Текст книги "Частная система социального обеспечения"
Автор книги: Эрнан Чейре
Жанр:
Деловая литература
сообщить о нарушении
Текущая страница: 5 (всего у книги 9 страниц)
Кроме базового взноса, который должен вноситься на лицевой счет (10% доходов, подлежащих обложению налогом), застрахованные по новой системе обязаны производить следующие выплаты КУПФ за операционные и некоторые другие услуги: _ а) фиксированные комиссионные (в песо); б) дополнительный взнос (в виде процента от доходов, подлежащих обложению налогом) для финансирования страхования по инвалидности или при потере кормильца; в) комиссионные за проведение операций с остатком лицевого счета, выраженные в виде процента от накопленного остатка. Этот вид комиссионных был отменен в 1987 г. _ Фиксированные ежемесячные комиссионные, как и комиссионные за операции с остатком лицевого счета, взимались КУПФ с лицевых счетов, дополнительный взнос выплачивался непосредственно КУПФ. [В соответствии с изменениями, внесенными законом ? 18.646 (1987), начиная с 1 января 1988 г. были отменены процентные комиссионные за операции с остатком лицевого счета, и дополнительный взнос стал вноситься на лицевой счет и поступать с этого счета под названием "процентные комиссионные с денежного вклада". Необходимо добавить, что дополнительный взнос теперь не только финансирует систему пенсий по инвалидности и при потере кормильца, но также и другие расходы КУПФ.]
Динамика величин взносов и комиссионных за период с 1981 по 1990 г. приведена в таблице 2.3 и проиллюстрирована на диаграмме 2.1.
*Таблица 2.3. *Динамика взносов и комиссионных при новой пенсионной системе
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990*
Базовый взнос (в % от доходов, облагаемых налогом)
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
10,00
Фиксированные ежемесячные комиссионные** (в песо на июнь 1990 г.)***
641,00
632,20
695,30
576,60
410,70
339,10
287,10
315,50
220,40
190,40
Дополнительный взнос** (в % от доходов, облагаемых налогом)
2,44
2,69
3,56
3,57
3,27
3,44
3,41
3,56
3,26
3,13
Процентные ежегодные комиссионные** (% от остатка на лицевом счете)
0,99
0,74
0,85
0,84
0,71
0,63
0,52
* – на июнь 1990 г. ** – средний показатель по системе, деленный на число застрахованных в каждой КУПФ *** – цифры пересчитаны с учетом индекса инфляции ИДН на июнь 1990 г. _Источник:_ Главная инспекция КУПФ ___ *Диаграмма 2.1 * ___ [chili_0201.gif (8927 bytes) – Диаграмма 2.1]
Приведенные данные показывают, что изменений в базовых взносах не произошло и что процент комиссионных с накопленного остатка имел тенденцию к снижению вплоть до того дня, когда его отменили.
Фиксированные ежемесячные комиссионные выросли в первые годы функционирования системы, но затем постепенно снизились до такой незначительной величины, что некоторые КУПФ даже перестали взимать их. В любом случае средние величины фиксированных комиссионных, деленные на число застрахованных, снизились на 70% с декабря 1981 г. по июнь 1990 г.
Наконец, можно убедиться, что дополнительный взнос возрос в первые годы действия новой системы (что может быть объяснено увеличением размера ставки страхования от несчастного случая, приводящего к инвалидности), затем наблюдалось его уменьшение, а позднее эта тенденция сменилась на противоположную. Последнее объясняется в основном необходимостью компенсировать отмену комиссионных за проведение операций с остатком лицевого счета с тем, чтобы выплаты, которые КУПФ начиная с 1990 г. должны перечислять компаниям по страхованию жизни по статье страхования инвалидности и потери кормильца, превышали их прежний уровень на 37%, а также в связи с необходимостью оплаты новых льгот и услуг, предоставляемых КУПФ главным образом в силу изменений, внесенных законами ?? 18.646 и 18.964.
Общая динамика величины комиссионных и дополнительных взносов показывает, что следом за первоначальной "обкаткой" системы, в ходе которой пришлось внести некоторые коррективы, рост конкурентоспособности привел к уменьшению затрат застрахованных.
_4. Взносы застрахованных, исчисленные в процентах к налогооблагаемому доходу _
Хотя ежемесячные взносы, обязательные для страхующихся, исчисляются по одинаковым для всех правилам (базовый взнос плюс дополнительный взнос), реальные расходы, выраженные в виде процента от налогооблагаемых доходов, различаются и зависят от размера этих доходов. Это связано с тем, что фиксированные комиссионные и комиссионные в виде процента от накопленного остатка снимаются с лицевых счетов. Другими словами, хотя ежемесячные платежи в виде процента от налогооблагаемых доходов равны для всех, пенсии, исчисленные в форме процента от налогооблагаемого дохода разнятся между собой в зависимости от доходов застрахованных. То же самое явление можно рассмотреть с другой стороны – рассчитать различные расходы для получения одной и той же пенсии.
В таблице 2.4 показана динамика реальных расходов, лежащих на застрахованных при различных величинах налогооблагаемого дохода. [При расчетах комиссионных, выплачиваемых за операции с остатком на лицевом счете, брался накопленный остаток застрахованного, начавшего платить взносы в 1981 г. Эта величина ежегодно пересчитывалась с учетом ставки, приведенной в таблице 2.3. Результат выражался в виде процента от облагаемого дохода и прибавлялся к другим вычетам.] Эта динамика показана также на диаграмме 2.2.
*Таблица 2.4. *Динамика расходов застрахованных (в % от доходов, подлежащих обложению налогом)
Доход, облагаемый налогом
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990*
25.000
15,0 15,3 16,6 16,1 15,2 15,1 14,9 14,8 14,1 13,9
40.000
14,1 14,4 15,5 15,2 14,6 14,6 14,5 14,3 13,8 13,6
70.000
13,4 13,7 14,8 14,7 14,2 14,3 14,2 14,0 13,6 13,4
120.000
13,0 13,4 14,3 14,3 13,9 14,1 14,0 13,8 13,4 13,3
220.000
12,8 13,1 14,1 14,0 13,7 13,9 13,9 13,7 13,4 13,2
300.000
12,9 13,0 14,0 14,0 13,7 13,9 13,9 13,7 13,3 13,2
* – на 1990 г. _Источник:_ расчеты автора на основе данных Главной инспекции КУПФ ___ *Диаграмма 2.2* ___ [chili_0202.gif (9960 bytes) – Диаграмма 2.2]
В приведенных в таблице и на диаграмме данных любопытно выделить три аспекта:
1. Расходы застрахованного в виде процента от облагаемого дохода возрастают при снижении доходов. Это объясняется, прежде всего, наличием фиксированных ежемесячных комиссионных, составляющих более высокий процент от более низких доходов. 2. Начиная с 1984 г. наблюдается тенденция к уменьшению расходов застрахованного на пенсионные взносы. 3. Разница между размерами взносов лиц с высокими и низкими доходами заметно уменьшилась. Это произошло как в результате снижения фиксированных ежемесячных комиссионных, так и в результате относительного роста комиссионных (до их отмены в 1987 г.) в виде процента от остатка на лицевом счете для лиц с более высоким уровнем облагаемых налогом доходов. [К концу 1987 г. комиссионные в виде процента от накопленного остатка равнялись 0,43% дохода, подлежащего обложению налогом, для застрахованного, зарабатывающего 25.000 песо в месяц и 0,52% для застрахованного, имеющего доход в 220.000 песо.] Данные таблицы 2.4 показывают, что в 1981 г. выплаты застрахованных с налогооблагаемым доходом в 25.000 песо в месяц на 8,7% превышали выплаты застрахованных с величиной доходов 220.000 песо в месяц. К концу июня 1990 г. эта разница сократилась до 5,2%.
Необходимо уточнить, что использование при анализе понятие ежемесячных страховых выплат соответствует не только ежемесячным платежам, поскольку фиксированные комиссионные и комиссионные в виде процента от остатка на лицевом счете вычитались не из налогооблагаемого дохода, а непосредственно снимались с лицевого счета. В конечном итоге процент от налогооблагаемого дохода, который остается на лицевом счете, оказывается меньшим на меньших счетах, и с этой точки зрения обслуживание таких счетов приводит к пропорционально к более высоким затратам.
_5. Затраты на функционирование пенсионных фондов _
*а) Операционные расходы в расчете на одного застрахованного *
Динамика ежемесячных расходов в расчете на одного застрахованного в среднем для всей страховой системы (средние показатели выводились путем деления суммы расходов по каждой КУПФ на число застрахованных) с распределением этих расходов по основным компонентам, представлена в таблице 2.5.
*Таблица 2.5. *Ежемесячные операционные расходы на одного застрахованного (в песо на июнь 1990 г.)*
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990**
Вознаграждение персонала
396
357
341
301
290
287
312
330
394
Вознаграждение персонала отдела продаж
243
194
149
148
139
129
160
149
198
Коммерческие расходы
280
105
100
46
31
28
41
40
44
Общие операционные расходы***
1.574
1.221
1.098
927
806
766
857
856
1.032
* – данные пересчитаны с учетом ИДН ** – на ноябрь 1990 г., данные приведены в соответствие с ценами на тот момент *** – цифры в этой строке превышают суммы вышестоящих, так как в таблице отсутствует некоторые статьи расходов, такие как обесценение и амортизация _Источник:_ Главная инспекция КУПФ, экономический факультет Чилийского университета (ЭФЧУ)
Таблица дает возможность убедиться, что расходы на одного застрахованного значительно уменьшились к 1987 г., а затем, в следствие изменений в законодательстве (таких, как появление счета добровольных сбережений, изменение правил перехода из одной КУПФ в другую и т. п.), произошло увеличение расходов. Однако, как и в начале функционирования системы, в динамике этих расходов следует ожидать определенной стабилизации, которая в сочетании с сокращением по различным статьям затрат приведет к снижению расходов на одного застрахованного.
*б) Структура расходов *
Динамика структуры операционных расходов (основные статьи) показана в таблице 2.6 и проиллюстрирована на диаграмме 2.3.
*Таблица 2.6. *Изменение структуры расходов (в % от общих операционных расходов)
1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990* Вознаграждение персонала 25,0 31,0 28,8 28,0 30,4 38,3 18,2 19,8 21,2
Вознаграждение персонала отдела продаж 10,9 13,4 12,3 14,4 15,2 20,4 8,7 8,1 10,1 Коммерческие расходы 24,4 9,1 11,5 5,3 2,8 4,0 2,6 2,6 2,5
* – на июнь 1990 г. _Источник:_ ЭФЧУ ___ *Диаграмма 2.3* ___ [chili_0203.gif (7771 bytes) – Диаграмма 2.3]
*в) Соотношение численности персонала и застрахованных *
Изменения, которые характеризуются отношением численности занятых в КУПФ к числу страхующихся (это соотношение представляет собой косвенный показатель, дополняющее изложенное в предыдущем разделе) показывают, что рентабельность системы возрастает на протяжении 10 лет.
Эти данные представлены в таблице 2.7 и диаграмме 2.4.
*Таблица 2.7. *Изменение удельной трудоемкости (численность персонала КУПФ на 1000 страхующихся)
Персонал отдела продаж
Остальные служащие
1982
1,31
1,54
1983
0,73
1,57
1984
1,21
1,35
1985
1,06
1,39
1986
0,87
1,25
1887
0,81
1,22
1988
0,82
1,23
1989
0,75
1,24
1990*
0,87
0,95
* – на июнь 1990 г. _Источник:_ Главная инспекция КУПФ, ЭФЧУ ___ *Диаграмма 2.4* ___ [chili_0204.gif (6519 bytes) – Диаграмма 2.4]
_6. Структура поступлений КУПФ _
Изменения, произошедшие в структуре денежных поступлений, представлены в таблице 2.8 и проиллюстрированы на диаграмме 2.5.
*Таблица 2.8.* Структура поступлений КУПФ (в % от общих поступлений)
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990*
Комиссионные**
46,5
44,8
42,3
33,8
31,8
28,0
10,7
9,3
7,2
Дополнительные взносы
39,8
41,2
50,0
53,4
58,8
61,9
85,4
85,1
85,9
Прибыль по вкладам
13,7
14,0
9,7
12,8
9,4
10,1
3,9
5,6
6,9
* – на июнь 1990 г. ** – с 1988 г. – только фиксированные комиссионные _Источник:_ ЭФЧУ ___ *Диаграмма 2.5* ___ [chili_0205.gif (7706 bytes) – Диаграмма 2.5]
Интересно отметить, что в последние годы относительно небольшую роль стали играть поступления по статье комиссионных и что значительное увеличение пришлось на поступления по статье "Дополнительные взносы", которые в 1990 г. превысили 85%. С другой стороны, доходы от прибыли также обнаружили тенденцию к снижению в общем объеме поступлений.
Уменьшение доли комиссионных в структуре поступлений КУПФ свидетельствует о снижении фиксированных комиссионных и платежей, т. к. комиссионные с накопленного остатка всегда были относительно не велики, и к тому же отменены с 1988 г.
Итак, как можно убедиться, процентные комиссионные, или дополнительные взносы, которые берутся с дохода, облагаемого налогом, превратились в главный источник поступлений для КУПФ.
_Тенденции развития пенсионного фонда _
_1. Динамика пенсионного фонда _
Динамика пенсионного фонда Чили (сумма фондов всех КУПФ) в 1981–1990 гг. Показана в таблице 2.9.
Наблюдаемая тенденция свидетельствует о том, что в начале функционирования системы в нее влились многочисленные новые вкладчики, после чего отмечались более стабильные показатели роста.
Необходимо добавить, что в расчете на одного застрахованного система увеличивает свои показатели, включая как сумму накоплений, так и рентабельность вложений.
*Таблица 2.9. *Пенсионный фонд Чили (на декабрь каждого года)*
Годы
Миллиарды песо (в ценах декабря 1990 г.)
Темп роста, %
1981
68,24
1982
212,73
211,8
1983
385,18
81,0
1984
507,12
31,7
1985
698,58
37,8
1986
916,31
31,2
1987
1.121,11
22,4
1988
1.377,91
22,9
1989
1.699,32
23,3
1990
2.249,44
32,4
* – данные приведены с учетом индекса инфляции ИДН _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Накопления пенсионного фонда постепенно достигли значительных размеров. Принимая в качестве эталона сравнения сумму накоплений на декабрь 1990 г., интересно заметить, что ее величина составляла 130% срочных вкладов частного сектора, 553% объема денежной массы (М1) и 40% самого крупного из денежных агрегатов (М7).
_2. Перспективы пенсионного фонда _
Оценивая различные показатели фонда, важно подчеркнуть потенциальное воздействие пенсионного фонда на экономику страны в ближайшие годы (принимая во внимание ожидаемую норму накопления).
В соответствии с исходными данными, опубликованными несколько лет назад [А. Иглесиас, А. Эчеверриа и П. Лопес "Перспективы развития пенсионного" в книге "Анализ страхования в Чили" (Сантьяго, Центр общественных исследований, 1986)] (эти данные были должным образом пересчитаны в соответствии с настоящим временем), пенсионный фонд значительно вырастет в течение ближайших лет. Ожидаемые показатели представлены в таблице 2.10. [Эти показатели являются одним из прогнозируемых вариантов, представленных в упомянутой работе. Хотя цифры могут меняться в зависимости от экономической ситуации, общая тенденция вряд ли сильно изменится.]
Прогнозируемые темпы прироста капитала пенсионного фонда являются высокими и превышают ожидаемый рост других макроэкономических показателей. Это и позволяет прогнозировать возрастающее значение пенсионного фонда в экономике Чили, что должно быть использовано для дальнейшего экономического развития страны. Для этого необходимо продолжить политику вложения большей части накопленных сбережений в виде инвестиций в частный сектор.
*Таблица 2.10. *Прогноз динамики накоплений Пенсионного фонда*
Годы
Миллиарды песо
Изменения в %
1992
2.997,38
14,95
1993
3.418,81
14,06
1995
4.356,94
12,51
1996
4.866,26
11,69
1997
5.411,26
11,20
1998
5.984,88
10,60
2000
7.228,52
9,70
* – накопленные фонды для работающих вкладчиков, не достигших 65 лет _Источник:_ А. Иглесиас, А. Эчеверриа и П. Лопес, цитируемая работа. Цифры пересчитаны на курс песо по состоянию на июнь 1990 г.
_3. Вложения средств пенсионного фонда _
Средства, накопленные пенсионным фондом, должны вкладываться в соответствии с установленными законом нормами. Цель, которую преследуют фонды при осуществлении инвестиционной политики, состоит в том, чтобы обеспечить рентабельность и надежность вкладов застрахованных.
Законодательные нормы, регулирующие вложения средств пенсионных фондов, предусматривают ограничения как на тип финансового инструмента, так и на эмитента. Если речь идет о ценных бумагах, выпускаемых предприятиями, требуется также, чтобы были выполнены и другие необходимые условия, среди которых особо выделяется требование разукрупнения собственности.
Кроме того, существует Комиссия классификации рисков, которая, как указано в ее названии, сортирует документы по различным категориям риска, создавая механизм контроля, являющийся составной частью предусмотренного процесса государственного регулирования.
В таблице 2.11 показан рост портфеля ценных бумаг пенсионного фонда по видам документов.
*Таблица 2.11. *Рост портфеля ценных бумаг пенсионного фонда с классификацией по документам (в % от общего числа)*
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989
1990 Государственные обязательства 28,1 26,0 44,5 42,1 42,6 46,6 41,5 35,4 41,8
41,1 Ипотечные векселя 9,4 46,8 50,7 42,9 35,2 25,5 21,4 20,6 19,6
16,1 Вклады финансовой системы 61,9 26,6 2,7 12,8 20,8 23,2 28,3 29,5 17,6
17,4 Чеки и обязательства 0,6 0,6 2,1 2,2 1,5 0,9 2,6 6,4 10,0 11,1 Акции – – – – – 3,8 6,2 8,1 11,0 11,3 Итого 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
100,0 100,0
* – данные приведены по состоянию на декабрь каждого года _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Представленные данные весьма показательны и свидетельствуют о возрастающей концентрации средств пенсионного фонда в государственных бумагах. Начиная с 1983 г. на них приходится более 40% общей суммы. Также намечается тенденция к повышению сумм инвестиций в акциях и ценных бумагах предприятий. Акции впервые были приобретены еще в 1985 г. на незначительную сумму и, начиная с 1986 г., эта тенденция набирает силу.
Следует остановиться на некоторых аспектах вышесказанного.
Во-первых, с точки зрения перспектив риска не совсем ясно, действительно ли большая концентрация средств пенсионного фонда в государственных бумагах повышает надежность вкладов. Можно опасаться, что в действительности дело обстоит как раз наоборот, то есть подобная концентрация представляет собой слишком большой риск. В этом смысле прекрасным показателем служит тот факт, что закон ? 18.964 снизил предельный объем вложений в государственные бумаги с 50% до 45% от накоплений фонда.
Во-вторых, с точки зрения оценки перспектив развития и влияния, которое накопленные фонды могли бы оказывать на всю экономику, видно, что как из-за ограничений, налагаемых законом на направления вложений, так и из-за недостаточности предложения ценных бумаг со стороны частного сектора, этот эффективный источник средств в должной степени не используется.
В связи с этим было бы желательно пересмотреть законодательство в области инвестиций пенсионного фонда с целью предусмотреть возможность вложения накопленных средств в другие виды ценных бумаг. Тем самым фонд мог бы стать важным источником финансирования проектов в частном секторе. Недавние изменения в законодательстве в этой области представляют собой шаг в нужном направлении, поскольку снижают степень раздробленности собственности страховых предприятий, что необходимо для того, чтобы иметь возможность приобретать акции на средства пенсионного фонда, и открывают новые возможности вложения средств в ценные бумаги, выпускаемые частным сектором.
_4. Рентабельность пенсионного фонда и лицевых счетов _
В первые годы функционирования новой системы рентабельность пенсионного фонда была высокой. Динамика этого показателя представлена в таблице 2.12.
*Таблица 2.12. *Рентабельность пенсионного фонда (реальные среднегодовые величины)*
Годы
Процент рентабельности
1981
21,36
1982
28,48
1983
21,26
1984
3,56
1985
13,42
1986
12,29
1987
5,41
1988
6,48
1989
6,92
1990
15,64
* – соответствует среднегодовой рентабельности, пересчитанной с учетом индекса инфляции посредством изменения UF за данный период _Источник:_ расчеты автора на основе исходных данных Главной инспекции КУПФ
Для того чтобы дать правильную оценку представленным данным, необходимо указать, что расчеты средств пенсионного фонда частично производятся на основе рыночных цен на различные ценные бумаги, в связи с чем на расчетную величину этих средств влияют как различные уровни процентов прибыли, так и их колебания.
Таблица 2.12 показывает, что в начале имел место период с высокими процентами рентабельности, а затем рентабельность стала зависеть от изменений конъюнктуры на рынке ценных бумаг. Средняя рентабельность за период с 1981 по 1990 гг. в реальном исчислении составила 13,5%, что может считаться высоким процентом с точки зрения долгосрочного развития.
Рентабельность реальных лицевых счетов представлена в таблице 2.13. Поскольку ежемесячные комиссионные, взимаемые КУПФ со своих членов, перечисляются с их вкладов в пенсионный фонд, рентабельность лицевых счетов отличается от рентабельности пенсионного фонда. Действительно, в связи с тем, что данный вид сборов КУПФ со своих клиентов представляет собой твердо фиксируемую сумму в песо, это в большей степени ущемляет группы с более низкими доходами. В обратном направлении (вплоть до отмены) действовало положение о комиссионных в виде процента от накопленного остатка: оно предполагало взимание тем большей суммы денег, чем больше был остаток на лицевом счете, что, как правило, отражало более высокие доходы вкладчика.
*Таблица 2.13. *Рентабельность лицевых счетов Среднемесячная рентабельность в пересчете на год* (период: с июня 1981 по декабрь 1990 г.)
Облагаемые налогом доходы
Реальная годовая рентабельность, %
25.000
5,9
40.000
8,1
70.000
9,3
120.000
9,8
200.000
10,2
300.000
10,3
* – соответствует среднемесячной рентабельности, соотнесенной с годовым периодом и пересчитанной с учетом индекса инфляции с помощью среднегодового индекса ИДН (декабрь к декабрю предыдущего года) _Источник:_ расчеты автора на основе исходных данных Главной инспекции КУПФ.
Представленные цифры ясно показывают, что рентабельность лицевых счетов с тех пор как начала функционировать новая система и до декабря 1990 г., была ниже рентабельности пенсионного фонда за тот же самый период.
В то же время можно оценить разницу в рентабельности лицевых счетов, соответствующих различным размерам доходов, подлежащих налогообложению. Несмотря на то, что отмеченные различия довольно значительны (отчасти это связано с тем, что в первые годы функционирования системы в нее переходили лица с более высоким уровнем доходов), со временем эта дифференциация стала уменьшаться по двум причинам. С одной стороны, снижение фиксированных ежемесячных комиссионных в песо привело к тому, что эти сборы в относительно меньшей степени затрагивают интересы застрахованных с более низкими доходами. С другой стороны, по мере накопления на лицевых счетах все более значительных сумм, более высокие комиссионные – пока они существовали – брались с более высоких доходов, подлежащих обложению налогом [это достаточно ясно прослеживается в таблице 2.4]. Отмена комиссионных в форме процента от накопленного остатка, и то, что фиксированные комиссионные на сегодняшний день в три раза меньше их первоначальной величины, позволяет сделать вывод о том, что различия в рентабельности должны уменьшиться.
_Пользователи новой системы страхования _
_1. Современное состояние _
Данные о росте числа пользователей новой страховой системы, получающих со дня ее создания различные виды пенсий, приведены в таблице 2.14.
*Таблица 2.14. *Рост числа пользователей новой страховой системы (на декабрь каждого года)
Вид пенсии
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990*
По старости
393
1.730
2.647
4.835
7.980
12.980
19.952
24.168
По инвалидности
791
2.272
4.058
5.729
7.979
10.620
12.786
14.388
15.025
Вдовам
1.108
2.521
4.340
5.872
7.740
9.797
11.506
13.512
15.545
Сиротам
2.566
5.821
9.665
11.768
14.539
16.847
18.669
20.547
20.724
Итого
4.465
11.007
19.793
26.016
35.093
45.244
55.941
68.399
75.462
* – на июнь 1990 г. _Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Легко заметить, что вначале наибольшие значения соответствовали пенсиям по инвалидности и при потере кормильца. Действительно, тем, кто был близок к пенсионному возрасту в момент создания новой пенсионной системы, было невыгодно переходить на нее, поскольку период капитализации их взносов был бы очень коротким. Кроме того, в самом начале существовало положение, запрещавшее страхование для получения пенсии по старости без предварительного пятилетнего периода внесения взносов в эту систему [Декрет-закон ? 3.500, временная статья 2 (1980), упраздненная законом ? 18.208 (1983)]. Однако число пенсионеров, получавших пенсии по старости, возрастало в среднем более высокими темпами, чем получавших другие виды пенсионного обеспечения. Действительно, если в 1983 г. число таких пенсионеров достигало 3,2% общего числа пенсионеров в новой системе, к июню 1990 г. оно составило уже 32,0%.
_2. Перспективы _
Ожидаемое число пенсионеров по старости, которые выйдут на пенсию до 2000 г., приведено в таблице 2.15. Их численность приблизится к 130.000 (не считая вышедших на пенсию досрочно), что свидетельствует о том, что система находится в развитии. [Для сравнения следует обратить внимание на то, что в 1985 г. в старой системе продолжали получать пенсии по старости и за выслугу лет 430 тысяч пенсионеров, не считая членов касс Обороны и Карабинеров.]
*Таблица 2.15. *Ожидаемая численность пенсионеров по старости в новой системе страхования
Годы
Численность пенсионеров, чел.
1991
35.303
1992
42.929
1993
51.402
1994
60.298
1995
70.183
1996
81.476
1997
93.014
1998
105.264
1999
118.653
2000
132.897
_Источник:_ данные заимствованы из исследования С. Баэсы и А. Самонетти: "Пять лет функционирования новой страховой системы", опубликованного в книге "Анализ страхования в Чили" (Analisis de la Prevision en Chile. Santiago, 1986).
_Пенсии, выплачиваемые по новой системе _
_1. Современное состояние _
Несмотря на то, что число пенсионеров, получающих пенсии, предоставляемые по новой системе, все еще невелико, и к тому же пенсии по старости составляют очень небольшой процент от общего числа пенсий, для анализа ситуации целесообразно сравнить средние размеры пенсий, выплачиваемых в настоящее время. Последние данные, поступившие в наше распоряжение, относятся к 1989 г. и представлены в таблице 2.16.
*Таблица 2.16. *Средние размеры пенсий, выплачиваемых по новой системе пенсионного обеспечения (декабрь 1989 г.)
Тип пенсии Число пенсионеров Средняя величина пенсии (в песо) По старости: – пожизненная рента 7.496 43.379 – запрограммированное снятие со счета 12.456 20.099 По инвалидности 14.388 50.249 Вдовам 13.512 14.783 Сиротам 20.547 4.473
_Источник:_ Главная инспекция КУПФ
Следует отметить, что небольшая часть выплачиваемых пенсий (71%) приходится на пенсии по инвалидности или пенсии при потере кормильца. Лица, обратившиеся за пенсией по инвалидности, получают ее в размере не менее 70% среднего налогооблагаемого дохода, полученного ими за последние двенадцать месяцев с соответствующей индексацией. Что касается пенсий при потере кормильца (вдовам и сиротам), закон предусматривает их размеры, соответствующие частям дохода, покрываемого страховкой. [Статья 78 Декрета-закона ? 3.500 (1980). В основном устанавливается 50% для оставшегося в живых супруга и 15% на каждого ребенка.] Кроме того, установленный порядок расчета страхуемого (базового) дохода автоматически привел к тому, что пенсии этого вида значительно превосходят средние уровни пенсий по старой системе. [Законом ? 18.646 (1987) были внесены поправки в связи с некоторыми неясностями в отношении данного пункта и изменен порядок расчета базового дохода. По новым правилам величина налогооблагаемого дохода определяется как средняя за последние десять лет. Этим же законом на лиц, не имеющих работы в течение года по истечении трудового контракта, были распространены страховые выплаты по инвалидности и при потере кормильца в размере до 50% базового дохода.]
Пенсии по старости частично финансируются посредством зачета взносов в старую пенсионную систему, если подтверждается право застрахованного на этот зачет, или исключительно по остатку на лицевом счете, если у него отсутствует таковое право. [В случае пенсий по старости, выплачиваемых по модели "запрограммированного снятия со счета", правом на зачет предыдущих взносов обладают около 50% пенсионеров.] Поэтому этот тип пенсий в настоящее время не является показательным для новой пенсионной системы.
_2. Перспективы пенсионного обслуживания по новой системе _
В данном разделе речь пойдет о планируемых размерах пенсий по старости, которые смогут получать застрахованные, платившие взносы в новую пенсионную систему на протяжении всей своей трудовой деятельности. [Фактический размер пенсий по старости в ближайшие два-три десятилетия будет отличаться от рассчитанного в данном разделе в связи с тем, что новая пенсионная система возникла в 1981 г., а до этого застрахованные осуществляли свои платежи в старую пенсионную систему. При переходе застрахованного из старой системы в новую его прежние выплаты засчитывались по определенным правилам, о чем будет сказано в следующем разделе. – *Прим. ред.*]
Для определения размера пенсий в новой пенсионной системе следует проанализировать различные ситуации с разными уровнями налогооблагаемых доходов, различным возрастом на момент начала трудовой деятельности (18 и 25 лет) и различным семейным положением на момент выхода на пенсию по старости (с супругом или без супруга). [В тех случаях, когда предполагается выход на пенсию застрахованного, имеющего супругу, нами было принято при расчетах, что супруга моложе его на пять лет. Чем моложе супруг или супруга, тем меньше будет размер ожидаемой пенсии.] Возрастом выхода на пенсию во всех случаях считается 65 лет; рассматриваются только пенсии по модели "пожизненной ренты". [Не рассматриваются случаи оформления пенсий по модели "запрограммированного снятия со счета", так как эти модели сильно отличаются друг от друга. Тем не менее, следует отметить, что величина пенсий в течение первого года в обоих случаях совпадает.]
Расчет ожидаемого размера пенсий основывается на следующих предпосылках:
1. С момента начала трудовой деятельности и до 50 лет налогооблагаемый доход за работу по найму возрастает на два процента в год в реальном исчислении. С этого момента и до достижения пенсионного возраста (65 лет) реальная величина налогооблагаемого дохода сохраняется постоянной. 2. Ставка пенсионных взносов равна 10% налогооблагаемого дохода. 3. Фиксированные ежемесячные комиссионные равны 190,4 песо (средняя величина по системе на июнь 1990 г.). 4. Годовая рентабельность пенсионного фонда составляет 5% в реальном исчислении. 5. Ставка отчислений, используемая для расчета пожизненной ренты, которую плательщик фонда может получить посредством накопленных сбережений на своем лицевом счете, равна 5%. Приводимые расчеты основываются на действующих нормативах комиссионных. Закон ? 18.646 отменил с 1 января 1988 г. процентные комиссионные, начисляемые на накопленные остатки, и предоставил полномочия КУПФ решать вопрос о дополнительном взносе, направляемом на ее финансирование, который включает выплаты страховой премии по инвалидности и при потере кормильца. В окончательном виде существующая структура комиссионных включает ежемесячные фиксированные комиссионные, отчисляемые с остатка, накопленного на лицевом счете застрахованного, и дополнительный взнос с налогооблагаемых доходов, поступающий на лицевой счет. Этот дополнительный взнос снимается с лицевого счета в виде процентных комиссионных на депозит.
