Текст книги "Торговля акциями на ММВБ для начинающих (СИ)"

Автор книги: Андрей Красников

сообщить о нарушении

Текущая страница: 1 (всего у книги 5 страниц) [доступный отрывок для чтения: 2 страниц]

Красников Андрей Андреевич
Торговля акциями на ммвб для начинающих.

Торговля акциями на ММВБ для начинающих.

Ликбез.

1. Предисловие.

2. Смысл торговли. Объем депозита для различных типов торговли.

3. Начало работы. Демо-счет. Выбор брокера. Обучение.

4. Торговая система.

5. Манипуляции на рынке. Аналитика и аналитики. 'Избушки' и 'куклы'.

6. Источники информации. Общение с другими трейдерами. 'Зазывалы' и 'армагеддонщики'.

7. Фундаментальный и технический анализ. Точки входа и выхода. Уровни. Тренды.

8. Фиксация прибыли и убытков. Использование стоп-заявок.

9. Режим Т+2. Практическое значение.

10. Торговля акциями первого эшелона. Маржинальная торговля. Шорты. Маржин-колл.

11. Торговля акциями второго эшелона.

12. Торговля акциями третьего эшелона. Планки и их ловля.

13. Обобщение глав 10-12.

14. Торговля предбанкротными компаниями.

15. Усреднение. Зло или добро.

16. Диверсификация. Принцип торговли, основанный на диверсификации и усреднении. Варианты для диверсификации.

17. Дивидендные стратегии. Все о дивидендах.

18. Вывод денег. Налоги.

19. Ремарка про FOREX.

20. Основные итоги.

21. Заключение.

1. Предисловие.

Тенденции таковы, что биржевой торговлей в России сейчас начинают заниматься все больше людей. Этому способствует доступность такой торговли, заинтересованность в этом государства (индивидуальные инвестиционные счета, привлекающие финансовый поток на российский фондовый рынок), а также то, что биржа, на первый взгляд, кажется очень простым и прибыльным делом.

Статистика же утверждает, что в течение года после начала торговли лишаются своих денег от 90 до 95 процентов трейдеров.

Почему получается, что люди теряют свои деньги?

Как правило, главная причина – банальная нехватка базовых знаний, а также понимания тех процессов, которые происходят на фондовом рынке.

Еще хуже то, что среднестатистический начинающий трейдер не имеет понятия, в каком направлении ему нужно развиваться, что именно изучать, чтобы добиться в итоге положительного результата в торговле.

Эта книга – не учебник в привычном понимании этого слова. Я постарался создать руководство, которое, с одной стороны, даст начинающему трейдеру большинство необходимых базовых знаний, крайне рекомендуемых для изучения перед началом торговли, а с другой – подскажет направления для дальнейшего развития.

Можно назвать ее вводным курсом в торговлю на российском рынке акций. Для давно торгующих на ММВБ трейдеров она, скорее всего, будет не очень полезна.

И, на всякий случай: это – не форекс! Это также не фьючерсы и сырье. Только рынок акций, только российский рынок акций, только ММВБ.

Надеюсь, вам будет интересно.

2. Смысл торговли. Объем депозита для различных типов торговли.

Приходя на ММВБ, большинство людей незаметно, но практически сразу, начинает заниматься опасным самообманом. Вдобавок, для них, только познакомившихся с биржей, смысл торговли, к сожалению, смещается больше в сторону азарта, игры, а не целенаправленного получения прибыли.

Это самое большинство из тех самых начинающих сейчас гневно хмурят брови или, по крайней мере, считают, что это не про них. Ну-ну.

Задайте себе вопрос – сколько времени вы потратили на обучение, прежде чем начали серьезно торговать на бирже? Для примера, автор готовился к этому в течение пяти лет. Разумеется, с перерывами и часто даже – с большими. Но от того момента, как он решил выйти на биржу, до того, когда начал торговать на серьезном счете, прошло именно столько.

Если вы в данный момент тоже в процессе учебы, то, я думаю, у вас все получится. Вы на правильном пути.

Если же вы вышли на биржу, не уделив времени на серьезное обучение, вами движет именно азарт, а не желание получить доход. Постарайтесь это понять, принять и изменить.

Я постоянно вижу, как множество людей, увлеченных игрой, делает совершенно безумные вещи, скажем, покупает акции после огромного подъема, надеясь на вечный рост, либо же хватает бумаги банкротов, рассчитывая, что там с чего-то произойдет разворот.

В обоих случаях им может повезти – рост может продолжиться, а падение – прекратиться. Но это уже не торговля. Это – игра, о чем я и говорил выше.

Запомните, пожалуйста. Играть на бирже – то же самое, что играть в казино. Чем дольше вы играете, тем больше вероятность, что вам уготована участь тех самых 95% несчастных, потерявших свои деньги.

На бирже работают. И первые признаки серьезного трейдера – это постоянное самообучение, оценка риска в инвестициях, а также принцип 'главное – не потерять деньги'.

Следующий момент.

Все, кто идет на биржу, имеют первоначальную задачу – заработать либо приумножить деньги. В идеале – делать это систематически, часто, чтобы хватало на жизнь, Хеннесси ХО, девушек, скромный майбах в гараже виллы на Лазурном берегу и т. д.

Из этого логично вытекает более всеобъемлющее желание – заниматься только торговлей на бирже и больше нигде не работать. Быть свободным от начальников, подчиненных, клиентов и партнеров.

Это отличная цель, но многие идут к ней неправильными путями, не учитывая хотя бы минимальные требования для ее выполнения.

И самая главная ошибка заключается в том, что люди начинают планировать доходы с биржи, еще не получив их. В мечтах они бросают работу, сжигают машину любимого шефа, а сами уезжают на Бали, где, нежась в шезлонге под ласковым солнцем, лениво делают прибыль на акциях.

Некоторые даже действительно уходят с работы и заводят на биржу последние деньги, считая, что нашли клад, который теперь будет исправно обеспечивать их финансами.

В то время как для начала им следовало хотя бы примерно представить потенциал, открывающийся на бирже именно для их депозита.

Давайте посчитаем, что нужно для того, чтобы вы смогли жить только на прибыль с трейдинга.

Как правило, для успешного трейдера не составляет проблемы заработать 100% от депозита в год. Увеличить депозит в два раза за это время, если торговать с умом, вполне возможно и не так уж трудно. Давайте для большей идиллии примем, что трейдер должен зарабатывать 100% в полгода. Это тоже реально, но случается заметно реже.

Не могу не заметить, что, если вы новичок, то вам рановато примерять это на себя. Но в качестве ориентира эту доходность использовать можно.

Итак, у нас есть первая вводная – удвоение депозита в два раза за шесть месяцев.

Почему мы берем именно шесть месяцев, а не месяц или год?

Потому что год – это слишком длинный период, а месяц – слишком короткий. Большинство прибыльных сделок требуют усидчивости и ожидания – от нескольких недель до нескольких месяцев, в течение которых счет трогать не рекомендуется. Так что мы считаем, что вы выводите прибыль раз в полгода и живете на нее следующие полгода – до нового вывода прибыли. Разумеется, это упрощение, но в данном случае оно, опять же, уместно.

Теперь предлагаю каждому посчитать, сколько денег в месяц ему нужно, чтобы жить с торговли на бирже. Здесь я для примера возьму оптимистичную сумму в пятьдесят тысяч рублей. В регионах это колеблется от 'очень хорошая зарплата' до 'я – царь, все девки – мои', а в столице на это действительно можно жить.

Итак, пятьдесят тысяч умножаем на шесть месяцев, получаем триста тысяч, которые вам необходимо зарабатывать раз в полгода для того, чтобы жить на них следующие полгода и больше нигде не работать.

Нетрудно догадаться, что вам при таких вводных нужно иметь первоначальный депозит в размере тех самых 300 000 рублей.

Можно даже вывести точную формулу, благодаря которой вы можете рассчитать, сколько денег на счету требуется лично вам для того, чтобы жить на доходы только от биржи.

Итак, вот эта формула:

х=(ПМ*6/z)*100

Где:

х – это минимально необходимый размер депозита;

ПМ – ваш месячный прожиточный минимум (по вашему желанию);

z – то количество процентов, которое вы рассчитываете получить от торгов на бирже в течение полугода.

Например, если вас устроит месячная зарплата в 35 000 рублей, а за полгода вы, будучи скептиком, планируете получить максимум 30% прибыли, то формула приобретет следующий вид:

х = (35 000*6/30)*100 = 700 000 рублей.

Счет меньшего объема не позволит вам обеспечивать себя торговлей на бирже.

К чему я веду.

Трейдинг – это действительно работа. И от того, сколько времени вы можете ей уделить, зависят результаты. Сплошь и рядом люди теряют деньги потому, что заняты основной работой и не имеют возможностей для отслеживания ситуации на рынке.

Именно поэтому ключевые условия постоянного достаточного заработка на бирже – это наличие свободного времени, наличие денег для жизни (зарплата супруга/супруги, сбережения, побочный постоянных доход, эпизодическая работа и т. д.) и, самое главное, наличие стартового капитала.

Да, что бы вам ни рассказывала реклама от брокеров, торговля на бирже – это, практически, ведение своего бизнеса – вам нужно время и стартовый капитал.

Иначе это все – просто баловство и не больше.

Главное следствие из всего этого. Пока у вас нет 200-500 тысяч на брокерском счету, вы в принципе не сможете заработать себе на жизнь только биржей (счастливые истории, которых одна на десять тысяч, мы не принимаем во внимание, смотрим на вещи реально).

Пока вы не можете заработать себе на жизнь, не ходя на работу (и, соответственно, не располагаете свободным временем), вы не сможете уделять бирже столько времени, сколько нужно.

Пока вы не сможете уделять время бирже, вам не начать зарабатывать на постоянной основе.

Именно в этот порочный круг попадает большинство трейдеров.

Решается проблема двумя путями. Первый – это простое внесение достаточной суммы извне. Положили пару миллионов – и вперед. Как и откуда их взять – автор не подскажет, увы.

Второй вариант – это постепенное увеличение депозита путем грамотного инвестирования и реинвестирования начального капитала. Разумеется, никто не запрещает снимать иногда прибыль, но нужно понимать, что, пока вы не увеличили депозит до приемлемой суммы (рассчитывается по формуле выше), это – ваша основная цель. Иногда для увеличения счета до нужного уровня требуются недели. Иногда – годы. Но это – необходимый этап для того, чтобы стать настоящим трейдером, живущим доходами с биржи.

Краткий вывод. Не считайте и, самое главное, не делайте биржу единственным источником дохода до тех пор, пока у вас не будет достаточной суммы для получения с нее существенной прибыли, а также достаточного времени для осмысленной торговли.

В случае маленького депозита и нехватки времени единственный безопасный путь, который вам открыт – это среднесрочное и долгосрочное инвестирование с целью увеличения депозита.

3. Начало работы. Демо-счет. Выбор брокера. Обучение.

Все когда-то что-то начинали. Учебу в университете, тренировки, работу. Обычно никто не начинает учиться сразу с четвертого курса, не бежит марафонскую дистанцию на второй день занятий в спортзале и не занимает должность директора Газпрома в двадцатилетнем возрасте. Как правило, сначала все же – первый курс, полкилометра на беговой дорожке, «свободная касса!»

Абсолютно та же ситуация и в трейдинге. Не стоит продавать квартиру ради того, чтобы с первого же дня ворочать на бирже парой миллионов. Лучше попробовать сначала на кошках.

Чем хорош и чем плох демо-счет? Его однозначный плюс – вы технически учитесь торговле. Разбираетесь, как работает ваш торговый терминал. Изучаете виды заявок, тыкаете разные кнопочки, с умным видом поглядываете в стакан котировок и думаете, что же там происходит. Работая с демо, вы ничего не потеряете. Итого, для самого начала работы, демо – это замечательная вещь.

Минус же здесь всего один, но он глобален и всеобъемлющ. Торговля на демо просто-напросто не имеет ничего общего с реальной торговлей.

В чем основная проблема трейдера? Нет, это не технический анализ или политическая обстановка в стране. Это – эмоции. Во время торговли вы испытываете жадность, когда смотрите на перспективную позицию, страх потерять деньги, когда рынок идет против вас, алчность, когда акции начинают приносить вам прибыль. Вы суетитесь, делаете непонятные поступки, не следуете своему же плану на торговлю.

Очень просто с холодной головой наблюдать на демо за тем, как подскочившая акция приносит вам сотни тысяч дохода, а затем аккуратно зафиксировать прибыль. Но многим просто не дано сделать это в реальной ситуации – ведь прибыль продолжает расти! Как же можно выходить, живые деньги все прибывают и прибывают! В итоге часто случается, что акция падает обратно и прибыль буквально на глазах исчезает.

Поэтому в топку демо-счет. Для серьезного обучения он мало пригоден. Только для того, чтобы понять самые азы.

Личная рекомендация – тренируйтесь на реальном счете, сумма на котором не будет для вас сколько-либо обременительной потерей. Десять-тридцать тысяч в общем случае – вполне нормальный капитал для тренировки. Вы столкнетесь с легким азартом, пытаясь заработать двести рублей детям на мороженое, с печалью от того, что идет минус, с гордостью от того, что идет плюс. Поверьте, эти ощущения – не совсем то, что вас ждет в будущем при серьезной торговле. Далеко не то. Но все равно это на порядок лучше безэмоционального демо.

Немного о выборе брокера. Здесь есть множество вариантов. Самые распространенные – Сбербанк, Финам, БКС, Альфа-банк, ВТБ, Открытие. В принципе, особой разницы нет. Все они иногда зависают, дают нелепые рекомендации, в их торговых терминалах есть какие-то ненужные ограничения либо нет каких-то важных функций.

Лично на мой взгляд, идеальный брокер – это банк, в котором у вас имеются счета и с которым вы плотно работаете. Тогда брокерский счет органично впишется в ваши дела с банком, а пополнение счета либо вывод прибыли станут проще и удобнее.

Согласитесь, если у вас все счета и карточки в Альфа-банке, довольно глупо заводить брокерский счет в ВТБ.

Что касается обучения у брокера, посещения специализированных курсов и прочего. Я сейчас выскажу свою точку зрения, которая не претендует на истину в последней инстанции, но, раз уж вы взялись читать эту книгу, достойна внимания.

Итак. За счет чего зарабатывает брокер? Возможно, вы не обращали на это особого внимания, а зря. Помимо собственных торговых операций, основной заработок брокеров – это комиссии по сделкам клиентов и проценты за использование плеч этими же самыми клиентами. И это сказывается на том, что именно брокеры рекомендуют делать на бирже. А рекомендуют они обычно следующее:

– совершать много сделок, торговать внутри дня либо на промежутке в 1-5 дней максимум.

– пользоваться плечами без особого стеснения и торговать высоколиквидными бумагами первого эшелона, на которые, собственно, эти плечи и дают.

– слушать аналитику брокера. Это уж само собой разумеется.

Про аналитиков мы поговорим позднее, а сейчас остановимся на первых двух пунктах.

Стандартная брокерская комиссия за сделку – это 0,03%. Если у вас больше – то у вас какой-то неправильный брокер или неправильный тариф.

Имея миллион и полностью используя его в торговле, вы платите 300 рублей за одну сделку. Подключив плечо (заемные средства) х3, вы оперируете уже тремя миллионами и, соответственно, платите уже 900 рублей за одну сделку.

Само по себе это не плохо и не хорошо, это обычно.

Но что происходит, когда вы начинаете увеличивать количество сделок? Правильно, комиссия растет пропорционально. Купив и продав акции по десять раз за день вы в таком случае получите минус на счете в 18 000 рублей.

Если вы торговали с большим плюсом, в этом нет ничего страшного – довольны и вы, и брокер. В случае же, если вы торговали в ноль или минус, брокер все равно остается довольным, как слон, зато вы увидите у себя не очень приятные цифры убытка от комиссий.

Активная торговля внутри дня имеет право на жизнь. Но, чем менее опытен трейдер, тем меньше смысла ему заниматься именно ей.

Идеальная для новичка торговля – это сделки, проводимые с периодичностью раз в несколько дней, а то и недель. Вы находите интересную идею, покупаете акции, ждете некоторое время, продаете с прибылью. Пытаться же ловить движения внутри дня, не обладая нужными для этого навыками, – это кормить брокера комиссиями, да и только.

Брокер рассказывает вам совершенно другое?

Ну, что я хочу вам сказать. Брокер – это откровенно заинтересованное лицо, которому нельзя позволять делать для вас первоначальные установки. У него есть совершенно четкие цели, о которых я написал выше. А ваши цели, скорее всего, совершенно другие, ведь вы пришли на рынок акций не кормить брокера, а зарабатывать деньги для себя.

Я рекомендую всем начинающим трейдерам не слушать брокерские курсы, а потратить время на то, чтобы самому, путем проб и ошибок (обязательно на реальном, но очень маленьком счете!) выработать свою методику работы на бирже.

Если вы подойдете к этому с ответственностью, то по ходу обучения у вас обязательно будут возникать вопросы – по налогообложению, фундаментальному и техническому анализу, прочим нюансам работы на бирже. Находя ответы в интернете, общаясь с другими трейдерами, решая возникающие перед вами реальные проблемы, вы гораздо лучше поймете биржу, нежели прослушав теоретический курс от брокера. А информация, которая поступит вам в ответ на возникшую проблему, усвоится заметно быстрее, чем на семинаре, куда вы еле успели приехать после работы, думая о том, что сейчас хорошо бы поспать, а не слушать какую-то нудятину про графики.

И, кстати. Если вы думаете, что, потратив на такое самообучение месяц, все поймете, то ошибаетесь. В свое время я потратил тот самый месяц времени, просто чтобы посмотреть и осмыслить все доступные семинары Александра Герчика в сети. Это не реклама, с Герчиком я никак не связан, но рекомендовать его видео к просмотру я однозначно могу. Практически в обязательном порядке.

Самообучение, самообучение и еще раз самообучение. И, чем больше времени вы потратите на работу с информацией, тем больше отдачи принесет вам биржа.

Еще раз повторю – для начала, первые полгода, только и исключительно маленький счет. Не будьте идиотами, на бирже раздевают и многоопытных участников торгов, не то, что вас. Для примера – автор этой книги изначально завел совсем маленький счет, набил шишки, потерял двадцать процентов и решил, что все понял. Затем автор завел на порядок больший счет и, попав на непростое время – осень-зиму 2014 года, – слил уже 75% депозита. Только после этого автор взялся за ум, начал много читать, смотреть и думать. И только в третий раз начал получать реальную прибыль.

Зачем, спрашивается, вам повторять мои ошибки?

Считайте, что вы платите 10-30 тысяч рублей за полугодовой курс реальной торговли. И, в зависимости от успешности усвоения материала, вам могут вернуть не только плату за обучение, но и некий бонус сверху.

4. Торговая система.

Торговых систем великое множество. По большому счету, каждый более-менее опытный трейдер работает по своей, только ему удобной системе, которую он выработал в процессе работы на рынке.

Как создать свою систему?

Универсального рецепта не существует, но, если вы послушались меня и доблестно торговали целых полгода на небольшом депозите, то, наверняка, ощутили склонность к определенным граням трейдинга.

И, что самое главное, вы наверняка обожглись на каких-то неправильных сделках, приобретя негативный опыт.

Если вы вдобавок много общались с другими трейдерами, то, наверняка, усвоили и их негативный опыт тоже.

Лично я считаю, что наиболее правильная и работающая система, это не система, точно рассчитывающая величину стопов, учитывающая степень ликвидности акций либо их вес в индексе голубых фишек, а система, состоящая из перечня категорических запретов.

Возвращаясь к предыдущей главе – очень важно, чтобы вы именно на своем личном опыте прочувствовали подводные камни биржи. И при этом не потеряли деньги. Поэтому я и советую потратить полгода на шлифовку навыков и получение знаний.

Какие могут быть запреты? Для примера я приведу те, которые соответствуют моей торговой системе и стилю торговли в целом.

– не шортить.

– не покупать акции с откровенно ничтожной ликвидностью.

– не покупать и не держать акции, имеющие под собой негативный фундаментал.

– не играться с акциями банкротных и предбанкротных компаний.

– не бояться фиксировать убыток в случае изменения ситуации в акции.

– не использовать плечо выше 1х1,5 – 1х2.

– не покупать акцию, которая только что сильно выросла.

– не бояться фиксировать прибыль.

Каждый из этих пунктов отмечен минусом на моем счете. Где-то крупным, где-то – мелким, но все это – реальный опыт.

Повторюсь, рецепты у каждого свои. Кто-то обожает шортить. Кто-то по крупинкам собирает неликвиднейшие акции, затем продавая их с огромной прибылью. Кто-то торгует с повышенным плечом.

Вам нужно найти свои личные табу. И, основываясь на них, подтянуть к этому все остальное.

Еще раз, это важно. Искать эти самые табу лучше на маленьком-маленьком счете. Да, скучно. Но, поверьте, смотреть, как из-за вашей ошибки счет уменьшается на величину вашей полугодовой зарплаты, хоть и не так скучно, но весьма неприятно.

5. Манипуляции на рынке. Аналитика и аналитики. 'Избушки' и 'куклы'.

Потихоньку мы переходим к более интересному. Думаю, каждый из вас в глубине души подозревает, что биржа – это площадка, где одни люди теряют деньги, а другие их приобретают. Но, скорее всего, вы не придавали этой мысли особого значения. А зря.

Запомните, четко и ясно. Биржа – место, где каждый хочет отнять у вас деньги. Просто потому, что это его работа. Каждый. Пока вы не поймете и не прочувствуете, что там, по ту сторону монитора, находится не компьютер, механически выдающий линию графика, а сотни и сотни сосредоточенных людей, желающих отнять деньги у таких, как вы, успех, скорее всего, будет от вас очень далек.

Трейдинг основан в первую очередь на фундаментальных показателях, а во вторую – на психологии трейдеров. Большинство людей, наблюдая колебания цены, поддаются не доводам рассудка, а своим эмоциям. Что обычно влечет за собой потерю денег, оседающих затем в карманах более опытных участников рынка.

Задача ваших противников – заставить вас либо купить акции очень дорого, либо продать их очень дешево. В принципе, это единственные две цели.

Для достижения этих целей используются самые разные методы, вносящие в душу трейдера печаль, грусть, сумятицу и непонимание.

Прямо сейчас я советую вам открыть браузер, набрать в поиске строчку 'биржевые манипуляции' и прочитать статьи, которые окажутся на первых строчках результатов поиска.

Я не шучу. Вы должны это прочитать и запомнить. Вы ведь не для галочки читаете мою книгу, а хотите что-то понять и в чем-то разобраться? Считайте это первым внешним источником информации, который вам требуется освоить. В обязательном порядке.

Для того, чтобы защититься от воздействия манипуляторов, нужно, в первую очередь, самому досконально разбираться в том, что происходит в акции. Понимать, что из информации действительно важно, а что – нет. Не менее важным является личная оценка фундаментала компании и правильная точка входа на графике. Обо всем этом я поговорю немного позднее.

Основной же вывод – если вы понимаете, что происходит с акцией и правильно выбрали точку входа, то никакие манипуляторы ничего с вами не сделают. В данном случае, как никогда, знание – это сила. К сожалению, большинство трейдеров пренебрегают чтением скучных бухгалтерских отчетов, законов и положений о деятельности АО, новостных сводок. А именно это стоило бы освоить в первую очередь, а не щелканье по кнопкам в терминале.

Биржа – это нудная аналитическая работа, а не игра.

Немного о том, что из себя представляют аналитические сводки всем известных компаний, специализирующихся на брокерской деятельности.

Я, когда начинал торговать, воспринимал такие статьи на сайте одной компании как откровения свыше. Не всегда следовал рекомендациям, но всегда внимательно читал, что они рассказывают. Последний год я этого не делаю в принципе. Почему?

Давайте зададим себе вопрос. Простой вопрос. Для чего крупной компании, специализирующейся на заработке денег на фондовом рынке, помогать Васе Пупкину, который, вдобавок, завел брокерский счет в совершенно другой, конкурирующей конторе, тоже зарабатывать деньги?

Попробуйте ответить себе на этот вопрос. И, когда ни одного вменяемого ответа придумать вы не сможете, перед вами внезапно в полный рост встанет осознание того, что вся находящаяся в открытом доступе аналитическая информация стоит очень мало.

Давайте взглянем на ситуацию более пристально.

Как правило, когда вы только приходите на биржу, то толком ничего не умеете. Более того, изначально у вас даже нет желания прибегать к фундаментальному анализу. Зачем, "все же на графике видно, вот только что была черная свеча, значит, следом тоже будет черная... или белая..." – так примерно думают многие не очень сознательные трейдеры.

Вместе с тем, даже столь самоуверенные личности проникаются умным словом "аналитика" и, рано или поздно, начинают читать откровения брокерских аналитических служб.

Как правило, заканчивается это недоумением – "как так, я же купил акции ХХХ, а они упали... Что за фигня?"

В некоторых случаях у трейдера изначально все получается, он окончательно начинает верить в аналитику от фирмы Х и потом удивляется – "как так, раньше же все было так хорошо!"

Уязвленный в своих лучших чувствах, трейдер бросается перечитывать аналитическую записку, побудившую его потерять деньги. И, внезапно, читает следующие строки: "По мнению наших экспертов, акции Сбербанка имеют очень большой потенциал для роста". Или же: "При достижении уровня 700 рублей акции Северстали, скорее всего, совершат технический отскок до 680 рублей".

Улавливаете общий смысл?

Ни один аналитик, будучи в трезвом уме и здравой памяти, не выдаст вам 100% гарантированную рекомендацию. Если вам кто-то говорит, что завтра такая-то акция 100% пойдет наверх – плюньте в глаза такому человеку.

Запомните. Никто не знает, куда дернется рынок в следующий день/час/минуту. Все могут исключительно предполагать это.

Что это означает в рамках нашей темы? Это означает, в простой и грубой форме, что все многомудрые прогнозы аналитиков относительно будущего движения акций можно свернуть в один большой ком и выкинуть в мусорное ведро.

В аналитических материалах содержится очень много ценной информации. Но выводы аналитиков о том, куда пойдет рынок, к этой информации не относится!

Общаясь с трейдерами, я очень часто встречаю откровенно презрительное отношение к прогнозам экспертов. И это правильно. Любой эксперт может ошибиться. Любого эксперта может ввести в заблуждение подложная новость или какие-то обещания директората компании, которые в дальнейшем не осуществятся. Наконец, любой эксперт может вам нагло и беззастенчиво наврать ради того, чтобы его компания заработала лишнюю копеечку на вас и лишний миллион – на всех тех, кто ему поверит.

Возможно, вы сейчас не готовы полностью принять мои слова. Это нормально. Основная моя задача – не в том, чтобы вы перестали верить аналитикам, начиная с завтрашнего дня, а в том, чтобы вы относились к их словам без розовой пелены на глазах.

Давайте возьмем для примера какое-нибудь сообщение какого-нибудь аналитика... Скажем, вот это:

"Оптимизма на рынке становится чуть больше

Доллар-рубль продолжает торговать отметку 50. Подорожавшая в последние дни нефть является хорошим подспорьем игрокам на укрепление курса национальной валюты. Атаки спекулянтов, рассчитывающих на коррекционное возвратное движение после столь сильного укрепления последних двух недель, успешно отбиваются.

Вместе с тем, на рынке акций оптимизма становится всё больше. Тот факт, что акции ЛСР и "Черкизово" просели после дивидендной отсечки на величину вдвое-втрое меньше размера выплат, свидетельствует о силе "бычьих" настроений.

Бумаги "Сургутнефтегаза" в ходе вчерашних торгов обновили максимум с 2007 г., открыв перспективу роста в район 43 руб. "Новатэк", по всей видимости, готов подняться к 520 руб. Развивается подъём в "Аэрофлоте", и возвращается интерес инвесторов к бумагам Банка "Санкт-Петербург" (самого дешёвого по P/B).

Сегодня будем наблюдать за попытками "Фосагро" завершить 2-месячное коррекционное сползание вниз. Также следим за "префами" и "обычками" "Сбербанка" – обе бумаги поднялись к своим мартовским экстремумам. Имеет смысл зафиксировать спекулятивную прибыль и последить за развитием ситуации на текущих ценовых уровнях. Внимательно мониторим динамику котировок акций металлургических компаний. После бескоррекционного снижения на этой неделе формируются предпосылки для возвратного движения наверх по "Северстали" и НЛМК."

Это очень давняя заметка от 17 апреля 2015 года. В то время (спустя ровно неделю, 24 апреля) я специально проводил на ее основе анализ эффективности рекомендаций брокерских контор. Думаю, с тех пор ничего глобально не изменилось и этот анализ можно приложить к моим рассуждениям.

Итак.

Сначала абзац про доллар. Если вы внимательно его перечитаете, то согласитесь со мной, что это просто вода. Вместе с тем, эта вода однозначно добавляет позитива. Итого – ноль конструктива, но позитив налицо. Доллар, кстати, за неделю от тех самых 50 рублей сходил вверх на +8%. Потом вернулся на 50+, но факт остается фактом – после "успешно отбиваемых атак спекулянтов" рубль свалился на 8%.

Второй абзац. Оптимизм так и прет. Вместе с тем, если подумать чуть вдумчивее, появляется мысль – что курил автор? Говорить о силе бычьих настроений на всем рынке, судя по двум совершенно незначительным в масштабах этого рынка акциям... Это реально 'крутой' анализ. В целом же, второй абзац тоже исключительно позитивный.

Итак, начинается интересное. Сургутнефтегазу открылась, значит, дорога на 43 рубля. По факту же он всю неделю падал и сейчас его цена – 36 рублей. Новатек же действительно подскочил до 520, а затем упал до 499. Аналитик оказался прав.

Идем дальше. Аэрофлот, развивающий подъем, сразу после этого прогноза начал падать и упал на 3%. Потом вернулся обратно. БСП же, сразу после этого сообщения подскочив на 3%, затем за два дня стремительно упал на 10%.И сейчас там и остается.

ФосАгро за неделю вырос на 5%. Засчитаем слова про него как плюс аналитику. Совет про Сбербанк тоже оказался вполне актуальным – следующую неделю шла болтанка в боковике.

Северсталь и НЛМК. Которые сформировали предпосылки для обратного движения. Северсталь за эту неделю, медленно набрала сначала +3%, а затем упала на 5%. Итого – минус 2%. Теоретически, в моменте аналитик оказался прав. Практически же прошло не возвратное движение наверх, а очень легкая коррекция, которую тут же перекрыл нисходящий тренд. НЛМК же действительно выдал около 10% вверх. Но затем все равно провалился и от этих +10% осталось примерно +3%.