Текст книги "Сделайте ваших детей успешными"

Автор книги: Джим Роджерс

сообщить о нарушении

Текущая страница: 2 (всего у книги 5 страниц) [доступный отрывок для чтения: 2 страниц]

Хорошие привычки для жизни и инвестирования

Проявляйте инициативу

В возрасте четырнадцати лет я каждую субботу работал у своего дяди Китаёзы – его так прозвали еще в 1920-х годах, так как люди в Алабаме считали, что он похож на китайца. У дяди был маленький ночной магазин прямо через улицу от скотного двора и фабрики. Рабочие часто заходили туда купить пару бутербродов, сигарет или жевательного табака. В мои обязанности входило помогать обслуживать покупателей и расставлять товар на прилавке. Иногда торговля шла плохо, но я никогда не сидел без дела. Во многом благодаря совету, который дал мне отец – он работал менеджером на химическом заводе Borden Chemical.

«Всегда есть чем заняться, – любил говаривать он. – Если совсем нечего делать – протирай полки». Именно так я и поступал. Моя активность произвела такое впечатление на дядю Китаёзу, что он повысил меня, не дожидаясь, пока я сам об этом попрошу. Это был необычный поступок, так как никто не замечал за ним склонности легко расставаться с деньгами.

Три или четыре года спустя я привнес свою энергию в работу, которую получил от мистера Брукера, местного застройщика домов. Сначала у меня не получалось даже ровно гвоздь забить, на что мне тут же не постеснялись указать другие работники. Но, когда мы ожидали подвоза материалов или просто не было чем заняться, я подметал пол и убирал опилки. «Мне неважно, что вы о нем говорите, – сказал мой работодатель своим подчиненным. – Мальчишка никогда не сидит на месте. У него правильное отношение и правильный подход к делу, и я хочу, чтобы он работал у меня». Со временем я наловчился забивать гвозди не хуже других, а также копать землю под фундамент, крыть крыши и делать все то, что требовалось на моем рабочем месте. Если бы не мое добросовестное отношение к работе, вполне вероятно, мне бы никогда не довелось трудиться на строительстве.

Залог успеха – во внимании к мелочам

Для того, кому действительно нравится его занятие, вполне естественно желание делать все как можно лучше. В работе инвестора, как и в жизни, именно мелочи часто определяют, добьетесь ли вы большого успеха. Так что будьте внимательны! Как бы банально это ни звучало, нужно перепроверять каждую крупицу информации, которая может повлиять на ваше решение. Не оставляйте без внимания ни один вопрос или интуитивное опасение. Большинство ошибок люди обычно допускают потому, что либо не до конца исследовали интересующий их предмет, либо их рассуждения были некорректны и неполны, либо они не имели доступа к нужной информации. Только дотошное исследование дает достаточно знаний для принятия правильного решения. Такой подход требует немало сил и прилежания, но старания дадут вам явное преимущество перед конкурентами.

Когда я учился в Йельском университете, один мой приятель, изучавший историю, спросил меня, сколько часов я посвящаю подготовке к экзамену. «Я занимаюсь по пять часов», – с гордостью произнес он. Я не мог назвать точную цифру, потому что на самом деле никогда не переставал учиться. Приехав в Йель из провинциального городка в Алабаме, я понял, что очень отстаю от других студентов. Большинство моих сокурсников окончили элитные подготовительные школы и были гораздо лучше подготовлены к высоким университетским стандартам. Моим преимуществом, как оказалось, стало б о льшее рвение к учебе, чем у них. Я не знал слова «достаточно». У меня отсутствовало представление о финишной черте.

Чем бы вы ни решили заняться, никогда не недооценивайте роли прилежания и усердия. В инвестировании важен каждый финансовый документ, попавший к вам в руки, даже если это всего лишь записная книжка. Проверяйте все финансовые отчеты и прогнозы самостоятельно, не гнушаясь тяжелой работы. Говорите с покупателями, поставщиками, конкурентами и со всеми, кто взаимодействует с ними. Не вкладывайте деньги до тех пор, пока не почувствуете, что разбираетесь в текущей ситуации в компании лучше, чем 98 процентов аналитиков с Уолл-стрит. Нет ничего невозможного. Только если вы не пожалеете сил.

В 1960-х General Motors была самым успешным автопроизводителем в мире, и все вкладывали деньги в ее ценные бумаги. В один прекрасный день аналитик корпорации обратился к совету директоров с важным сообщением: «Скоро на рынок придут японцы». Его не услышали. На самом деле даже слушать не стали. Те инвесторы, которые не поленились лично прозондировать почву, продавали свои портфели акций General Motors и покупали активы Toyota. Японцы выпускали более компактные, экономные и надежные автомобили, которые быстро завоевывали место на рынке в любой точке планеты, включая США. Американские производители привыкли диктовать свои условия рынку, а не исследовать запросы покупателей. И с приходом японцев им пришлось наверстывать это упущение.

Или вот другой пример: еще не так давно, в 1990-е годы, было невозможно отыскать акции, столь же высоко ценившиеся, как бумаги компании Sears. Мало кто догадывался, что в это время бизнес компании Walmart, тоже специализирующейся на розничной продаже по оптовым ценам, набирал обороты; аналитикам просто лень было проверить, что происходит в маленьких городках по всей стране. Те же, кто потрудился сделать это, мигом стали скупать акции Walmart вместо бумаг Sears, JC Penny и других крупных торговых сетей.

Намереваясь вложить крупные средства в иностранную компанию, начните анализ с оценки стабильности базовых институтов в этом государстве. Уважают ли здесь закон? Как обстоят дела с коррупцией? Способствует ли правовая система честному ведению бизнеса? Это невозможно сделать, просто читая газеты и журналы. Нужно лично посетить страну и увидеть все своими глазами – например, действует ли в ней подпольный валютный рынок. Если да, можете не сомневаться: государство переживает не лучшие времена. Подобные «обменники» возникают тогда, когда правительство накладывает искусственные ограничения на валютные операции. По разнице официального и подпольного обменного курса можно определить, насколько глубоки проблемы в стране. Этот ориентир довольно четко дает понять, как обстоят дела. Чем сильнее жар, тем тяжелее протекает болезнь – иными словами, чем больше дыра в паритете, тем хуже ситуация.

Во время своей первой поездки на мотоцикле в 1990–1991 годах я планировал отправиться в Алжир. Инвестиции в эту страну на африканском континенте тоже интересовали меня, и я был полон решимости вкладывать в нее деньги. Но, обнаружив там подпольный валютный рынок, курс на котором в два раза отличался от официального, я быстро потерял интерес к инвестированию. В течение следующих нескольких лет алжирские проблемы вышли наружу. Позднее я понял, что уровень государственного контроля над ценообразованием в стране переходил все мыслимые границы; кроме того, правительство просто включило печатный станок, чтобы покрыть долги. Из населения выжимали все соки. Неудивительно, что на следующих выборах победила оппозиционная партия, которую в скором времени свергла посредством переворота военная группировка. Инвестирование в страны или компании, даже если, на первый взгляд, это кажется абсолютно абсурдным, может принести высокую прибыль, но вкладывать средства нужно, только если ваш личный детальный анализ ситуации показывает, что грядут перемены к лучшему. Будьте внимательны! На рубеже тысячелетий африканское государство Зимбабве было самым крупным поставщиком сельскохозяйственной продукции в регионе, а также продавцом угля и других полезных ископаемых. Местная валюта была стабильной, и инвесторы с радостью вкладывали деньги в наиболее перспективные компании страны. С тех пор, однако, политическая ситуация в Зимбабве ухудшилась, а вместе с ней и положение местной экономики. Теперь государство погрязло в насилии и коррупции, отчаянно просит гуманитарной помощи и имеет годовой показатель инфляции на уровне 200 тысяч (!) процентов. Правительство попросту печатает деньги, чтобы одарить своих союзников, и деньги там могут обесцениться буквально за одну ночь.

Живите с мечтой

Найти свое призвание можно, только если идти за своей мечтой. В молодости мне нравилось делать деньги, но я не имел никакого глобального плана помимо этого желания. Если бы я продолжал идти этой стезей, то уже потерял бы всякий интерес к своему делу. Инвестируя в разных уголках земли, я познакомился с множеством культур, с разными людьми и со временем понял, что моей мечтой было бесконечное путешествие, которое позволит мне открыть для себя мир настолько, насколько это вообще возможно. Итак, в возрасте тридцати семи лет я принялся колесить по планете на мотоцикле.

Как видите, в начале пути у вас может и не быть ясной картины желаемого будущего. Но если вы станете усердно заниматься тем, что вам нравится, то однажды поймете, какова ваша мечта. И потом откроете для себя еще одну. И еще одну. На данном этапе моей жизни вы, мои дочки, – моя главная страсть и увлечение. Именно поэтому я провожу с вами так много времени. Сегодня вы и есть моя мечта, и все, чего я хочу, – чтобы вы могли заниматься любимым делом и жить полноценной, осмысленной и интересной жизнью.

Так ли уж распространен здравый смысл?

Стереотипы общественного сознания зачастую не соответствуют действительности

Я уже писал о том, что нужно руководствоваться своим умом и самостоятельно все обдумывать. По мере того как ваше путешествие под названием Жизнь будет набирать обороты, вы столкнетесь со многими укоренившимися в умах людей убеждениями – социально принятыми идеями о том, как стоит себя вести, что нужно изучать, чем питаться и как вкладывать деньги. Никогда слепо не соглашайтесь с тем, что вы услышали или вычитали независимо от того, как много людей разделяют такой взгляд на мир или отстаивают такую точку зрения. Всегда рассматривайте альтернативные варианты. Распространенные нормы, принятые в обществе, очень часто оказываются ложными. Я бы хотел объяснить, как правильно к ним относиться.

Приведу интересный пример того, насколько далеким от истины может быть общественное мнение. В начале 1970-х годов акции компаний военно-промышленного комплекса США резко упали в цене из-за сокращения государственного финансирования оборонной сферы. Некоторые подрядчики находились на грани банкротства (в том числе и Lockheed). Ни у кого не хватало смелости вкладывать деньги в оборонную промышленность, особенно учитывая распространенное среди инвесторов убеждение, что цены ее активов продолжат падать.

Но если проанализировать причины, стоявшие за резким спадом в оборонной промышленности, то не надо быть семи пядей во лбу, чтобы понять, что будущее вовсе не так безнадежно. Во-первых, в 1973-м закончилась невероятно затянувшаяся война во Вьетнаме, во многом подорвавшая военную мощь США. Во-вторых, арабо-израильская война, разгоревшаяся позже в том же году, ясно дала понять, что в скором времени армию США ждут крутые перемены. Этот конфликт открыл американскому правительству глаза на то, насколько не соответствует его представление о готовности войск к защите интересов страны и союзников реальному положению дел. Правительственные деньги вновь полились рекой в оборонную промышленность, и котировки акций компаний отрасли взлетели вверх. В некоторых случаях ценность бумаг выросла почти в 100 раз за последовавшее десятилетие – все случилось с точностью до наоборот прогнозам большинства матерых аналитиков.

Другой пример: в 1970-х сырая нефть продавалась по цене менее трех долларов за баррель. Большинство экспертов единодушно сходились во мнении, что цена останется низкой еще довольно долго. Многие были убеждены, что новые технологии с впечатляющими названиями вроде буров с алмазным покрытием, глубокой разработки, офшорных платформ вместе с последними открытыми крупными месторождениями нефти на Аляске, в Мексике и Северном море служили залогом низких цен. Тем не менее, согласно результатам более глубокого исследования, оказалось, что никаких запасов нефти не хватит, чтобы удовлетворить ее растущее во всем мире потребление. Даже ребенок, знакомый с азами экономики, однозначно сказал бы вам, что рост цен на нефть неизбежен.

В соответствии с этим анализом в 1971 году я вложил деньги в нефтяную промышленность. Десять лет спустя нефть уже продавалась по 35 долларов за баррель. К тому времени, разумеется, уже все вкладывали в нее деньги (включая и тех самых ребят, которые наперебой твердили о стабильности цен). Вполне закономерно, что рынок нефти оживился как никогда. Наступил бум нефтеразведки, и многие месторождения, обнаруженные в шестидесятые, начали поставлять нефть на рынок. В то же время спрос на черное золото несколько снизился, поскольку люди стали сознательнее расходовать энергию, покупать экономные автомобили и регулировать термостаты у себя в жилищах. В 1978-м добыча нефти впервые за долгие годы превысила потребление. Я продал свои акции и больше не инвестировал в нефть вплоть до 1998 года. Каждый, кто следил за развитием событий, знает, что произошло с тех пор.

Массмедиа часто лишь укрепляют общественное мнение

Газеты следует читать ежедневно, но относиться к ним, как и к другим средствам массовой информации, нужно с изрядной долей скептицизма. Во времена моей молодости к прессе относились с почтением как к источнику подлинных новостей, и для этого были основания. Но, как и другие средства формирования общественного мнения, очень часто массмедиа полагаются в своих репортажах на недостоверные источники информации, например на людей, преследующих личные интересы, или же просто не анализируют ситуацию достаточно глубоко. Не раз я ловил себя на том, что принимал инвестиционные решения, опираясь на непроверенные данные или состряпанный репортаж.

С тех пор я научился извлекать пользу из содержания историй в СМИ и порой даже умудрялся обратить их неточности в собственную выгоду. Когда мне предстояло принять инвестиционное решение (или, например, решить, за кого голосовать), я старался перепроверять имеющуюся в медиа информацию с помощью других доступных мне источников, в том числе других изданий, правительственных и корпоративных отчетов, сводок международных организаций или обзоров от конкурентов – словом, использовал все, что можно было заполучить. Я всегда ищу в текстах доступных мне документов свидетельства того, что они составлены на основании государственных или корпоративных обзоров. Кроме того, чтобы проверить их логичность, я всегда самостоятельно анализирую статистические данные, интерпретацию которых преподносят во всякого рода заключениях.

Когда меня пригласили временно занять должность профессора финансов в Университете Колумбии в 1980-х, мои студенты часто удивлялись тому, как много мелочей я советовал им обдумать для принятия финансового решения, но, на мой взгляд, это абсолютно необходимо, чтобы избежать давления общественного мнения. Я читаю каждый документ, попадающий мне в руки. И если возникают сомнения в достоверности того, что я вижу по ТВ или читаю в прессе, я пакую чемодан и отправляюсь туда, где смогу сам оценить ситуацию. Знакомство с несколькими точками зрения на происходящее всегда помогает увидеть истину.

Конечно, сейчас, в XXI веке, в наше распоряжение поступает колоссальное количество информации, б о льшая часть которой берется из непроверенных или предубежденных источников. Меня просто поражает, что так мало людей удосуживаются проверить имеющиеся у них сведения, на основании которых они собираются принять важное решение. Французский мыслитель Вольтер в своем «Философском словаре [1]1
  См. Вольтер. Философские повести. Философские письма. Статьи из «Философского словаря». – М.: АСТ, Астрель, 2011. Прим. ред.


[Закрыть]писал: «Здравый смысл присущ далеко не всем». А известный генерал американской армии Джордж Паттон сказал то же самое другими словами: «Если все думают одно и то же, значит, кто-то думает недостаточно усердно».

Образование: Пусть часть опыта мир подарит вам сам

Нельзя полностью полагаться на книги: старайтесь увидеть мир своими глазами!

Стремитесь как можно больше путешествовать по миру. Это во много раз расширит ваш кругозор. Если вы хотите по-настоящему понять себя и свою страну – отправляйтесь в дальние края.

У вашего отца есть все основания так говорить, ведь я дважды совершил кругосветное путешествие. В первое, охватившее все шесть континентов, я отправился на мотоцикле в 1990 году; на него ушло двадцать два месяца. Второе состоялось в 1999 году, и тогда мы с вашей матерью накрутили 245 тысяч километров в своем «мерседесе», побывав в ста шестнадцати странах за три года. Мы своими глазами видели разнообразие земель, культур и наций. Во время поездки нам довелось попробовать несчетное количество деликатесов, однажды нам на ужин подали змею, убитую и приготовленную прямо у нас на глазах. И это было восхитительно!

Мы побывали и в зонах боевых действий в Анголе, Западной Сахаре, Индии, Судане и других частях света. В нашу повестку дня всегда входило посещение «опасных» зон города, чтобы мы могли лично убедиться, насколько они опасны. И знаете, что мы узнали? Во всем мире люди практически одинаковы, к какой бы этнической группе ни принадлежали, на каком бы языке ни говорили, во что бы ни верили, что бы ни ели и как бы ни одевались. Мы поняли, что не стоит бояться иностранцев и незнакомцев.

Вы станете лучше понимать себя, по мере того как будете познавать мир. У вас появятся новые, необычные увлечения, и вы сможете определить, в чем вы сильны, а в чем нет. Вы осознаете, что многое из того, что казалось важным, на самом деле не имеет значения. Вас перестанет беспокоить то, как вы одеты, где едите и с кем общаетесь, так же, как и где вы родились. Некогда я страстно увлекался бейсболом, сейчас же ничего не понимаю в текущем положении вещей в этой игре.

При этом важно не просто приехать в страну как турист. Конечно, не нужно забывать осматривать достопримечательности и ужинать в известных ресторанах, но надо постараться лучше узнать быт людей. Поживите их жизнью, посмотрите на мир их глазами. Это позволит вам получить незабываемый опыт и подтолкнет к серьезным размышлениям.

Английский поэт Редьярд Киплинг спрашивал в своей поэме «Английский флаг»: «Скажите: поставится ли в вину презрение к Англии тем, кто видел ее одну?» Я настоятельно рекомендую вам покинуть родные края хотя бы на несколько лет. Вы всегда сможете вернуться, но уже с новым взглядом на многие вещи. Знания и опыт, полученные в странствиях, несказанно помогут вам, обогатят духовно и сделают лучше. Хотя мы и американская семья и, без сомнения, будем много времени проводить в США, в Азию мы переехали именно для того, чтобы вы могли как можно больше общаться с представителями других культур за пределами США.

Помните о значимости БРИК

Во время учебы в Оксфорде в 1960-х я свободно распоряжался деньгами, выделяемыми мне на образование, до тех пор, пока не подходила пора оплачивать счета за следующий семестр. В те годы у меня уже сложилось базовое понимание инвестиционной деятельности, важной частью которого был глобальный подход.

Сегодня тяжело найти публикацию, посвященную бизнесу, где не упоминались бы БРИК; этот акроним весьма популярен в мире инвестиций. Этим термином обозначают группу из четырех стран: Бразилия, Россия, Индия и Китай – согласно весьма распространенному среди инвесторов и политиков мнению, они возглавят мировую экономику к 2050 году и, следовательно, являются очень привлекательными объектами для инвестиций. Я поделюсь с вами собственным мнением о перспективах каждой из них, но основная идея, которую я проповедую, – нам стоит сосредоточиться на растущих зарубежных экономиках.

Как известно всем моим знакомым, исходя из своего опыта и времени, проведенного в путешествиях, я занял позицию быка по отношению к Бразилии и Китаю, медведя по отношению к России и несколько скептически смотрю на Индию.

Положение дел в Бразилии существенно улучшится в следующие пятнадцать лет, по мере того как страна продолжит наращивать производство таких продуктов, как сахар и железная руда. Сахар, один из основных экспортируемых Бразилией товаров, не только служит сырьем для сладостей, но и нужен для изготовления этанола, который сейчас рассматривается как весьма привлекательная альтернатива нефти в качестве источника энергии. И хотя я с уверенностью предвижу будущее этих рынков, все же придерживаюсь нейтральных оценок относительно бразильского фондового рынка и будущего местной валюты, реала.

Следующая в списке – Россия. Почему я так скептически настроен по отношению к этой стране? [2]2
  Сегодня Джим Роджерс изменил свое мнение. В одном из интервью он сказал: «…Я ищу способы инвестировать в Россию. Я 46 лет был скептичен по отношению к ней, с тех пор как первый раз приехал туда в 1966 году. И изменил свое мнение в отношении России. Я пока не вложил в нее деньги, но это потому, что еще не выяснил – как. …у России гигантский потенциал. У них есть все, что нужно: огромные природные ресурсы. Они пытаются создать транспортную сеть, чтобы перебрасывать товары из Азии через Сибирь. И они тратят на это большие деньги. Если у них получится, это могло бы экономить кучу времени и денег, чтобы доставлять товары в Азию, вместо того чтобы отправлять их морем. Тогда это разрушило бы Сингапур, потому что новый транспортный путь повредил бы ему. В любом случае, есть разные моменты, которые, как я вижу, происходят и которые впервые в моей жизни вдохновляют меня в отношении России». См. http://www.indexuniverse.com/sections/features/15300-jim-rogers-short-us-bonds-likes-russia-.html; перевод интервью см.: http://mixednews.ru/archives/27832. Прим. ред.


[Закрыть]Несмотря на изобилие природных ресурсов, тут нет даже самых элементарных основ для экономического роста. Капитализм, который имеет место в России, – это бандитский капитализм. Кроме того, СССР распался на пятнадцать отдельных государств и распадется еще на пятьдесят или даже сто в не столь далеком будущем. Тут проживали представители 124 этнических, лингвистических и религиозных групп, и мало какой из них нравилось то, что приходилось исполнять указания Союза Советских Социалистических Республик.

В действительности Россия все еще не до конца развитая страна, хотя, конечно, сейчас жить в ней стало намного лучше, чем в 1966-м, когда я посетил ее впервые. Президент Владимир Путин (хотя на момент написания книги он и занимает пост премьер-министра) держит Москву и Санкт-Петербург под контролем, но в других регионах вся власть принадлежит русской мафии. Инвестор может получить неплохую прибыль в России, при условии что его не смущает сотрудничество с криминальными элементами. Если его деятельность не согласована с преступным миром, то денежные проблемы будут наименьшей из забот. Множество иностранных инвесторов на своем опыте уже успели убедиться в том, что в России все активы могут отобрать в любой момент либо с помощью налоговых схем, либо путем применения грубой силы. Именно текущая ситуация в этой стране вынуждает меня занять позицию медведя: не могу представить, чтобы экспорт сырья здесь демонстрировал рост в ближайшие годы.

Еще более плохие новости приходят из горячих точек России: некоторые регионы стремятся обрести независимость, то же можно наблюдать и в других бывших союзных республиках. Украина, например, может распасться в любой момент. Некоторые не согласятся со мной, но я всегда привожу в пример Чечню, маленькую республику на юге России размером с Коннектикут. Усилиями вооруженных сил здесь пытались подавлять стремление ее населения (составляющего полтора миллиона человек) к независимости на протяжении пятнадцати лет. Что еще вам нужно знать? Советской армии больше нет – во всяком случае такой, какая могла бы контролировать огромную территорию страны.

Но, постойте, разве в России не зарождается новый капитализм, как в Китае? Позволю себе заметить, что нет, страны развиваются по-разному. В отличие от Китая Россия неэффективно распоряжается своим капиталом. Тут очень низкие показатели производительности труда, поскольку страна пытается поддерживать конкурентоспособность, используя инфраструктуру эпохи социализма, оставшуюся практически неизменной. Более того, в отличие от китайцев, которые обучаются за границей и затем привозят на родину знания, ноу-хау и капитал, россияне, поступившие в зарубежный вуз, редко возвращаются домой, чтобы способствовать восстановлению страны.

Что же до Индии, то я своими глазами видел тамошнюю закоренелую бюрократию и отсутствие инфраструктуры, что особенно бросается в глаза при сравнении с Китаем. Государственным шоссе тут называют дорогу из двух полос, построенную десятилетия назад, которая давно износилась и покрылась выбоинами, не говоря уже о заторах, повозках, животных, пешеходах, авариях, тележках уличных торговцев и прочих прелестях индийской жизни. Мне пришлось купить несколько мобильных телефонов во время поездки, поскольку каждый можно было использовать только в одном регионе страны. Единственным бизнесом, который разрешалось приватизировать с 1991 по 2001 год, были булочные. Ситуация постепенно улучшается, но на каждое улучшение приходится своя оговорка.

В результате я просто не чувствую достаточно сильной мотивации, чтобы вкладывать деньги в Индию. Но, как я уже говорил, не нужно безоговорочно верить каждому моему слову. Приглядывайте за Индией, и, если я ошибся, эта страна может стать отличным местом для инвестиций.