Текст книги "Личные деньги: Антикризисная книга"

Автор книги: Татьяна Сапрыкина

Соавторы: Сергей Пятенко
сообщить о нарушении

Текущая страница: 9 (всего у книги 22 страниц) [доступный отрывок для чтения: 9 страниц]

6.5. О. Бендер сегодня: пирамиды и иные способы отъема денег

Жаль, что в финансовых пирамидах, в отличие от древнеегипетских, не хоронят их владельцев.

А. Вансович, юморист

Казалось бы, время финансовых пирамид, к счастью, прошло. Оказалось, нет. Регулярно появляются компании, которые умудряются привлекать средства населения пустыми обещаниями. При этом на сайтах финансовых пирамид регулярно встречается имя Р. Кийосаки. Естественно, его книги не виноваты. Типичный случай, когда «идеи овладевают массами в извращенной форме» (А. Муртазаев). Юмористы говорят: «Если бы Р. Кийосаки знал, для чего его идеи будут использоваться в России, он бы сжег свои книги». Еще чаще жулики бросаются фразами «финансовая свобода» и «финансовая независимость». Для общества это плохо: если эти слова будут ассоциироваться с пирамидами, то это еще вреднее, чем простой отбор мошенниками денег у граждан. Но есть и хорошая новость: любой из нас может при желании легко распознать потенциальных жуликов и затруднить пирамидам весь их отвратительный бизнес.

Первые пирамиды организовывались в XVIII веке, и с тех пор это явление хорошо изучено и многократно объяснено. Почему же поток клиентов пирамид не иссякает? Граждане элементарно не привыкли думать! Слова «договор», «документ», «гарантия» действуют прямо-таки магически. И никто не пытается вникнуть: какие права договор мне обеспечивает? Что это за документ и важен ли он для защиты моих вложений в эту структуру? Вам что-то гарантируют, а чем подкреплены эти гарантии? Как, например, лично вы можете гарантировать возврат пары миллиардов долларов, если у вас имущества и на миллион не наберется? Есть понятие банковской гарантии, но ее можно выдавать, только имея лицензию на банковскую деятельность. Бессмысленной бумагой являются любые гарантии фирмы «Кергуду», обладающей имуществом в стол-стул.

Проблема отнюдь не в нашей финансово-юридической неграмотности. Поверьте, быть профессиональным юристом вовсе не обязательно. Достаточно здравого смысла и желания подумать. Например, кто-то привлекает деньги, обещая 30 % годовых и больше. Почему? Из-за альтруизма? Все, кто может взять кредит на развитие бизнеса или выпустить облигации, это делают. А вот те компании, кому банки и покупатели облигаций отказывают в доверии (а значит, и в деньгах под 15–20 % годовых), и начинают собирать займы с населения, не только обещая высокую доходность, но и тратя ресурсы на привлечение средств (ведь привлечь много мелких займов гораздо накладнее, чем один большой). Подумайте: вам хочется давать в долг компании, которой отказали в кредите банки? Вы точно готовы к такому риску?

Лозунг мошенников: «Все легальные компании вначале представляли собой финансовые пирамиды!». Вообще-то это не так, но главное – почему вы должны финансировать их развитие в надежде, что кто-то вырастет в приличную компанию? Не отдавайте деньги, не убедившись, что бизнес легален. Причем убедившись самостоятельно, а не по рассказу «доброжелателей» (а таким «доброжелателем» может быть кто угодно, сидящий на процентах от приведенных новичков)! В большинстве случаев, чтобы учуять мошенников, не требуется обширных познаний – достаточно здравого смысла. Есть несколько признаков потенциального мошенничества.

Первый. Если вам обещают доплачивать за каждого приведенного в компанию человека – это само по себе достаточное основание, чтобы не нести туда деньги и отговорить всех от такого рискованного мероприятия.

Второй. Когда какая-либо компания предлагает вам доходность типа 100 % годовых да еще с гарантией сохранности капитала, задумайтесь: почему такая замечательная фирма еще не вытеснила всех остальных, если ее условия так хороши?

Третий. Отсутствие необходимых лицензий. Поинтересуйтесь, есть ли у компании лицензия Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Если лицензии нет, трижды подумайте, стоит ли связываться с этой фирмой. Лозунг мошенников: «Время надо тратить, чтобы деньги зарабатывать, а не лицензионные бумажки выправлять!» Бюрократических преград бизнесу в России действительно много. И любой жулик легко приведет вам множество примеров идиотических регламентаций, нужных лишь тем, кто на них наживается. Но вы же не ходите к врачам, которым «людей лечить надо, а не штаны просиживать, дипломы получая!»

Четвертый. Непрозрачность работы. Например, лицом любой разумной компании прежде всего является сайт в Интернете. Там, например, можно отыскать элементарную информацию об отчетности фонда и его программах, так же как и информацию о приросте пая с начала работы фонда. Кроме того, обязательно должен быть раздел «Контакты», где были бы указаны почтовый адрес, телефон и электронная почта, чтобы в случае чего можно было бы легко связаться с офисом. Юридически стандартный способ «зашторить» свои операции – вывести их из-под действия российского законодательства. Как правило, это реализуется двумя основными способами: а) переводом денег в офшорную компанию; б) введением новых финансовых терминов.

Пятый. Ничем не оправданная «офшорность» работы. Обычно оправдано это может быть: а) если деньги переводятся для торговли на западных фондовых рынках и б) для торговли на рынках ФОРЕКС (см. также пп. 6.4. «Лохотрон и наперстки ФОРЕКС»). С точки зрения безопасности для перевода средств на западные фондовые рынки оптимальный вариант – сотрудничество с российской компанией, которая занимается брокерским обслуживанием на российском фондовом рынке и при этом работает с фирмой, представляющей интересы ее клиентов на Западе. Однако некоторые фирмы предлагают своим клиентам перевести деньги в офшорную зону, когда для этого нет никаких оснований. Тут надо насторожиться.

Шестой. Новаторские методы работы. Обычно это придумывание новых финансовых терминов для обхода лицензирования. Примером может служить такое понятие, как «долевой инвестиционный фонд» (ДИФ) вместо «паевого инвестиционного фонда» (ПИФ). Вводится новый термин для того, чтобы избежать лицензирования и, как следствие, не подчиняться жестким требованиям Федеральной службы по финансовым рынкам России (ФСФР). Но ведь лицензирование компаний, управляющих средствами клиентов, для того и придумано, чтобы защитить деньги вкладчиков и инвесторов от откровенных жуликов. Поэтому в большинстве случаев финансовые компании, не имеющие лицензии, являются «зоной суперриска».

Вывод. При наличии вышеуказанных признаков риски многократно возрастают. Не ленитесь и будьте бдительны! И тогда мошенникам придется переквалифицироваться в управдомы. Не надо надеяться на авось и отдавать рубли первому, кто скажет заветные слова «договор», «документ» и «гарантия» и т. д.

Еж понял

«Когда Господь хочет наказать зайца, он дает ему храбрость» (Г. Амурова). Личный финансовый риск-менеджмент необходим каждому. Многие этим занимаются, даже если никогда не слышали этого словосочетания. Просто используют здравый смысл. В суете городов, как и в лесу, случается множество всяких неожиданных событий. Чем раньше вы подумаете о своей финансовой технике безопасности, тем более подготовленным вы встретите внезапные неприятности.

К неблагоприятному развитию событий надо быть готовым материально и морально. Материальная готовность выражается в продуманном создании резервных фондов. Моральная – в способности действовать без суеты и паники в сложных ситуациях. Теоретически некоторые виды рисков помогает снизить страхование. Отечественный рынок страховых услуг уже начал создаваться. Со временем сформируется несколько крупных компаний с устойчивой репутацией, четко выполняющих свои обязательства. Пока же в лесу и в городе рассказывают много интересных историй. Например, такая. Сгорела дача. Пожарник: «Позолоти ручку». Добрый совет: обвали сгоревшие стены, а то страховщики напишут: «50 % уцелело». Страховой агент: «Позолоти ручку, а то напишу: фундамент не пострадал – 30 % уцелело». В компании: «Позолоти ручку. Документы будут оформлены быстрее». Итого, 30–50 % страховки перепадет не вам. Говорят, это распространенная практика…

Конечно, можно просто не отдавать никому ничего – и спать спокойно. Но деньги не любят ленивых. Не доверять никому, так же как и доверять первым встречным, одинаково плохо. Тратить все, потому что хранить или вкладывать куда-то страшно, тоже не очень здорово. Выбор-то, в сущности, невелик: жить, не думая, и быть бедным или стать умным и богатым. Быть умным включает в себя размышление над любым вложением своих средств. Зачастую достаточно немного подумать, что стоит за красивыми словами, и не отдать деньги явным мошенникам. В городских джунглях регулярно появляются организации, привлекающие средства пустыми обещаниями или предлагающие заработать на игре в азартные игры. Тут возможность заработать примерно равна вероятности обыграть наперсточника или карточного афериста. Повторимся, теоретически это возможно, на практике – не спасет даже ваша гениальность. С вами просто сыграют в другую игру. Например, так: «Компьютер однажды побил меня в шахматы, но в кикбоксинге оказался слабаком». Или выиграют, стащив у вас кошелек во время игры. Обыграть организаторов игры возможно. В сказках для взрослых.

Раздел II
Инвестирование личных средств, или Как работать вашим деньгам

Примите решение: хотите ли вы создать механизм, добывающий для вас деньги, или самим всю жизнь оставаться в роли этого механизма?

Б. Шефер, немецкий финансовый консультант.

На свете есть миллионы нищих, которые ни разу в жизни не потеряли ни копейки, и нет ни одного богатого человека, который хотя бы раз в жизни не потерял ну очень большие деньги.

Авторская версия народно-инвестиционной мудрости

Деньги должны работать – это один из главных законов преуспевания. Мировая практика показывает: абсолютное большинство обеспеченного, «миллионерского» сословия прошли финансовый путь наверх и устойчиво живут наверху именно благодаря работе своих денег. Рабочих мест для денег множество, и их там всегда ждут. Но условия денежного труда различаются весьма существенно. Выбор рационального решения зависит от множества обстоятельств, в том числе от вашего характера, предпочтений и выбранной на их основе стратегии. Но, чтобы выбор был осмысленным, необходимо, как и в случае с выбором своей профессии и места работы, хотя бы в общих чертах представлять специфику труда и его оплаты в различных местах, где могут трудиться ваши деньги.

Глава 7
Думай и инвестируй

Иной сыплет щедро, и ему еще прибавляется, другой сверх меры бережлив и, однако же, беднеет.

Царь Соломон. Притчи (11, 24)

Деньги – как навоз: если их не разбрасывать, от них будет мало толку.

Ф. Бэкон, английский философ и публицист XVII века

Стратегия позволяет выстраивать желаемое будущее. Стратегия, реализуемая путем множества конкретных тактических действий, составляет искусство достижения желаемого будущего. Осмысленное движение вперед и реализация личной стратегии требуют определенной внутренней силы. Есть множество возможностей послать на работу ваши деньги. Но стоит систематизировать этот процесс. Для этого нужно осознавать свои цели, предпочтения, особенности личности, которые определяют комфортность некоторой последовательности действий именно для вас.

7.1. Цели личных инвестиций

Любой умный человек может составить план победы в войне, если он не отвечает за осуществление этого плана.

У. Черчилль, английский государственный деятель

Не страшен хаос в стране, не страшен хаос в организации. Страшен хаос в собственной голове.

С. Ребрик, консультант

«Годовой план? Пятилетний план? Да на нашем изменчивом рынке я не знаю, что будет через пять недель!» Именно с таких слов во всем мире начинается разговор о стратегии и стратегическом планировании. Действительно, на длительный срок планировать сложнее, чем жить одним днем. Пора воспринимать изменчивость ситуации как данность. Она не только таит в себе опасности, но и создает интересные возможности. Наш финансовый рынок сегодня уже похож на финансовый супермаркет. Выбор велик. Общий же совет для всех стар как мир: не кладите все яйца в одну корзину! Далее начинайте думать над собственной стратегией и воплощать в жизнь разные составляющие своего плана. Есть ряд причин, которыми люди оправдывают свое нежелание инвестировать. Схематично это представлено в таблице.

Аргументы «за» и «против» инвестирования

Не пытаясь разобраться в возможностях инвестирования личных денег, вы никогда этому не научитесь, а значит, никогда (в 99,99 % случаев) не будете финансово независимыми. Вам это удастся, если только вы научитесь находить «хорошие рабочие места» для ваших денег. Сделать это легче, если придерживаться определенных принципов принятия решения. Доходность от инвестиций часто непредсказуема, поскольку зависит от многих факторов, неподконтрольных желаниям инвестора.

Эта непредсказуемость вызывает у инвестора состояние напряженности, которое проявляется либо в чрезмерной боязни опасности, либо в отрицании опасности. Осуществление определенной стратегии позволяет снизить напряженность и повысить вероятность успешности действий. Помните: плохой план лучше, чем вообще никакого. Использование ряда простых методов позволяет существенно снизить риски инвестиций. Любое инвестирование должно предваряться размышлениями и анализом. Они помогут четко сформулировать собственную мотивацию и дадут ответы на вопросы: почему я это делаю; что я хочу получить; на что я рассчитываю?

7.2. Снижение риска инвестиций

Слово «диверсификация» существует не только для разработки дикции. Его придумали, чтобы хоть иногда применять.

Г. Эрдман, российский журналист

Диверсификация. Страх рисков – эмоциональная реакция на восприятие шансов получить прибыль и понести финансовые потери. Опытные инвесторы вывели золотое правило: найдите свою «точку засыпания». Другими словами, как только вы берете на себя чрезмерные риски, от которых у вас пропадает сон, стоит сменить стратегию. Пути уменьшения рисков: повышение информированности об объекте и снижение степени неопределенности ситуации; накопление положительного опыта в рискованных ситуациях; диверсификация вложений.

Можно выделить несколько уровней диверсификации. Первый уровень – распределение активов в разные инструменты, например, 25 % – ценные бумаги, 25 % – банковские депозиты, 40 % – недвижимость, 10 % – деньги на кредитных карточках, наличные. Второй уровень – диверсификация в рамках выбранных типов инструментов, например, из 25 % ценных бумаг 10 % – акции, 10 % – вложения в ПИФах, а еще 5 % – облигации.

Управление финансами не сводится только к минимизации расходов. Можно экономить в течение дня, недели, месяца. К концу на столе окажется кучка сбереженных купюр. Что же делать дальше? Как уже отмечалось, деньги должны работать – это важнейший принцип управления личными финансами. Разумеется, при этом возникают риски. Но если держать деньги под подушкой, то риски тоже очень существенны: через несколько лет вместо 1000 долларов можно обнаружить лишь горстку монет (подробнее см. 1.3).

Есть такой способ диверсификации, как покупка чего-нибудь за границей. Это вам порекомендуют иностранные консультанты. Например, приобрести американские ценные бумаги. Этот способ надежный, хотя и не самый доходный. Инвестиции в российские ценные бумаги могут принести куда больше, но в плане надежности мы пока уступаем. Могут вам порекомендовать и иные формы инвестиций «на Запад». Все это достаточно сложно, но возможно. Другое дело, что есть масса иных возможностей. Есть также специфические риски инвестиций на Запад, связанные с предвзятым отношением к россиянам. В любой момент вы можете стать заложником политических коллизий, и у местных правоохранителей появится к вам масса вопросов.

При разработке стратегии, добиваясь снижения рисков, доверяйте своему здравому смыслу и здоровому скептицизму. Анализируйте информацию, не забывая подумать о том, в чем заинтересован ее источник. Так, зачастую в изданиях, посвященных банкам, чуть-чуть (в лучшем случае) приукрашиваются преимущества депозитов и преувеличиваются риски ПИФов. И наоборот, сторонники ПИФов или акций склонны в лучшем случае чуть-чуть смещать акценты в пользу своих «подопечных». Газеты или журналы, которые отстаивают интересы западных деловых кругов в России, склонны негативно оценивать вложения во все российское: ценные бумаги, банковские депозиты и т. д. Одновременно в этих изданиях сильно преувеличиваются преимущества инвестиций в западные акции, банки и т. д.

Виды инвестиций. В зависимости от ваших предпочтений ваши вложения могут различным образом распределяться по степени риска. Инвестиции традиционно разделяются на три вида: консервативные (малорисковые), умеренные (риск присутствует), агрессивные (высокорисковые).

1. Консервативными (малорисковыми) инвестициями называются вложения, когда главный акцент делается на сохранности ваших средств. Примеры консервативных инвестиций: банковские депозиты, покупка недвижимости. Доходность таких вложений колеблется в пределах 5—10 % годовых.

2. Умеренными (риск присутствует) инвестициями называются вложения, когда акценты распределяются между надежностью и желанием что-то заработать. Примеры умеренных инвестиций: вложения в паевые фонды (ПИФы), облигации. Доходность – в пределах 10–30 % годовых.

3. Агрессивными (высокорисковыми) инвестициями называются вложения, когда нет никаких гарантий доходности, существует высокая волатильность (цена движется в обе стороны достаточно активно), т. е. имеется возможность получения большого дохода и больших убытков. Примеры агрессивных инвестиций: вложения в акции, долгосрочные вложения в накопительное страхование. Доходность варьируется от 0 % и потерь ваших средств до 100 % и более.

7.3. Век жив и, век инвестируй: возраст и инвестиции

Начало – половина целого.

Пифагор, древнегреческий математик и философ

Начало есть более половины всего.

Аристотель, древнегреческий философ

У каждого есть свой план. Пока ему в голову не попадут.

Майк Тайсон, «ужасный», один из самых беспощадных боксеров-тяжеловесов ХХ века

Существует график обычных изменений доходов от трудовой деятельности в зависимости от вашего возраста. На начальной стадии карьеры доходы, как правило, достаточно заметно растут, затем наступает стабилизация с небольшим повышением, а к концу трудовой деятельности наблюдается некоторое снижение. Этот график помогает определить инвестиционные стратегии в разные годы вашей жизни.

Отметим: в развитых странах пик трудовых доходов повсеместно приходится на 50–55 лет. Та же тенденция наблюдается и в России. У нас еще 10 лет назад больше всех зарабатывали 25—30-летние: во-первых, они быстрее свыклись с рыночными структурами; во-вторых, в начале 90-х их выдвижение на руководящие посты было неизбежным, поскольку специалистов зрелого возраста во многих новых секторах хозяйства просто не было. По мере профессионализации деловой жизни молодость становится не преимуществом, а недостатком, даже в случае назначения на должности менеджеров среднего звена. Многие специалисты отмечали, что менеджеры-акселераты – ресурс ограниченного действия.[59]59
  Подробнее о специфике планирования карьеры в отечественных условиях см.: Пятенко С.В. Книга генерального директора. – М.: Омега-Л, 2008. – Гл. 28.


[Закрыть] В настоящее время наиболее высокодоходная возрастная группа в России – 35–40 лет, т. е. люди, приступившие к труду в начале формирования рыночной экономики. Закономерно предположить, что в ближайшие 10–20 лет в России возрастное распределение величины трудовых доходов станет соответствовать общемировым тенденциям.

Многие факторы эффективности личных инвестиций связаны с различиями в ментальности в зависимости от возраста и стажа трудовой деятельности. Схематично можно сформулировать специфику мироощущения и основные направления рационализации усилий как в жизни, так и в стратегиях инвестирования в разные годы.

20–30 лет. Когда вы учитесь, мир представляется вам переполненным возможностями, а ваше понимание его сути – полным и всеобъемлющим. Это стартовый период, время обучения, обретения разнообразных навыков, знаний о жизни и способах зарабатывания денег. Пробуйте сделать первые сбережения и инвестиции. Учитесь думать о стратегических перспективах. Помните: около трети вашей жизни позади и время летит стремительно. Но вы полны сил, надежд, желания реализовать себя. Обязательно пробуйте инвестировать. Вам можно и нужно рисковать. Почему? Что бы ни случилось, есть время начать все сначала, приобретя бесценный опыт. Постарайтесь трансформировать сверхуверенность в целенаправленные размышления и действия. Нужно начинать инвестировать, чем раньше, тем лучше.

30–40 лет. Может быть, вы достигли многого, может быть, пребываете в кризисе, а может быть, и то и другое одновременно. Вы поднимаетесь по ступенькам карьерной лестницы и ищете гармонию дома. У вас уже есть образование, определенные знания и навыки. Сосредоточьте внимание на главном, т. е. уясните себе ценность каждого фактора. Ведь вы уже нормально зарабатываете. Значит, деньги уже должны активно работать на вас; действуйте толково: в вашем портфеле должны быть и высокодоходные, но рисковые активы. Время рисковать еще есть.

40–50 лет. Вы в зрелом возрасте. Начинается обзор результатов; оглядываясь назад, не забывайте планировать будущее. Именно в ближайшие годы вам предстоит создать задел на будущее, возможно, для своих детей. Грамотно распорядитесь своей ответственностью. В инвестиционном плане нужно стать поспокойнее. О максимально агрессивном росте активов говорить уже рискованно: если все начинания окажутся неудачными, то не будет времени подняться с колен. Поэтому цель – все-таки рост активов, но сбалансированный, взвешенный. Если начали активно инвестировать еще в молодости, то к 40–50 годам объем активов должен быть уже солидным, даже более умеренный прирост в абсолютных цифрах может быть весьма значительным.

50–60 лет. Это переходный этап, когда могут основательно меняться ценности, представления о времени, любви, здоровье, гармонии. Для многих эти годы оказываются лучшими в жизни. Таковы реалии цивилизованного мира, у нас будет так же. В 50–55 лет самое время заняться планированием позднего зрелого возраста. Начинайте думать об источниках своих доходов после ухода с работы. Иначе можно опоздать, тем более вполне вероятно, что вы на пике доходов от своей трудовой деятельности. Если же начинаете инвестировать только в этом возрасте, то стабильный размеренный рост – это, видимо, самая лучшая стратегия.

60 и более лет. По всей видимости, у вас еще есть некоторое время для достижения существенных результатов. Но завершение активной трудовой деятельности уже не за горами. Стремитесь окончательно сформировать источники «нетрудовых» доходов. Самое время жить, получая удовольствия от самого процесса. Сражаться вам уже совсем не обязательно – можно просто искать гармонию мироощущения. Время менять стратегию. Сейчас целью становится защита сбережений. Угроз у скопленных за жизнь активов две: собственные потребности и инфляция. Если инвестиционный доход обеспечивает ежегодный прирост активов, равный их убыли из-за двух указанных факторов, считайте, что консервативная стратегия инвестирования со своей задачей справляется.

В экономически развитых странах рекомендуют: пока молоды, лучше всего вкладывать свои деньги в акции. В этом случае у вас будет время, чтобы компенсировать возможные потери и значительно приумножить доходы. Если же вы находитесь в предпенсионном возрасте, то в ваших инвестициях должна преобладать доля вложений с фиксированным процентом доходности, ведь вам нужны стабильные доходы, чтобы обеспечить себе достойный уровень жизни в старости.

ВОЗРАСТНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СТРАТЕГИЙ

Западные эксперты предлагают простое правило для определения разумной доли акций и паев в фондах коллективных инвестиций в ваших вложениях: 100 минус ваш возраст равно доле акций и паев. Таким образом, если вам 40 лет, то 100 – 40 = 60, т. е. 60 % ваших инвестиций могут составить вложения в акции и фонды. Возможно, в развивающихся странах нашего уровня эту цифру лучше поделить на 2. Таким образом, в 40 лет рекомендуется 30 % ваших инвестиций направить на фондовый рынок, а остальные распределить в другие организации. Хотя возможно, что такая стратегия лет до 50–55 излишне консервативна. Но в конечном счете можно выделить лишь общие закономерности, а главным фактором остаются личные предпочтения.