Текст книги "Коммерческое право: конспект лекций"

Автор книги: В. Горбухов

сообщить о нарушении

Текущая страница: 5 (всего у книги 13 страниц) [доступный отрывок для чтения: 5 страниц]

ЛЕКЦИЯ № 21. Дилерская деятельность

Дилерская деятельность представляет собой совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность (ст. 4 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Дилер осуществляет свою деятельность на рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Дилер имеет право объявлять минимальное и максимальное количество покупаемых и (или) продаваемых ценных бумаг, а также существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг, сроки, в течение которых действуют объявленные в договоре цены. Дилером может быть только коммерческая организация, которая является юридическим лицом. Существенным условием в договорах купли-продажи ценных бумаг, заключаемых дилером, является цена. Договор купли-продажи ценных бумаг дилер обязан заключить на публично объявленных им условиях, являющихся, по существу, публичной офертой.

Если дилер не оговаривает в оферте такие условия, как минимальное и максимальное количество покупаемых или продаваемых ценных бумаг и срок, в течение которого действуют объявленные им цены, то он обязан заключить договор по этим условиям в том виде, как они предложены клиентом. Уклонение дилера от заключения договора приводит к тому, что ему может быть предъявлен иск о понуждении заключения договора или о возмещении причиненных клиенту убытков. Сделки, осуществляемые по поручению клиентов на основании договоров комиссии и поручения, подлежат приоритетному исполнению по сравнению с дилерскими операциями брокера.

Структура дилерской сети состоит из подразделений, связанных с процессом исполнения и учета сделки:

1) торговый отдел, занимающийся заключением сделок по ценным бумагам от имени компании и по поручению ее клиентов. На торговый отдел возлагается минимум учетных и расчетных операций, поскольку они передаются бэк-офису;

2) бэк-офис, имеющий основной задачей подготовку документов, составляющих неотъемлемую часть сделки: подтверждение сделки, договор купли-продажи, передаточное распоряжение для перерегистрации прав собственности;

3) бухгалтерия, в задачу которой входит учет, проведение операций, непосредственно связанных с торговлей ценными бумагами. Бухгалтерия составляет финансовую отчетность в соответствии с правилами российского бухгалтерского учета и осуществляет обычные, характерные для любого предприятия хозяйственные процессы.

ЛЕКЦИЯ № 22. Правовое регулирование торгов. Субъекты торгов

1. Правовое регулирование торгов

Торги – один из способов заключения договоров, которые направлены на продажу имущества, за исключением договоров, выполнение которых на торгах несовместимо с их сутью. Сущность торгов в том, что договор заключается организатором торгов с лицом, выигравшим торги. Торги – это урегулированный правом механизм, направленный на наиболее эффективное определение собственника имущества или имущественного права. В широком смысле торги понимаются как весь механизм заключения договора, а в узком смысле как процедура выявления победителя среди субъектов, желающих вступить в договор и подавших заявки на участие в торгах. Основная цель торгов – обеспечение как публичных, так и частных интересов. Государство стремится эффективно реализовать имущество, а в конкурентной борьбе наиболее выгодно приобрести определенное имущество или права в своих интересах.

Торги проводятся в форме аукциона или конкурса.

На аукционе торги выигрывает то лицо, которое предложило наиболее высокую цену. В конкурсе выигравшим считается лицо, предложившее лучшие условия, которые определятся заключением конкурсной комиссии. Такая комиссия заранее назначается организатором торгов. Форму торгов устанавливает собственник продаваемой вещи или обладатель реализуемого имущественного права, если иное не предусмотрено законом.

Виды торгов:

1) открытые торги – наиболее предпочтительный вид конкурса;

2) закрытые аукционы или конкурсы – проводятся не для всех и только тогда, когда предметом поставки являются товары для нужд обороны и безопасности либо имущество, которое реализуется и относится к ограниченно оборотоспособному;

3) одно этапные или двухэтапные. При двухэтапных торгах на первом этапе ведутся переговоры с поставщиками и определяются их возможности, и все поставщики подают заявки без указания цен на предмет торгов. По результатам первого этапа могут вноситься изменения в документацию. На втором этапе участники подают заявки с указанием цен.

Основания проведения торгов:

1) приватизация государственного и муниципального имущества;

2) поставки товаров для государственных нужд;

3) приобретение государственного или муниципального земельного участка или заключение договора аренды на такой участок;

4) размещение заказов на строительство, предусматривающее выбор подрядчика (подрядные торги);

5) распределение экспортных квот;

6) получение лицензии по законодательству о связи на оказание услуг связи, если доступность радиоспектра ограничена на данной территории;

7) банкротство предприятия;

8) реализация заложенного имущества.

Юридические лица осуществляют торги для удовлетворения своих внутрихозяйственных нужд.

2. Субъекты торгов

Субъекты торгов:

1) собственник вещи;

2) обладатель имущественного права;

3) специализированная организация, которая действует на основании договора с собственником и может выступать от его или от своего имени.

При торгах на право продажи земельного участка продавцом выступает орган государственной власти или орган местного самоуправления. Эти органы также выступают от своего имени. В случае банкротства организации от ее имени на торгах выступает внешний управляющий на основании решения комитета кредиторов, который может обратиться в специализированную организацию с оплатой ее услуг за счет имущества должника. Данная организации не должна являться заинтересованным лицом в отношении как должника, так и внешнего управляющего. Реализация заложенного имущества, проводимая в форме аукциона, имеет целью продажу заложенного имущества и осуществляется специализированной организацией, выбранной залогодержателем. Аукцион по продаже заложенного имущества должен быть обязательно открытым. Аукционы и конкурсы о праве пользования недрами проводятся Министерством природных ресурсов РФ и его территориальными органами.

В конкурсе или аукционе могут принимать участие два или более лиц.

Для проведения торгов создается комиссия, в компетенцию которой входят:

1) проведение независимой оценки объекта торгов;

2) определение победителя торгов;

3) извещение о проведении торгов;

4) оформление протокола о результатах торгов;

5) принятие решения о признании торгов несостоявшимися.

Для участия в торгах не допускаются:

1) организации, находящиеся в стадии ликвидации, реорганизации или банкротства;

2) сообщившие о себе недостоверные сведения;

3) не имеющие соответствующей лицензии;

4) несоответствующие иным предъявляемым требованиям.

ЛЕКЦИЯ № 23. Проведение торгов. Признание торгов недействительными

1. Проведение торгов

Организатор торгов должен сделать извещение о проведении торгов не позже чем за 30 дней до их проведения. Извещение о проведении торгов должно содержать следующие сведения:

1) дату окончания приема заявок;

2) время торгов;

3) место торгов;

4) предмет торгов;

5) порядок оформления на участие в торгах;

6) форму проведения торгов;

7) порядок проведения торгов;

8) начальную цену;

9) перечень документов, которые необходимо представить;

10) размер задатка, сроки и порядок его внесения;

11) порядок определения лица, выигравшего торги;

12) сроки заключения договора.

Сделанное организатором извещение о проведении торгов является безотзывной офертой, однако организатор открытых торгов, сделавший извещение, вправе отказаться от проведения аукциона. Отказ принимается не позднее, чем за 3 дня до его проведения, а при проведении конкурса – не позднее чем за 30 дней. Если организатор отказался от проведения открытых торгов с нарушением указанных сроков, он обязан возместить участникам понесенный ими реальный ущерб. При закрытом аукционе реальный ущерб возмещается независимо от срока отказа организатора от проведения торгов.

Участники торгов вносят задаток. Размер, сроки и порядок внесения задатка указываются в извещении о проведении торгов. Если торги не состоялись, задаток подлежит возврату. Задаток возвращается лицам, участвовавшим в торгах, но не выигравшим их. При заключении договора с лицом, выигравшем торги, сумма внесенного им задатка засчитываете» в счет исполнения обязательств по заключенному договору.

После проведения аукциона или конкурса лицо, которое выиграло торги, и организатор торгов подписывают протокол о результатах торгов. Такой результат имеет силу договора и подписывается в день проведения аукциона или конкурса. При уклонении от подписания данного протокола лицо, выигравшее торги, теряет задаток, а при уклонении от подписания протокола организатором – он возвращает сумму задатка в двукратном размере и возмещает убытки. Если предметом является право на заключение договора, то он должен быть подписан не позднее 20 дней; в случае уклонения от подписания одной из сторон другая сторона вправе обратиться в суд с требованием заключения договора и возмещения убытков.

2. Признание торгов недействительными

Торги, при проведении которых нарушаются правила, признаются недействительными по иску заинтересованного лица. В этом случае признается недействительным и сам договор, заключенный с лицом, выигравшим торги.

Перечень нарушений, при наличии которых торги могут быть признаны недействительными:

1) нарушение порядка извещения о торгах (извещение о порядке является односторонней сделкой);

2) отказ в принятии заявки на участие в торгах;

3) нарушение сроков рассмотрения заявки;

4) сокрытие информации о вещи или имущественном праве, выставляемом на торги;

5) необоснованный отказ от продажи вещи или имущественного права;

6) отказ от оплаты;

7) разглашение сведений об участниках торгов до их начала;

8) нарушение правил проведения процедуры торгов.

Недействительный договор не влечет юридических последствий и не действителен с момента его совершения. При недействительности договора каждая из сторон обязана возвратить другой стороне все полученное по договору, а в случае невозможности возвратить полученное в натуре, возместить его стоимость в деньгах (п. 2 ст. 167 ГК РФ).

ЛЕКЦИЯ № 24. Биржевая торговля. Виды бирж

1. Биржевая торговля

Биржа – это объединение продавцов, покупателей и посредников с целью создания условий для торговли, увеличения, удешевления торговой операции; она является организатором торгов. Биржа позволяет сконцентрировать спрос и предложение на товар в одном месте и в одно время и тем самым быстро и наиболее верно оценить его цену. Биржа помогает получить информацию о конъюнктуре товарного рынка в данный момент в данной местности.

Участниками биржевой торговли являются:

1) члены биржи;

2) посетители.

Посетители биржевых торгов – юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи, имеющие в соответствии с учредительными документами биржи право на совершение биржевых сделок. Посетители биржевых торгов могут быть постоянными и временными (разовыми) (п. 1 ст. 21 Закона РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-1 «О товарных биржах и биржевой торговле»).

Постоянные посетители не участвуют в формировании уставного капитала и управлении биржей; пользуются услугами биржи и обязаны вносить плату за право на участие в биржевой торговле в размере, определяемом соответствующим органом управления биржи. Постоянные посетители, являющиеся брокерскими фирмами, брокерскими конторами или независимыми брокерами, вправе осуществлять биржевое посредничество. Предоставление постоянному посетителю права на участие в биржевых торгах на срок более 3 лет не допускается; число постоянных посетителей не должно превышать 30 % от общего числа членов биржи.

Разовые посетители биржевых торгов имеют право на совершение сделок только на реальный товар, от своего имени и за свой счет (ст. 21 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»).

Члены биржи, не являющиеся брокерскими фирмами или независимыми брокерами, а также посетители участвуют в биржевой торговле:

1) непосредственно от своего имени (только при торговле реальным товаром, исключительно за свой счет, без права на биржевое посредничество);

2) через организуемые ими брокерские конторы;

3) на договорной основе с брокерскими фирмами, брокерскими конторами и независимыми брокерами, осуществляющими свою деятельность на данной бирже.

2. Виды бирж

Биржи классифицируются:

1) по цели:

а) коммерческие организации (извлекают прибыль и распределяют ее между учредителями);

б) некоммерческие организации (не ставят целью извлечение прибыли);

2) по степени вмешательства государства:

а) свободные (свободное осуществление условия доступа на биржу);

б) регламентируемые (строго регламентируются государством);

3) по доступу:

а) открытые;

б) закрытые (принимают участие только специальные субъекты);

4) по виду биржевого товара:

а) универсальные;

б) фондовые;

в) валютные.

Функции бирж делятся на стратегические и тактические. Стратегические функции – это согласование спроса и предложения, определение цен на перспективу и страхование от колебаний цен. Тактические функции бирж – это купля-продажа, стандартизация биржевых товаров, разработка типовых контрактов, проведение расчетов, информационная деятельность, арбитраж и др.

Функции бирж:

1) организующая (выполнение посреднических функций);

2) стабилизирующая (может прогнозировать конъюнктуру, выявлять тенденции изменения цен);

3) ценообразующая;

4) товаропроводящая (организует торговые потоки, которые стабильны, препятствуют различного рода дефицитам);

5) информационная;

6) контрольно-регулятивная. Биржа определяет порядок допуска ценных бумаг к торгам;

7) надзорная (осуществляет надзор за добросовестным заключением сделок на торговых площадках).

ЛЕКЦИЯ № 25. Правовое положение товарных бирж

Положение и деятельность товарных бирж регулируются Законом РФ «О товарных биржах и биржевой торговле». Товарная биржа – это организация с правами юридического лица, формирующая оптовый рынок путем организации и регулирования гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время по установленным биржей правилам (п. 1 ст. 2 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле). Главная цель товарных бирж – формирование товарного оптового рынка. Основной задачей деятельности товарной биржи является организация и регулирование биржевой торговли. Товарная биржа не вправе осуществлять деятельность, которая не связана с организацией биржевой торговли.

Биржа учреждается юридическими и (или) физическими лицами и подлежит государственной регистрации в установленном порядке. Биржа учреждается в виде хозяйственного общества или некоммерческой организации. Для осуществления биржевой торговли необходимо получение лицензии. Лицензию на организацию биржевой торговли выдает Комиссия по товарным биржам при Федеральной службе по финансовым рынкам (п. 3 Положения о Комиссии по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 24 февраля 1994 г. № 152).

Особенность биржи состоит в том, что она регламентируется большим количеством биржевых документов:

1) уставом биржи;

2) правилами биржевой торговли и др.

В уставе биржи закрепляются:

1) структура управления и органы контроля биржи, их функции и правомочия, порядок принятия решения;

2) размер уставного капитала;

3) перечень и порядок формирования постоянных фондов;

4) максимальное количество членов биржи;

5) порядок приема в члены биржи, приостановки и прекращения членства;

6) права и обязанности членов биржи и других участников биржевой торговли;

7) порядок разрешения споров между участниками биржевой торговли по биржевым сделкам, деятельность биржи, ее филиалов и других обособленных подразделений.

Правила биржевой торговли определяют:

1) порядок проведения биржевых торгов;

2) виды биржевых сделок;

3) наименование товарных секций;

4) перечень основных структурных подразделений биржи;

5) порядок регистрации и учета биржевых сделок;

6) порядок котировки цен биржевых товаров;

7) меры по контролю за ценообразованием;

8) меры, обеспечивающие порядок и дисциплину на торгах;

9) перечень нарушений, за которые могут взиматься штрафы, и их размер;

10) размеры отчислений.

Товарная биржа может иметь филиалы и другие обособленные структурные подразделения, учреждаемые в соответствии с законодательством. Для защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ, в том числе для организации совместных торгов, биржи могут создавать союзы, ассоциации и иные объединения, координирующие их деятельность (п. 1 ст. 4 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»).

Биржа не может осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли. Ограничение не распространяется на юридическое и физическое лицо, являющееся членом биржи (п. 2 ст. 3 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»). Биржа не вправе осуществлять вклады, приобретать доли (паи), акции предприятий, учреждений и организаций, если указанные предприятия, учреждения и организации не ставят целью организацию биржевой торговли (п. 3 ст. 3 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»). Биржа не вправе устанавливать уровни и пределы цен на биржевой товар в биржевой торговле, размеры вознаграждения, взимаемого биржевыми посредниками за посредничество в биржевых сделках (п. 2 ст. 29 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»). Биржа может получать различные платежи с членов биржи и участников биржевых торгов за оказываемые ею услуги, штрафы, взимаемые за нарушение устава и правил биржевой торговли.

Высшим органом управления биржи является общее собрание членов биржи, которое может решать все вопросы организации и деятельности биржи и принимает ее главные документы – Устав и Правила биржевой торговли.

Ликвидация биржи осуществляется по решению высшего органа управления биржи, а также судом или арбитражным судом в порядке и на условиях, предусмотренных законодательными актами РФ (ст. 13 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»).

ЛЕКЦИЯ № 26. Правовое регулирование торгов на бирже

Участниками биржевой торговли являются:

1) члены биржи;

2) посетители.

Посетители биржи – юридические и физические лица, не являющиеся членами биржи и имеющие право на совершение биржевых сделок. Посетители делятся на постоянных, которые осуществляют деятельность, внося плату за участие в биржевой торговле, и разовых, принимающих участие в торгах время от времени. Членами биржи могут быть юридические или физические лица, которые участвуют в формировании уставного капитала биржи либо вносят членские или иные целевые взносы в имущество биржи и стали членами биржи в порядке, предусмотренном ее учредительными документами (п. 1 ст. 14 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»). Члены биржи подразделяются на две категории:

1) полные члены – с правом на участие в биржевых торгах во всех секциях (отделах, отделениях) биржи и на определенное учредительными документами количество голосов на общем собрании членов биржи и на общих собраниях членов секций (отделов, отделений) биржи;

2) неполные члены – с правом на участие в биржевых торгах только в соответствующей секции (отделе, отделении) и на определенное учредительными документами биржи количество голосов на общем собрании членов биржи и общем собрании членов секции (отдела, отделения) биржи (ст. 15 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»).

Членами биржи не могут быть:

1) высшие и местные органы государственной власти и управления;

2) банки и кредитные учреждения, получившие в установленном порядке лицензию на осуществление банковских операций;

3) страховые и инвестиционные компании и фонды;

4) общественные, религиозные и благотворительные объединения (организации и фонды);

5) физические лица, которые в силу закона не могут осуществлять предпринимательскую деятельность;

6) служащие данной или какой-либо другой товарной биржи;

7) лица, чье участие в уставном капитале биржи превышает 10 %;

8) предприятия, учреждения и организации, если их руководители, заместители или руководители филиалов и других обособленных подразделений являются служащими данной биржи.

Члены биржи имеют право:

1) участвовать в биржевой торговле;

2) участвовать в принятии решений на общих собраниях членов биржи, а также в работе других органов управления биржей в соответствии с положениями учредительных документов и правилами биржи (п. 3 ст. 14 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»);

3) получать дивиденды, если они предусмотрены учредительными документами биржи;

4) члены биржи, являющиеся ее учредителями. Имеют в течение 3 лет с момента регистрации особые права и обязанности на бирже вне сферы биржевой торговли, определенные в уставе биржи и не нарушающие равенства прав учредителей и других членов биржи в биржевой торговле.

Брокеры – специально уполномоченные посредники для торговли на бирже. Брокеры могут действовать в качестве брокерских фирм, брокерских контор, независимых брокеров.

Биржевой сделкой является зарегистрированный биржей договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов. Основными видами сделок, совершаемых на бирже, являются:

1) форвардные сделки;

2) фьючерсные сделки;

3) опционные сделки;

4) обычные торговые сделки.

Биржевой товар – не изъятый из оборота товар определенного рода и качества, в том числе стандартный контракт и коносамент на указанный товар, допущенный в установленном порядке биржей к биржевой торговле (п. 1 ст. 6 Закона РФ «О товарных биржах и биржевой торговле»). В качестве биржевых товаров не могут выступать недвижимое имущество и объекты интеллектуальной собственности.

Для разрешения споров на бирже создается биржевая арбитражная комиссия, которая выполняет функции третейского суда при бирже. Кроме того, споры, возникающие в процессе биржевой торговли, могут рассматриваться в суде и арбитражном суде.