыли для выплаты дивидендов не учитывается влияние различий в порядках признания соответствующих величин в бухгалтерском и налоговом учетах.
Предполагалось, что организации будут вести полноценный налоговый учет в соответствии с главой 25 НК РФ, и все доказательства правильности расчета налога на прибыль можно будет получить именно там. Однако, как показала международная практика, должна быть взаимосвязь между бухгалтерским и налоговым учетом. Поэтому Минфин обратился к международному опыту, а именно к положениям МСФО, где существует аналогичная система отражения разницы между налоговым и бухгалтерским учетом. Указанные различия характерны не только для России, но и для многих стран.
В России правила расчета чистой прибыли в целях бухгалтерского учета закреплены в ПБУ 1, ПБУ 4, а соответствующие правила расчета прибыли в целях налогообложения – в главе 25 НК РФ.
По международным стандартам показ результатов деятельности (чистой прибыли или убытка) регламентирован МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки», а также (в меньшей мере) МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности», МСФО (IAS) 14 «Сегментная отчетность». Вопросы отложенных обязательств и налоговых активов регулируются «балансовым подходом», описанным в МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», который значительно отличается от российских правил, а тем более от российского налогового учета по налогу на прибыль из гл. 25 НК РФ.
Требования к раскрытию прибылей или убытков в МСФО. Цель МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки» – можно охарактеризовать как установку требований к раскрытию и порядку учета некоторых статей отчета об убытках и прибылях. Это необходимо для того, чтобы все компании предоставляли такие отчеты на определенной основе, в основном – в отношении отражения на финансовом результате изменений в учетной политике и исправления ошибок.
МСФО 1 определяет в отчете о прибылях и убытках статьи выручки, долю в прибылях и убытках ассоциированных организаций и совместной деятельности (для консолидации по долям), затраты на финансирование, расходы по налогам, суммарную прибыль или убыток после налогов от прекращенной деятельности, оценку активов при их выбытии. Таким образом, в МСФО убрано регламентированное содержание и формат отчета о прибылях и убытках. В этом состоит основное отличие от российских правил.
Обычная деятельность – это любая деятельность, осуществляемая компанией в виде одной из частей ее бизнеса, а также связанная с нею деятельность, которой компания занимается в ее продолжение.
Фундаментальные ошибки – это ошибки, которые выявлены в текущем периоде. Они носят важный характер, ведь при их наличии финансовые отчеты за один или более предшествующих периодов не могут считаться достоверными на момент их составления.
Каждая статья доходов или расходов должна включаться в расчет чистой прибыли или убытка за период. Однако, МСФО определяет целый ряд ситуаций, когда некоторые статьи прибылей и убытков могут исключаться из отчета о прибылях и убытках, согласно МСФО (IAS) 8 «Учетная политика, изменения в расчетных бухгалтерских оценках и ошибки», это:
• последствия изменений в учетной политике;
• исправление фундаментальных ошибок.
В консолидированной финансовой отчетности прибыль или убыток распределяются между держателями акций материнской организации и группы с миноритарными акционерами. Если статьи доходов или расходов, показывающие прибыль или убытки от обычной деятельности по своему размеру и характеру таковы, что их раскрытие имеет огромное значение для объяснения результатов деятельности организации в отчетном периоде, то характер и величина этих статей должны показываться, соответственно, отдельно. Такими статьями являются:
• списание стоимости запасов до возможной чистой цены продаж, а основных средств – до возмещаемой суммы, а также восстановление этих списаний;
• выбытие объектов основных средств и нематериальных активов;
• урегулирование судебных споров;
• реструктуризация деятельности компании и восстановление любых резервов на затраты по реструктуризации;
• выбытие долгосрочных инвестиций;
• прочие восстановления резервов.
В отчете о прибыли и убытках можно применить всего два метода его структурирования (сама структура не регламентирована), а именно:
• по наиболее простому методу характера расходов, подходящему для небольших компаний – (амортизация, закупки материалов, транспортные расходы, заработная плата);
• по методу функций расходов, обеспечивающем пользователей более уместной информацией (себестоимость продаж, расходы на сбыт, административные расходы).
В соответствии с МСФО, раскрытие показателя прибыли в отчетности происходит по другим, отличающимся от российского учета, статьям… В отчете о прибылях и убытках появились новые для российского бухгалтерского учета статьи, среди которых можно, к примеру, назвать «Прибыль без учета доли меньшинства». Однако, при установлении минимума включения показателей в отчетность, международные стандарты исходят из принципа преобладания содержания над формой. Это дает возможность формировать отчетность хозяйствующих субъектов в наиболее понятной и интересной для инвесторов, собственников, аналитиков, банков форме. Руководству предприятия отчетность в таком виде помогает в выработке направлений развития организации и принятии в соответствии с этим управленческих решений.
2.1.3. Отчет о движении капиталаВ III разделе бухгалтерского баланса «Капитал и резервы» и в форме № 3 «Отчет о движении капитала» отражается информация о размерах собственных источников формирования оборотных средств.
Собственный капитал предприятия складывается из вложений собственников организации и из накопленной прибыли. В бухгалтерском балансе собственный капитал разбит на следующие составляющие:
1) уставный капитал;
2) собственные акции, выкупленные у акционеров;
3) добавочный капитал;
4) резервный капитал;
5) нераспределенная прибыль.
Данная классификация является следствием правовых ограничений предприятия на использование и распределение собственного капитала различных категорий. Для лиц, изучающих отчетность компании, указанные показатели являются одним из решающих факторов при принятии различных решений.
Так, создание резервов может предусматриваться учредительными документами предприятия либо в силу прямого указания на то закона. В одном случае резервы предназначены для дополнительной защиты интересов кредиторов на случай возможных убытков. В других случаях резервы создаются, когда законодательством предусматривается освобождение от налогов или их снижение при создании резервов. Наличие резервов также может повлиять на управленческие и иные решения при анализе отчетности предприятия.
Переводы в такие резервы – это использование нераспределенной прибыли, а не расходы.
От того насколько верно проведена квалификация важнейших элементов финансовой отчетности (доходов и расходов) зависит достоверность сформированных на этой основе финансовых результатов предприятия.
В соответствии с МСФО доходы – увеличение экономических выгод в течение отчетного периода в виде притока или увеличения активов или уменьшения обязательств, выражающееся в увеличении капитала, который не связан с вкладами участников акционерного капитала. Доход составляют выручка, полученная в результате основной (уставной) деятельности организации, и доходы, полученные в результате другой, не основной, деятельности.
Оборотными средствами считается совокупность денежных средств, которые были авансированы с целью образования оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.
С целью более эффективного использования оборотных средств определяются различные нормативы, на основе которых прогнозируются потребности предприятия. Для оценки же использования оборотных средств, применяются различные показатели, такие как оборачиваемость оборотных средств, скорость оборота и т. д..
Оборотный капитал образуется денежными средствами, высоколиквидными ценными бумагами, дебиторской задолженностью, материально-производственными запасами, готовой продукцией, незавершенным производством, материалами, комплектующими изделиями и расходами будущих периодов. То есть оборотным капиталом можно назвать такую часть производительного капитала (затраты на сырье, материалы, рабочую силу), стоимость которой полностью переносится на вновь созданный продукт и возвращается после его реализации исключительно в денежной форме.
Оборотный капитал оценивается на основе критерия ликвидности, т. е. способности средств предприятия обращаться в денежную наличность. Это важный показатель деятельности компании, характеризующий стабильность ее финансового положения.
Оборотный капитал – часть капитала компании, которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Он состоит из текущих активов (current assets) за исключением из них текущих обязательств (в основном кредиторская задолженность). При обычном производственно-торговом цикле – поставка товара, продажа товарного запаса, оплата товара, использование поступивших денежных средств для оплаты поставщиков – оборотный капитал характеризует чистые активы, задействованные в обороте, так называемые оборотные активы (working assets). Еще один способ описания оборотного капитала, который основан на описании циркулирования в бизнесе потоков товарно-материальных запасов, дебиторских задолженностей и наличных денег, по мере того как сырье превращается в готовый продукт, тот, в свою очередь, продается покупателям, становящимся дебиторами. Затем стоимость продукта конвертируется в наличность, дебиторы расплачиваются, и полученные средства используются производителем на закупку новых партий сырья и т. д.
Отношение текущих оборотных активов (current assets) к текущим обязательствам (current liabilities) предприятия используется при анализе балансов (balance sheets) и служит для прогнозирования возможности того, что компания в состоянии регулярно выплачивать свои долги. Нет универсального показателя такого отношения, однако становится понятным, что если текущие обязательства превысят текущие активы, это вызывает некоторые сомнения. В зависимости от отрасли деятельности, в которой функционирует предприятие, предельно допустимое значение этого отношения может быть различным. Помимо этого, анализируя балансы за последние несколько отчетных периодов, гораздо больше почерпнуть из факта некой положительной динамики, чем из абсолютных цифр. Иногда это называют «быстрым коэффициентом». Он позволяет точнее рассчитать ликвидность, чем коэффициент оборотного капитала, т. к. исключает ценные бумаги из текущих оборотных активов, поскольку считается, что ценные бумаги не настолько ликвидны для выплаты краткосрочных долгов, а должники, которые продали часть продукции, более удобный источник, потому что им остается собрать всего лишь часть оставшихся денег.
Собственный оборотный капитал – важнейший источник формирования оборотного капитала. Это обеспечивает имущественную и хозяйственную самостоятельность, которая столь необходима для осуществления рентабельной предпринимательской деятельности. Его величина отражает степень финансовой устойчивости предприятия, его положение на финансовом рынке. Помимо собственных источников формирование оборотного капитала происходит и за счет привлеченного капитала.
Изначально собственный оборотный капитал формируется в момент создания предприятия и образования в связи с этим уставного капитала. На данной стадии формирование капитала происходит за счет инвестиционных вложений собственников компании, а впоследствии в условиях рынка уставный капитал увеличивается за счет дополнительных эмиссий ценных бумаг (акций, облигаций) и размещения их на финансовом рынке. При осуществлении стабильной финансово-хозяйственной деятельности собственный оборотный капитал пополняется уже за счет получаемой прибыли, поступлений из резервного капитала и фонда накопления.
Собственный оборотный капитал – источник образования оборотных средств, количество которых определяется согласно различным нормативам. На покрытие прироста нормируемых оборотных средств, в первую очередь, направляется часть прибыли. В настоящее время предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрению, само собой из этой суммы исключаются налоги и иные вычеты в соответствии с законодательством. А значит, на прирост собственного оборотного капитала возможно направление части чистой прибыли, т. е. прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Конкретный размер прибыли, направляемой на эти цели, определяется в процессе финансового планирования и зависит от ряда факторов, таких как планируемый размер прироста норматива, объем прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде, от решений управленческого коллектива и собственников компании, от первоочередных задач и т. д.
В ряде случаев наряду с собственными средствами привлекаются и сторонние. Они также постоянно находятся в обороте предприятия и используются в качестве источника для формирования собственного оборотного капитала.
К таким привлеченным средствам относятся:
• минимальная переходящая задолженность по оплате труда работников предприятия;
• резерв предстоящих расходов и платежей;
• минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
• минимальная задолженность покупателям по залогам за оборотную тару;
• средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию (услуги);
• переходящие остатки фонда потребления и др.
Подобные привлеченные средства участвуют в формировании собственного оборотного капитала только на величину прироста, т. е. в разнице между их величиной на конец и начало года.
Финансовое состояние предприятия определяется благодаря системе показателей, которые рассчитываются по данным бухгалтерского баланса и его приложений. Следует заметить, что широко применяемая методика определения коэффициента текущей ликвидности, которая обозначена в ряде официальных документов, чрезмерно упрощена: сумма оборотных активов предприятия (итог второго раздела бухгалтерского баланса) сравнивается с суммой краткосрочной кредиторской задолженности, которая определяется по данным пятого раздела баланса. Говоря формально, если сумма оборотных активов предприятия вдвое превышает сумму краткосрочных обязательств, то предприятие считается платежеспособным, т. е. оно имеет возможности для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Исходя из этого показатель текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия только «в первом приближении», т. е. он не является результатом анализа, а становится его исходной точкой..
В оборотные активы предприятия в основном (на 90 и более процентов) входят запасы, затраты и дебиторская задолженность. Источниками погашения кредиторской задолженности трудно назвать запасы сырья, материалов, топлива и покупных полуфабрикатов, т. к. они необходимы для собственного производства, и безболезненно реализовать можно только их излишки. Однако такие излишки, как правило, считаются неликвидами, реализуемые по ценам значительно ниже цен их приобретения.
Источником средств могут стать остатки готовой продукции на складе, но их количество обычно невелико, т. к. предприятия сегодня не запасают продукцию в надежде на возможные будущие сделки, а работают на реальных заказчиков по договорам.
Затраты в незавершенном производстве тоже сложно назвать источником погашения кредиторской задолженности. Возможно, дебиторская задолженность может и должна служить для погашения кредиторской задолженности, но при краткосрочной задолженности в расчет принимается только дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев после отчетной даты. Но даже эту часть дебиторской задолженности невозможно принять в расчет полностью, так как нет никакой гарантии, что она будет погашена в срок. Наиболее же вероятно то, что часть ее не будет погашена в срок, а часть вообще сомнительна или безнадежна, и на случай ее списания в убытки создан резерв по сомнительным долгам. Исходя из этого, к реальным источникам погашения кредиторской задолженности возможно отнести лишь 30–40 % дебиторской задолженности.
Реальная ликвидность отдельных элементов оборотных активов по статьям баланса не учитывается при расчете коэффициента текущей ликвидности по общепринятой методике путем деления суммы оборотных активов по балансу на сумму краткосрочной кредиторской задолженности. Частично эта ситуация влияет на то, что в ряде официальных документов минимальный или нормативный уровень коэффициента текущей ликвидности принят равным двум (2,0), т. е. реальная ликвидность оборотных активов принимается равной 0,5 (50 %). Таким образом, когда сумма оборотных активов по балансу составляет, например, 10 млн. руб., считается, что этой суммы достаточно для погашения задолженности в размере 5 млн. руб. Однако в действительности может случиться, что из указанной суммы в 10 млн. руб. можно реально использовать на погашение задолженности не более 2–3 млн. руб., т. е. при «хорошем» показателе текущей ликвидности предприятие будет испытывать финансовые трудности.
По тем или иным показателям финансовый потенциал предприятия оценить невозможно, т. к. для достоверной и содержательной оценки необходимо изучить целую систему показателей. Только в этом случае снижается риск ошибок, но полностью исключить их все равно невозможно. Это вызвано тем, что показатели характеризуют только количественную сторону фактов хозяйственной деятельности, а их качественные характеристики необходимо изучать тоже.
